存储/光纤/MLCC全线涨价：NOR闪存Q1涨30%-50% 光纤破百元/芯公里

2026年开年，电子与通信产业链迎来全面涨价潮，存储芯片、光纤光缆、MLCC三大核心品类同步大幅提价，NOR闪存一季度涨幅达30%-50%，高端光纤价格突破100元/芯公里，MLCC现货涨幅近20%，供需失衡与AI算力需求爆发共同推动本轮行业景气上行。

存储芯片成为此轮涨价的核心引擎，市场呈现全品类、全链条上涨态势。NOR闪存作为工控、车规、物联网设备的关键存储元件，一季度报价上调30%-50%，供需缺口持续扩大。与此同时，DRAM与NAND闪存价格同步飙升，TrendForce数据显示，一季度DRAM合约价环比上涨90%-95%，NAND闪存涨幅达55%-60%，HBM高带宽内存现货溢价超300%。本轮存储涨价核心源于AI服务器需求爆发，单台AI服务器存储用量是传统服务器的8-10倍，叠加三星、SK海力士等头部厂商主动减产、产能向高端倾斜，传统DDR4产能加速退出，全球存储市场供需格局彻底反转，行业进入“配额制”供货阶段，价格上涨趋势预计延续至全年。

光纤光缆市场迎来历史性涨价，价格突破百元关口引发行业震动。主流G.652.D光纤价格从2025年底的24元/芯公里快速攀升，2026年一季度高端光纤报价突破100元/芯公里，部分特种光纤涨幅更甚。此轮光纤涨价由AI数据中心建设与5G网络深化部署双轮驱动，数据中心光纤需求年复合增长率预计达73%，叠加预制棒等上游原材料供应紧张、行业产能出清，市场从供过于求快速转向供不应求，呈现“一日一价”的行情。长飞光纤、亨通光电等龙头企业订单爆满，交付周期大幅延长，光纤板块迎来量价齐升的戴维斯双击，成为继存储之后又一高景气赛道。

MLCC作为电子行业“大米”，接棒存储开启涨价周期，被动元器件全线跟涨。2026年初，韩国MLCC现货价格上涨近20%，国内渠道商中高容值、车规级产品报价上调10%-20%，国巨、风华高科等龙头密集发布调价通知，电感、电阻、磁珠等配套元件同步提价5%-30%。MLCC涨价核心驱动来自AI服务器、新能源汽车对高端电容需求激增，叠加银、铜、钯等贵金属原材料价格大幅上涨，行业库存处于历史低位，供给端扩产滞后于需求增速，供需失衡推动价格持续上行。业内预计，MLCC涨价将从现货向合约价传导，高端产品涨价周期将进一步拉长。

三大品类同步涨价，标志着电子产业链从成本下行周期转向供需驱动的上行周期，AI算力成为贯穿全产业链的核心变量。存储芯片满足算力数据存储需求，光纤承载算力传输通道，MLCC保障电路稳定运行，三者形成联动涨价效应，向上游原材料、下游终端产品传导。对产业链而言，涨价利好上游原厂与头部厂商盈利修复，推动行业集中度提升；对下游消费电子、汽车、通信设备企业而言，成本压力加剧，倒逼产品升级与供应链优化。

中长期来看，本轮涨价并非短期波动，而是产业结构调整的必然结果。AI技术迭代、数字经济深化、新能源产业扩张将持续拉动核心元器件需求，供给端产能扩张周期较长，供需缺口短期内难以弥补。存储、光纤、MLCC行业将维持高景气，价格有望保持高位运行，同时推动国产替代加速，国内龙头企业凭借产能、成本与技术优势，有望在全球产业链重构中占据更重要地位，迎来业绩与估值双重提升的机遇。