少听鬼故事

风水轮流转，

今天到我家。

这周大A的真实写照。

风光无限的小登，集体吃起了大面；

狗都不理的老登，集体吃起了饺子。

很明显，大A又来了一次风格切换，从小登切回了老登。

有点凉

如果说元旦之后的大A，犹如盛夏有点太热了；这周的大A，则犹如深秋有点凉了。

说实话，这个温差有点忒大了点。

短短半个多月，成交量从4万亿，急剧萎缩至了2万亿附近，仅仅1月中旬时的一半多点了。

有量才有机会，没量就没机会。两万亿左右的成交量，很明显面比肉多多了，特别是对于我们科技股选手来说，这几天体感是很差的。

除了不可描述的原因外，还有国际金银价格的暴跌，以及老美那边AI算力与应用集体大跌。

春节长假已经进入了倒计时，再过一周就要过年了。每年春节前最后一周，市场都很平淡，下周应该也不会例外。

所以，年前就这样了，年后再战吧。

少听鬼故事

资本市场从来就不缺鬼故事。

每当市场调整，或板块大幅调整时，就会冒出来各种鬼故事。

去年这个时候都在说，DeepSeek出来后，以后AI对算力的需求就没那么大了；几个月后，大家发现，这不过是鬼故事而已，然后AI算力走出了波澜壮阔的主升浪。

今年这个时候又都在说，AI大模型将吞噬掉一切软件，以后软件都要完蛋了。几个月后，大家又会发现，这不过也是鬼故事罢了，然后以软件代表的AI应用，也走出了波澜壮阔的主升浪。

其实，所有的鬼故事，从短期来看，在当下来看，都属于无法证伪，有一定的合理性；但从中长期来说，则都是无法证实的，都是假的。

不管是去年这个时候关于AI算力的鬼故事，还是今年这个时候关于AI应用的鬼故事，都是如此。

就短期来说，都有一定的合理性，并非完全是胡说八道；但是时间拉长后，从中长期来看，基本就是胡说八道了。

这就是鬼故事的厉害之处，三分真七分假，所以，大量的散户，才会在底部剁掉了筹码给了主力。

去年春季前后到4月9号前后，大量的散户与机构，把AI算力的筹码，剁在了底部；今年的春季前后到4月前后，同样会有大量的散户与机构，把AI应用的筹码，剁在底部。

至于说，AI大模型将吞噬掉一切软件，以后软件都要完蛋了，这就属于纯粹扯淡了，何况AI大模型不也是软件？

在哥看来，未来的AI时代，几乎所有的软件，可能都需要用AI大模型重做一遍，需要用大模型进行赋能，两者之间将是相互成就的关系，而不是你死我活的关系。

当然了，一定会有一些软件公司被时代消灭掉，因为每次科技革命，都会消灭掉一批公司，不管是软件公司，还是硬件公司，都是如此，“适者生存，不适者被淘汰”。

实际上，前几年的AI算力炒作过程中，同样出现了好几个鬼故事，只有坚定AI信仰，不听鬼故事，才可能从AI身上吃到大肉。

还是老观点不变：AI应用的主升浪，大概率会在4月的一季报之后启动。

继续耐心等待，心急吃不了热豆腐。