中国市场葡萄酒进口状况蓝皮书——起泡酒精华版｜WBO新年企划

过去五年，中国葡萄汽酒进口市场在波动中逐步调整。从2021年的高位回落，到2023年触底，再到2025年小幅复苏，进口量与进口额均呈现“V型”趋势。在此期间，不同来源地的表现分化明显：传统巨头份额收缩，部分小众产区异军突起，均价结构也在持续演变。

作为WBO年度市场分析系列，《中国市场葡萄酒进口状况蓝皮书》从进口量额、均价水平、份额占比三大维度，结合消费市场变迁与行业渠道演进，梳理近五年葡萄汽酒进口市场的主要变化与结构性趋势。

1进口量V字型转变，法国和意大利的不同走势

纵观葡萄汽酒进口市场这五年，进口量从2021年的1123万升降至2023年591万升的谷底，随后两年缓步回升至708万升。这一背后，是法国和意大利两大主力来源地的不同走势，而西班牙、澳大利亚等产地也有新趋势。

法国起泡酒在2021年是高光时刻，进口量高达254万升，进口额8248万美元，位居市场头部地位。这一时期，高端政务商务宴请与奢华夜场消费为法国香槟提供了坚实底座，数据显示头部品牌如酩悦、巴黎之花等年出货量可观。

然而，转折发生在2022—2023年。随着疫情期间市场环境的变化，依赖高端场景的弊端开始暴露。2023年成为分水岭，香槟在传统夜场渠道遭遇“断崖式下滑”，部分头部香槟品牌夜场销量较巅峰时期下滑50%—70%，这直接导致法国起泡酒进口量在2023年跌至147万升，较2021年腰斩。

2024—2025年虽然香槟进口量继续向下滑动，但是进口结构的调整之年。由于适合聚会的场景有明显缩减，香槟消费逐渐偏向日常饮用。法国香槟行业委员会发布的出口数据可以印证，整体对中国大陆出口量下滑1.8%，但更加健康的“低补糖”香槟却逆势增长42%。

意大利起泡酒近五年的变化则展现出一种韧性，进口量从2021年的567万升降至2023年的314万升后，于2024反弹，2025年再次进入向下调整阶段。

2021—2023年，以莫斯卡托为代表的“小甜水”仍值电商红利期，贡献了大量份额。但2022年后，随着年轻人酒饮选择多元化、线上流量成本高企及供应链成本上涨，部分中小进口商陷入库存困境，导致热度有所退潮。

在2024年以来，意大利起泡酒进口量出现了反弹，其背后离不开大商的加码。莫斯卡托的头部进口商进口量可占整体的40%以上，也拉动了“小甜水”市场氛围的再次提升。这类产品主要在电商渠道、即时零售以及部分新型夜场渠道销售，多位电商渠道经销商反映同年销量有明显增长。但与此同时仍有部分传统型经销商反馈这类产品与渠道不适配，在清理库存，或许是2025年增势中断的一个原因。

西班牙起泡酒的进口量呈现先降后升的轨迹，2021年为近五年的最高点，进口量196万升，随后一直下滑至2023年92万升的谷底，接着在2024—2025年连续增长，2025年回升至106万升。

有西班牙葡萄酒进口商分析道，“西班牙卡瓦在2021—2023年的进口量下滑与香槟的原因大体相同，加上进口商数量较少且缺乏强势品牌引领，跌幅更加显著。不过2024年以来，随着香槟消费降级，还有一部分从小甜水升级而来的消费者，给了卡瓦一些新空间，这类消费者主要是以自饮为主的一二线城市消费者，带动了卡瓦2024—2025年的数据出现了一些反弹，不过整体份额还是很小。”

澳大利亚起泡酒的进口轨迹变化则与外贸环境影响息息相关。2021—2022年，受外部贸易环境影响，其进口量处于低位，2022年仅为9.1万升。转折点发生在2024年，随着政策环境改善，澳洲葡萄酒逐渐恢复热度，部分重新回归澳洲酒的经销商在与酒庄合作的时候会尝试性补充起泡酒，拉动进口量同比激增317%至16.3万升。

2025年，澳洲起泡酒增长势头延续，进口量进一步上升至45.4万升，但同比增速已放缓至179%。有经销商指出，这股热潮主要由渠道重新铺货带动，是否有消费热度要看未来几年的渠道消化情况，不过在2025年就有部分经销商已将策略转向了库存清理。

此外，俄罗斯、捷克等来源地基数极小，但五年间进口量实现了数倍乃至数十倍的增长，这背后有政策利好的因素在。但随着起泡酒整体规模扩大，也有一些进口商开始尝试挖掘小众、高性价比的产区，或许会带动相关来源地增长。

2法国均价出现较大波动，意大利相对稳定

起泡酒市场整体均价从2021年的10.09美元/升，在2023年冲上13.29美元/升的高点后，回落至2025年的9.17美元/升。这一“过山车”式的轨迹或许是不同价格带产品结构变化的结果。

法国的均价2021年高达32.45美元/升，地位无可撼动。2022—2023年，均价进一步冲至36.35美元/升乃至40.50美元/升的历史高位。这背后是香槟市场消费分级的现象。来自上海的香槟进口商叶凡（化名）透露，“顶级的香槟产量稀缺，在收藏级市场及部分高端场景一直供不应求，而中低端的香槟受到消费场景缩减、消费降级等影响更为显著，这使得香槟进口结构向高端价位上移。而同时由于通货膨胀等原因，上游酒庄也一直在进口提价，均拉高了进口均价。”

2024年开始香槟进入库存清理阶段，彼时法国对中国大陆出货量跌幅最大的香槟品牌，从1万多瓶跌到了1千多瓶，降幅超88%。大型香槟进口商则在挖掘新的香槟消费场景，如新型餐吧、轻食餐厅、私房、地方菜馆等，为了匹配这些场景的需求，更偏向补充中低价位段的香槟，尤其是来自大厂的流通品牌，这导致2024—2025年香槟进口均价下滑至30.4美元/升。

意大利起泡酒的均价始终牢牢锚定在大众主流区间，在3.58至4.39美元/升之间窄幅波动。这一稳定的价格带，是其产品定位成功的体现，目前在电商渠道主流意大利起泡酒的零售价在100元以内。2023年后，其均价呈现稳中有升的态势，其中有上游提价的因素在，也或许源于产品结构的优化——低质的OEM产品减少，品牌化、品质更优的产品占比提升。

西班牙的均价是主流产国中最低的，长期在3.02至3.45美元/升的区间，2025年为3.45美元/升。卡瓦出厂价2—4欧元比较普遍，性价比是卡瓦起泡酒核心的竞争力。在2024—2025年进口量反弹期间，其均价也仅有微幅上升，这强化了其作为“起泡酒平替”的定位。

有进口商指出，当消费者寻求传统法酿造的风味体验，却又对香槟的价格望而却步时，卡瓦成为了一个自然的选择。不过卡瓦在国内暂无强势品牌引领，未来仍考验品牌力。

澳大利亚的均价变化则与其他来源地相反，2021年为5.02美元/升是较低点，2023年伴随澳洲酒或将回归的热度飙升至9.42美元/升。然而，较高的价位在当下市场接受度有限。因此，在2024—2025年放量增长阶段，其均价迅速回落至6.56美元/升和4.74美元/升。这一方面是由于更多中等价位产品被引入以拓宽消费群，另一方面也反映了为快速抢占市场份额而采取的竞争性定价策略。其2025年均价同比大幅下降28%。

3法国五年份额缩减9%，意大利涨5%

过去五年，葡萄汽酒市场的份额经历了明显调整：法国份额收缩，意大利份额明显提升，西班牙及澳大利亚也展现出向上的势头。这一变化不仅源于消费场景迁移与价格带分化，也与各来源地在华进口商网络的广度、以及品牌在终端市场的渗透策略等密切相关。

法国的市场份额经历了明显下滑，从2021年72.8%的高点，逐步收缩至2025年的63.8%，五年间流失9个百分点。份额的流失并非匀速，2022—2024年是失速最快的阶段，这直接对应了其高端核心消费场景的崩塌期。尽管法国拥有酩悦、巴黎之花等知名品牌，并且在国内拥有一批长期运营的进口商，但在消费整体趋向理性与多元的背景下，其份额仍被逐渐侵蚀，也为其他来源地让出了部分空间。

意大利的份额从17.9%稳步提升至23.3%，增长超过5个百分点。其份额的增长轨迹颇具韧性，甚至在2023年市场整体低谷时期仍能逆势提升。这背后，除了其“大众价格、多元场景”的精准定位，也得益于众多中小进口商在电商和新兴渠道对“小甜水”及普洛赛克的广泛推广。意大利起泡酒虽然缺乏头部品牌，但通过品类认知和渠道渗透，构建了宽广的基本盘，从而在波动中不断扩大地盘，成为市场稳定的压舱石。

西班牙的份额在波动中实现微幅增长，从5.22%提升至5.62%。其份额在2021—2023年有所下滑，增长则集中在2024—2025年。这正是其卡瓦起泡酒凭借极致性价比，在消费降级与理性升级交织的潮流中获得认可的时期。西班牙起泡酒在中国的进口商相对集中，且缺乏如法国香槟那样的强势消费者品牌，但其凭借清晰的“高性价比替代”定位，在细分市场中巩固了角色。

整体而言，前三大来源地（法、意、西）的合计份额从2021年的95.2%微降至2025年的92.7%。尽管主导格局未被颠覆，但开始有走向多元的态势。从份额变化可见，能够精准锚定细分价格带、灵活适配新兴消费场景，并拥有稳定渠道合作与品牌认知的市场参与者，在新一轮的格局重塑中逐步占据有利的位置。