马斯克奏响太空“狂想曲” A股太空光伏概念股“起舞”

来源：上海证券报

　　□ 太空光伏优势明显，可24小时不间断发电，产出效率能达到地面光伏的7至10倍

　　□ 太空光伏的应用场景充满想象空间：一方面，低轨卫星星座的大规模部署是太空光伏最直接的应用场景；另一方面，太空数据中心的市场潜力更大。中信建投证券研报表示，若太空数据中心进入每年100GW的部署阶段，全球相关光伏供电市场规模将攀升至5000亿美元以上，相当于2025年的5倍多

　　◎记者 严晓菲

　　近期，关于太空光伏的消息不断：据路透社报道，特斯拉正开始为太阳能制造大规模招兵买马，以期将特斯拉打造成美国最大的太阳能组件制造商；马斯克旗下的SpaceX正式收购其创立的人工智能初创公司xAI，旨在搭建天基数据中心；还有马斯克旗下SpaceX团队近日走访了中国光伏企业。

　　2月9日，A股光伏板块的股价曲线再度回应了马斯克的太空“狂想”。截至收盘，光伏设备板块涨4.53%，主力资金净流入40.58亿元，板块内多只个股涨停。

　　与地面光伏相比，太空光伏优势明显。根据中国银河证券、兴业证券等机构研报，太空光伏可24小时不间断发电，产出效率能达到地面光伏的7至10倍。

　　与此同时，太空光伏的应用场景也充满想象空间：一方面，低轨卫星星座的大规模部署是太空光伏最直接的应用场景。根据东方证券测算，假设全球每年发射8万颗卫星，按照单颗卫星功率100KW计算，每年跟随卫星上天的太空光伏规模可达8GW。另一方面，太空数据中心的市场潜力更大。中信建投证券研报表示，若太空数据中心进入每年100GW的部署阶段，全球相关光伏供电市场规模将攀升至5000亿美元以上，相当于2025年全球光伏市场规模（约1000亿美元）的5倍多。

　　国泰海通研报认为，随着SpaceX推进卫星发射及相关在轨应用布局，轨道AI数据中心的探索趋势逐步显现。作为太空场景的重要能源供给方式，光伏有望在轨道数据中心建设过程中获得更多应用机会，相关光伏设备厂商将持续受益。

　　从更深层次角度剖析，当下太空光伏市场竞争的焦点更多在于技术路径的选择。传统晶硅电池因重量问题在太空应用中往往受到诸多限制，新型技术路线的需求应运而生。在这过程中，中国光伏设备厂商展现出了不俗的竞争力。

　　上周，上海证券报记者从光伏产业链多个信源确认，马斯克旗下团队近日考察了中国光伏产业链：一批考察太空场景产业链，一批考察地面产业链，且考察了不同的技术路线。协鑫集团、晶科能源、TCL中环、高测股份等中国光伏龙头企业确认在考察名单之中。

　　中银证券研报分析称，“反内卷”“太空光伏”是2026年光伏投资双主线，马斯克团队开始对国内厂商进行调研，光伏设备景气度有望进一步提升，短期设备订单具备增量，长期看好国内优势材料产业兑现海外增量利润。

　　一石激起千层浪。近期A股多家上市公司也在互动平台对太空光伏相关提问进行了回复。例如，横店东磁2月6日在互动平台上回应称，钙钛矿+硅叠层是中长期太空光伏最有潜力的路线之一，公司通过与国内重点高校合作开发的方式进行叠层钙钛矿布局，目前效率近30%。

　　中金公司研报称，当前中国光伏制造厂商正积极布局空间环境下的高效晶硅、钙钛矿技术，其中具备在轨验证能力与产线落地能力的企业有望获得一定先发优势，率先释放成长弹性。中信证券研报也表示，中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单，打开全新成长空间。