南京银行3万亿规模背后：不良处置提速与转型挑战并存

2025年末，南京银行总资产突破3万亿元关口，成为全国第五家迈入该规模的城商行，营收、净利润均实现稳步增长，规模扩张成效显著。但在亮眼成绩背后，该行正面临核心资本持续消耗、零售不良抬头、收入结构失衡等多重挑战，2026年2月6日挂牌转让604笔个人不良贷款的动作，正是其主动化解资产质量压力的缩影。在城商行从规模竞争转向高质量发展的赛道上，南京银行的破局之路，考验着其平衡规模与质量的能力

此次南京银行转让的为2026年第1期个人不良贷款（信用卡透支）项目，涉及499户借款人，未偿本息总额1.23亿元，其中损失类贷款601笔、可疑类3笔，加权平均逾期天数达553.44天，且均为信用贷款，处置难度较大。值得关注的是，该行对受让方设置了严格要求，明确禁止暴力催收、委托涉黑机构清收，也不允许资产包再次转让，既体现了合规处置的态度，也为行业树立了不良资产处置的示范标准。此次不良转让并非偶然，而是南京银行应对零售业务压力的举措。2025年该行大力推进零售转型，启动“零售价值客户三年倍增计划”，消费贷成为核心抓手，截至2025年上半年，消费类贷款余额2072.92亿元，占个人贷款总额超62%。但零售业务扩张的同时，增速放缓与不良抬头的问题显现：2025年三季度末，个人贷款余额3383.47亿元，较上年末增长5.67%，增速较上年同期的7.3%有所回落；母公司个人贷款不良率1.33%，较上年末上升0.04个百分点，尽管较上半年末边际改善，但零售资产质量管控仍需加码。不过零售板块的盈利贡献已逐步显现，2025年前三季度零售营收117.02亿元，同比增长22.10%，成为业绩增长的重要支撑。

资产规模的快速扩张，是南京银行发展的重要标签，却也带来了资本消耗的隐忧。2025年该行总资产达30224.24亿元，同比增长16.63%，各项贷款、存款总额分别达1.42万亿元、1.67万亿元，同比增速13.37%、11.67%。但规模扩张与资本消耗呈正相关，该行核心一级资本充足率自2022年起连续四年下降，2025年末降至9.31%，不仅远低于2025年三季度末商业银行10.87%的行业平均水平，更逐步逼近监管红线，资本补充的紧迫性持续提升。

与此同时，该行的收入结构失衡问题仍未得到根本改善。作为曾被冠以“债券之王”的城商行，南京银行此前非利息收入占比居行业前列，但2025年债券市场低位波动，使其金融投资业务受挫，前三季度公允价值变动收益亏损3.3亿元，较去年同期46.8亿元的收益大幅缩水50.1亿元，直接导致非利息净收入同比下降11.63%，占营收比重不足40%。而利息净收入则成为拉动业绩的主力，2025年全年利息净收入349.02亿元，同比增长31.08%，占比超60%，收入结构对利息收入的依赖度提升，抗市场波动能力有所减弱。合规治理的“阵痛”，也成为南京银行发展中的短板。2025年以来，该行泰州分行、扬州分行及总行接连收到监管罚单，累计罚款近1100万元，违规问题集中在贷前调查不足、员工行为管理不到位、监管统计计量不准等方面，暴露出内部风险控制的薄弱环节。而在罚单频出的同时，大股东却持续增持，2025年紫金集团、东部机场集团等多家股东相继加仓，2025年9月至2026年1月，紫金集团及其子公司更是增持1.23亿股，彰显对公司发展的信心，“资本看好”与“合规漏洞”的并存，反映出该行在规模扩张中对合规治理的重视程度仍需提升。

面对多重挑战，南京银行已开启转型布局，试图摆脱发展瓶颈。在业务结构上，该行降低对传统地产、平台贷的依赖，发力科技金融、绿色金融等五大特色领域，2025年三季度末绿色金融、科技金融余额分别同比增长33.03%、17.47%；在服务模式上，向“生态赋能者”转型，打造小微金融服务生态，“鑫转贷”业务规模突破300亿元，试图通过场景化服务提升客户粘性，改善非息收入结构。

3万亿规模是南京银行发展的里程碑，却并非终点。对于这家迈入三十而立的城商行而言，如何在补充核心资本、管控资产质量的同时，优化收入结构、筑牢合规防线，成为其能否在城商行第一梯队站稳脚跟的关键。在银行业高质量发展的背景下，唯有平衡好规模与质量、速度与稳健的关系，才能实现从“规模领先”到“价值领先”的跨越，这不仅是南京银行的课题，更是整个城商行行业转型的必经之路。