华天科技拟29.96亿元收购华羿微电100%股份 开辟第二增长曲线

华天科技(002185)2月10日晚间披露公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买华天电子集团等27名交易对方合计持有的华羿微电子股份有限公司（简称“华羿微电”）100%股份，交易价格29.96亿元；同时拟募集配套资金。

收购标的系陕西功率器件龙头

自2024年以来，A股市场披露数十单半导体产业的并购重组项目，半导体产业存在加速并购整合的行业趋势。标的公司华羿微电是国内少数集功率器件研发设计、封装测试、可靠性验证和系统解决方案等服务于一体的高新技术企业，拥有兼具国际半导体功率器件设计经验与核心封装测试技术研发能力的研发团队，建立了以器件设计、晶圆工艺研发、封装测试工艺技术为依托，以终端应用技术为支撑的器件一体化设计及生产能力，具有突出的体系化竞争优势。

公告显示，华羿微电采用“设计+封测”双轮驱动的业务发展策略，根据陕西省半导体行业协会统计，华羿微电2023年度及2024年度营业收入及市场占有率均位列陕西省半导体功率器件企业首位。

华羿微电主营产品包括自有品牌产品及封测产品。其中，自有品牌产品为华羿微电自主设计的高性能功率器件，专注于以SGT MOS、Trench MOS为代表的高性能功率器件，产品已经应用于比亚迪、广汽、新华三、新能安、杭可科技、大洋电机、大疆等国内外知名客户的终端产品，覆盖汽车电子、服务器、新能源等高增长领域；封测产品可靠性高、一致性好、稳定性强，积极服务英飞凌、意法半导体、安森美、东微半导、华微电子、士兰微、英诺赛科等国际国内知名半导体企业，得到了客户的广泛认可。

值得关注的是，华羿微电近年来连续实现收入及净利润增长。根据交易预案，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买华天电子集团等27名交易对方合计持有的华羿微电子股份有限公司（简称“华羿微电”）100%股份，交易价格29.96亿元；同时拟募集配套资金。

业绩承诺期为本次交易交割当年及此后连续两个会计年度。如果本次交易于2026年度实施完毕，则承诺期为2026年、2027年及2028年。就标的公司设计事业群而言，业绩承诺期各会计年度内，其应实现的净利润金额分别不少于人民币1.39亿元、1.66亿元、1.89亿元的目标。就标的公司封测事业群而言，业绩承诺期内，其应实现累计净利润金额为正的目标。

开辟第二增长曲线，实现新的收入增长点

华天科技表示，本次交易并购整合控股股东体系的优质核心资产，将推动上市公司实现高质量发展。本次交易前，上市公司、标的公司双方独立发展，分别聚焦不同赛道，均系华天电子集团体系内从事半导体产业的核心资产。

上市公司主营业务聚焦集成电路封装测试，业务规模位列中国大陆前三、全球第六，在全球前十大厂商中2024年收入增速位居第一，已在集成电路封测领域具备较强的领先优势。本次交易前，标的公司聚焦功率半导体领域，是国内知名的专业从事功率半导体封测的企业，具备领先的功率半导体封装技术及产业化能力，为客户提供硅基MOSFET及模块、IGBT、二极管等多品类功率器件封测产品，并已实现第三代半导体功率封测产品、车规级封测产品、功率模块封测产品等封测产品的量产。

本次交易完成后，上市公司将成为控股股东旗下从事封装测试业务的唯一平台，形成覆盖集成电路、分立器件等各细分领域的封装测试业务布局，成就综合性半导体封测集团，将显著提升在封测领域的竞争优势。

华天科技同时表示，除功率器件封装测试业务外，华羿微电亦开展功率器件研发、设计及销售业务，由华羿微电设计事业群负责开展。华羿微电的设计事业群核心技术能力及盈利能力较强，代表性产品的关键性能指标已达到或超过国内外知名厂商的同类产品。上市公司将在现有封装测试主业基础上，延伸功率器件自有品牌产品的研发、设计及销售业务，可对外提供覆盖汽车领域、工业领域、消费领域的功率器件产品，开辟第二增长曲线，实现新的收入增长点。