三年100GW？马斯克连车都卖不动了，还敢砸千亿建光伏？

结合最近马斯克在播客上的表态和其他方面的爆料，特斯拉可能打算在未来三年大规模增加太阳能电池生产能力，达到一年100GW的水平，并且特斯拉的这个计划还要和SpaceX联合起来，为未来太空数据中心提供太阳能电池元器件。

如果从简单的角度来评价这个计划的话，那就是大方向是正确的，但是这个产能目标很难按时达到——马斯克之前很多计划就是如此。

之所以说大方向没错，是因为当下美国自己的光伏产能很有限，如果可以大规模提高产能的话，理论上确实是有利可图的。

虽然特朗普团队对清洁能源进行了打压，但是目前看来，美国的清洁能源建设速度依然很快。理由也很简单，光伏便宜而且建设快，为什么不选呢？当下全球的清洁能源建设风潮，大多数还是市场主导的，特朗普也改变不了这一点。所以马斯克这个大方向是正确的。

但是三年建成100GW的太阳能电池板产能还是有些夸张了，中国光伏年产能大概也就1100GW（以光伏组件计算），实际年产量大概是不到600GW。指望三年建设这么多产能，对特斯拉的挑战是不小的。

当然也不是没有办法，只要马斯克愿意和中国这帮光伏大厂合作，一直苦于产能过剩的这帮企业，是绝对可以帮助马斯克完成目标的。但考虑现在美国的政治环境，马斯克是不可能这么干的。

不过比起马斯克画的其他大饼，这个100GW的光伏产能，倒也不算是夸张，无论是年销售几千万辆特斯拉，或是年产一百万台“擎天柱”机器人，还是未来要在清洁能源领域投资十万亿美元，这些大饼都比建造光伏生产线可夸张多了。只要把时间拉长，特斯拉还是有机会实现的。

但是光伏业务能扭转特斯拉当下的困境吗？情况恐怕并没有这么乐观。一些分析师认为，在特斯拉销量下降，而机器人与自动驾驶业务都很难短时间转化成为正向资金流的情况下，特斯拉必须寻找新的增长点，光伏就是特斯拉的一个尝试。

可是这些分析估计忽视了一些问题。第一就是光伏的投资并不算少，短时间很难回本，这对于资金流并不是一个好事情；第二，因为中国的光伏产能巨大，使得全球其他国家的光伏产业就算有贸易壁垒保护，也很难成为一个高利润的行业；最后就是，光伏的故事对于当下的市场来说，实在是太过老套了。

只以当下的市盈率而论，就算明天特斯拉就把这100GW的光伏产能都建好，然后卖个好价钱，也远远无法支持特斯拉这么夸张的市值。太阳能的故事在十年前或许还算是不错，但是在今天，已经很难吸引到市场关注了。对于特斯拉来说，车暂时卖得不好不要紧，但是叙事如果出了问题，那就容易出现连锁反应。

显然特斯拉团队也意识到了这一点，于是把这次太阳能电池的扩产，与SpaceX计划之中的太空数据中心计划绑定在一起。毕竟太空数据中心这个概念可太时髦了，完全足以支持起来很多故事。

我们之前已经讨论过，太空数据中心并不是不可行，但是从性价比来说缺乏竞争力。但当下市场依然处在某种人工智能狂热之中，所以在这个问题上讲道理，显然是不怎么现实的。

不过即使不考虑太空数据中心的性价比，只从光伏供货的角度来说，这个三年建成100GW的产能，也是不怎么靠谱的选项。对SpaceX有所了解的朋友自然知道，星链项目初期，是先发射了一些实验星，逐渐迭代，然后再提高发射频率的。

如果SpaceX真要大规模搞太空数据中心，那情况应该也是类似。毕竟一来需要验证技术，二来，发射能力也跟不上，真要搞太空数据中心，只靠猎鹰9的运力是万万不够的。而星链上积累的经验，很多也没办法用在数据中心上面。比如说星链这个卫星平台，就没法用在太空数据中心上，星链的扁平化设计，确实节省了空间，但是如果要大量安装GPU的话，这种平台设计就很糟糕了，太空数据中心必然需要大规模的散热系统，所以很多东西都需要重新设计。

所以考虑重新设计卫星平台的难度，和当下星舰的成熟度远低于星链发射初期时候的猎鹰9，我们不难猜测，太空数据中心计划真正大规模落地是很久以后的事情了。为了一个落地时间很难确定的项目，提前突击建设100GW的光伏产能？这并不是很合理的投资模式。

星链V2 mini的太阳能峰值功率是25千瓦，重量大概是800千克，这已经是主流航天器里边功率质量比非常高的一款航天器了，大多数同等重量的航天器太阳能功率远没有这么高。理论上来说，一年100GW的光伏产能，可以生产四百万颗星链V2 mini的光伏组件，按照重量来算，就是320万吨的重量。

以猎鹰9回收模式发射18吨多一些的数据来看，一年要发射十几万次。就算以星舰计划中一次一百吨的运力来说，也要发射三万两千次，这远远超过了现实中能达到的发射能力，就算是马斯克的PPT也没有这么夸张的。更何况，太空数据中心需要复杂的散热系统，比起星链卫星可能会有更多多余的重量，那么需要的发射次数就更多了。

如果我们从理智一点的角度来分析的话，这100GW的光伏产能中，大概只有极少数是针对太空数据中心计划准备的。毕竟太空光伏终究是专门设计效率更高。这其实是SpaceX一贯的垂直整合设计，倒是没什么值得攻击的。但是按照这样的情况，非要把特斯拉新建的光伏产能和太空数据中心绑定在一起的叙事，是压根不成立的。

马斯克手底下的大多数公司都是靠故事支撑的。我们不否认马斯克的公司在很多事情上确实做出了杰出的成就，但是即便如此，他的部分资产估值也太高了，在市场的氛围越发紧张的当下，马斯克必须保证自己的故事维持估值不动摇。但现在的问题是，真的还有那么多故事可以讲吗？