别让奶茶成为AI的主场！

当巨头们的AI焦虑，藏在一杯珍珠奶茶里

撰文丨探长

01当奶茶成了AI的主战场

2025 年7月，美团“0元奶茶券”、淘宝“满18减18”、京东“16.18元小龙虾”……，外卖平台补贴大战全面爆发，1 元、2 元的奶茶屡见不鲜，奶茶成为主战场。

全国奶茶店陷入爆单狂潮。

繁荣的背后则是商家的处境艰难。然订单量迎来爆发式增长，奶茶店周末订单数是平日数倍，但利润空间却被严重挤压。在平台补贴政策下，商家往往需要承担70%-80% 的补贴成本。

一杯原价15元的奶茶，参与活动后售价可能降至 1-2 元，结果显而易见，2026年2月5日，针对去年以来外卖行业出现的“口水仗”“补贴战”等扰乱市场竞争秩序的问题，国家市场监督管理总局发布实施《外卖平台服务管理基本要求》国家标准，帮助平台优化管理、提升服务，促进多方共赢发展。

然而时隔半年，阿里的千问APP在春节之际撒出30亿红包请全国人民喝奶茶。

2月6日，战报喜人：9小时订单破千万，服务器一度挤爆，系统宕机，奶茶店排队，一时间风光无限。

数据看起来很美。但数据背后，藏着一个危险的信号：阿里想用买奶茶的逻辑，买出一个AI未来。

当奶茶成了商业生意的主战场，中国的AI是否可悲？

02 补贴能买来下载量，买不来AI技术信仰

用户涌入千问APP，领券，下单，喝奶茶。这个链条行云流水。但有一个问题被刻意忽略了：用户冲的是9.9元的生椰拿铁，不是千问大模型。

所以，当补贴停止，奶茶恢复原价，用户会留下吗？历史已经给出答案：烧钱换流量，流量换份额。

OFweek数据显示，2025年外卖三巨头累计投入千亿补贴，7月到9月短短三个月，美团少赚145亿叠加新亏141亿，京东新业务亏损157亿，阿里少赚约300亿。整个行业烧出一个700亿的黑洞，换来的却是存量市场的零和博弈——，推测阿里、美团和京东三季度在外卖上的投入分别为379亿、286亿和150亿，对应外卖市场份额阿里42%、美团47%，京东9%（近似数据）饼没做大，只是重新切分。

2026年，同样的配方，换个包装——千问用30亿补贴讲"AI智能体"的故事,但故事的内核没变。

25年阿里三季度剔除即时零售后的收入1096.8亿对应484亿利润，但实际利润为105亿，可以推测阿里三季度在即时零售上的投入为379亿。

03 奶茶是外卖生意，AGI是革命

不同于外卖的简单粗暴，AI行业更残酷。

ChatGPT用技术颠覆性征服全球，DeepSeek靠代码开源和推理能力刷屏朋友圈，它们的用户是"信"而来的。千问的用户是"薅"而来的。信与薅之间，隔着一条技术护城河的鸿沟。

有人说，先让用户进来，再培养习惯。这是典型的互联网思维幻觉。所以，这个逻辑在AI时代失效了。因为大模型不是外卖，不是电商，不是工具，而是基础设施。用户不会因为一杯奶茶的甜头，就把核心工作流迁移到一个能力不够的AI上。

但巨头们似乎还没想明白一件事：AGI竞赛不是本地生活战争，不能用流量思维打。

最直白的问题。

千问App营销成效斐然，连续两日强势登顶苹果App Store免费榜榜首。然而，在享受流量红利的同时，其技术底层架构在瞬间涌入的巨大流量冲击下是否能坚守?

据业内人士深入剖析，此次系统出现卡顿状况，根源在于“三重误判”：其一，流量预估失误。运营方未能精准预估到春节假期与“1分钱”优惠活动叠加所产生的爆发式流量增长，导致应对不足；其二，架构设计存在短板。当免单活动范围从单一的奶茶品类拓展至全品类本地生活服务时，订单系统在与库存、履约系统进行实时对接的过程中，出现了明显的瓶颈，无法高效运转；其三，资源调配不够合理。尽管千问App背后有阿里云作为强大支撑，但分配给该应用的服务器集群规模，与实际出现的流量峰值需求相比，仍存在较大差距。

马云时代，市场擅长"补贴换市场"——滴滴快的之战、饿了么美团之战、淘宝京东之战，屡试不爽。千问请客，表面是拉新，骨子里仍是那套"买用户"的旧地图。

但AGI是新大陆，旧地图找不到新航线。

OpenAI烧掉近百亿美元研发GPT-4、GPT-4o，DeepSeek用极低训练成本实现突破性推理能力，它们的核心战场在实验室，在CUDA核心，在注意力机制，在Scaling Law的极限探索。奶茶补贴再多，也训练不出一个万亿参数模型的涌现能力。

04 别让AI焦虑，藏在一杯珍珠奶茶里

为什么执着于奶茶？

因为AI市场太卷了。大模型赛道有DeepSeek、字节、百度、KIMI、智谱、MINIMAX。大厂的AI焦虑需要一个出口，奶茶成了最顺手的那根稻草。

但稻草救不了溺水的人。

吴泳铭说，未来三年，阿里要在AI基础设施上投入超过过去十年总和。这是正确的战略。但战略的执行，不能靠"请客喝奶茶"这种战术动作来凑数。真正的AGI竞赛，需要的是把30亿烧在算力集群上，烧在顶尖人才招募上，烧在预训练数据的清洗上，而不是烧在用户的奶茶杯里。

巴菲特说过："价格是你付出的，价值是你得到的。"阿里付出30亿，得到的是千万个冲着补贴来的羊毛党。这些用户不会为千问的API付费，不会用千问写代码，不会在千问上构建Agent。他们只会问："下一杯奶茶什么时候发券？"

05 从"买用户"到"造用户"：AI必须跨越的鸿沟

千问的技术不差。Qwen2.5-Max在多项评测中超越GPT-4o，开源社区下载量破千万，这些是真金白银的技术积累。所以，悲剧在于：阿里明明有硬实力，却选择了最软的打法。

这不是AI自信。

对比OPENAI，没有铺天盖地的广告，没有全民撒币，靠的是技术实力让硅谷连夜开会、让英伟达股价震动。这才是AGI时代的获客逻辑——用技术震撼造用户，而不是用优惠券买用户。

大厂们一场认知革命。必须意识到，AI不是流量生意，而是信仰生意。用户信仰你的技术，才会托付数据、托付工作流、托付未来。奶茶能换来点击，换不来信仰。

春节红包大战结束，千问的日活曲线会像所有补贴驱动的产品一样，画出一条陡峭的抛物线。

这是阿里必须承受的代价。如果继续沉迷于"买奶茶"的虚假繁荣，真正的AI竞赛将会远去。OpenAI在构建AGI，DeepSeek在颠覆成本，AI在发奶茶券——这三个画面并置，本身就是讽刺。

所以，是时候停止这场昂贵的奶茶派对了。把30亿投给算法工程师，投给GPU集群，投给下一个Transformer级别的架构创新。倒掉奶茶，拿起扳手，去修AI的底层代码，而不是修用户的外卖订单。

奶茶凉了，用户就走了。技术硬了，世界才会来。

阿里的AI未来，不在奶茶杯里，而在那些深夜实验室的荧光屏上。这个道理，吴泳铭懂，但阿里似乎还没下定决心。

因此，市场正在等待。等待阿里撕掉"电商公司"的旧标签，真正蜕变为一家AI科技公司。到那时，用户会心甘情愿地为千问付费，而不是等着千问请喝奶茶。

毕竟，能买下全世界奶茶的，从来只有时间。而能赢得AI战争的，只有技术。