北京
来源：市场资讯
2月9日，随着全球加密资产波动加剧，合规性已成为市场参与者关注的焦点。Moneta Markets外汇表示，近期韩国监管机构针对高风险交易策略展开的大规模调查，标志着加密行业正从“粗放增长”迈向“严控风险”的新阶段。尤其在Bithumb发生比特币充值失误引发局部动荡后，金融监管机构对市场操纵的容忍度已降至冰点，这种从严监管的趋势预计将对区域性加密流动性产生深远影响。
针对具体的操作手段，监管科技（RegTech）的引入正在改变博弈规则。相关数据显示，金融监督院（FSS）已于2月2日正式启用人工智能驱动的监控工具，旨在通过极短时间内的价格轨迹分析，精准识别“巨鲸”账户的协同操纵行为。Moneta Markets外汇认为，这种自动化的监测机制能够识别利用交易所充提暂停（即“门禁”现象）制造的人为价格扭曲，确保资产定价不再脱离全球大盘。
交易所内部控制的脆弱性正成为监管机构的攻坚重点。Moneta Markets外汇表示，上周日紧急会议后，监管部门已下令对所有当地平台的内控机制进行全面审计。从Bithumb的促销错误到Upbit系统维护期间代币的价格异动，一系列事件暴露出即使是头部平台在应对极端操作风险时仍存短板。
展望未来，随着《数字资产基本法》第二阶段框架的逐步落地，加密市场的制度化进程将不可逆转。这种高压监管短期内虽可能抑制部分投机性交易，但长期看有利于建立更透明、更具韧性的交易环境。Moneta Markets外汇认为，投资者应密切关注API交易限制及社交媒体合规性审查对代币溢价的影响，在策略制定中充分考量政策合规带来的潜在成本。
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