2026开年，汽车供应链拉响警报

近期，富国银行、瑞银、标普全球等多家市场机构接连发出警告，指出由于DRAM（动态随机存取存储器）的供应持续紧张，汽车行业2026年或面临这类存储芯片的严重成本压力与生产中断风险。

鉴于2020年底蔓延开来的芯片短缺危机曾给汽车产业带来阵痛，今年的这一供应链警报，不禁让汽车行业神经紧绷。

今年存储芯片面临供应危机

据了解，此轮DRAM芯片的供应紧张，根本原因在于供求关系的变化。随着智能汽车销量的快速增长，车规级DRAM芯片的需求也水涨船高。资料显示，DRAM芯片广泛应用于智能汽车的信息娱乐系统、高级驾驶辅助功能及集中式电子电气架构中，是智能汽车实现高效数据处理的核心部件。与此同时，DRAM也是服务器、手机、个人电脑等设备的核心运行内存。在多领域需求共振下，智能汽车正陷入与AI算力中心、消费电子产品的不对等资源争夺战，车企议价空间被大幅压缩。

“今年，与AI算力中心及手机等消费电子产品抢内存资源，汽车行业根本抢不过，人家都是上千亿美元的投资规模。”蔚来汽车创始人、董事长兼首席执行官李斌直言，利润偏低、要求更高、验证更严的车规级芯片需求，在供应商“择优供应”的策略下正被不断挤压。他判断，存储芯片供应紧张的情况可能在今年上半年不断加剧。这也是李斌喊出“买车要趁早”的现实背景。

瑞银的市场研究报告，印证了这一困境。据悉，全球数据中心的建设热潮已引发存储芯片短缺，并推动部分产品价格涨幅超过100%。瑞银分析师戴维·莱斯表示，相关产业链的波动或将从今年二季度开始显现，且不排除全球汽车产量因此遭受重大冲击的可能。尤其是对高级驾驶辅助系统和电子零部件依赖度更高的整车企业与供应商，面临的风险更大。预测显示，2026年，全球DRAM芯片需求将同比增长约26%，而供应将同比仅增长约21%，这意味着将产生14%左右的供应缺口。

供应紧张之际，价格上涨是必然。根据瑞银的研究报告，汽车应用领域的DRAM芯片价格在过去3个月暴涨180%；一辆具备中等智能化水平的电动汽车，其DRAM成本已从涨价前的约700元攀升至2000元。富国银行的研报则显示，DDR5内存的现货价格较2024年平均水平高出8倍以上，DDR4内存的价格高出16倍以上。价格高企与供应不稳，正在成为2026年悬在车企头上的“达摩克利斯之剑”。

上述市场研究机构直言，随着三星、SK海力士和美光科技等半导体制造商将产能更多分配给增长更快、利润更高的数据中心市场，汽车行业可能被迫支付更高价格以确保供应。然而，这种被动局面，根源在于一场更深层的产业结构性变局。

AI需求挤压下的结构性短缺

回顾2020年末开始席卷全球的汽车芯片短缺，其本质是一次由极端外部事件触发的典型的供应链中断危机。疫情作为“黑天鹅”，直接导致全球主要晶圆厂和封测厂生产停摆，国际物流体系陷入混乱，供给侧骤然冻结。同时，“宅经济”意外引爆消费电子产品的需求，迅速挤占原本属于汽车产业的半导体产能。彼时，危机从局部关键芯片的断供开始，最终蔓延为整个汽车半导体生态的普遍性短缺。而车规级芯片动辄半年的漫长交付周期，使得整个行业在突如其来的危机面前措手不及。对于“无米下炊”导致的生产部分中断，车企智能被迫通过削减产量、简化配置甚至停产特定车型来应对。这场危机暴露了产业的高度外部依赖，并自此成为我国加速汽车芯片，特别是MCU等核心部件走向自主可控的重要转折点。

但与5年前因疫情导致的断供危机不同，本轮DRAM芯片供应紧张，其动因在于需求侧的结构性、长期性变革。矛盾的核心是AI算力需求的指数级爆发，与汽车智能化升级的需求，对同一半导体资源展开竞争。

图片来源：DIGITIMES

高利润的AI业务正在系统性挤占车规级DRAM的产能与优先权。据了解，全球AI大模型爆发式增长，正在创造对算力和高带宽内存（HBM）的海量需求。HBM是一种性能远超普通DRAM的高端内存，其带宽可达后者的10倍以上，但成本和售价也极为高昂，为存储芯片巨头带来了丰厚的利润。

与之形成鲜明对比的是传统的车用DRAM业务。三星、SK海力士、美光科技这三家企业合计占据全球DRAM市场超90%的份额，在车用DRAM市场的控制力也同样强大，但该业务对它们的营收贡献普遍较低，且毛利率远低于HBM。有报道称，去年以来，三星、SK海力士、美光科技等存储巨头进行了激进的产能战略调整。它们将最先进的制程和优质的晶圆资源优先用于生产HBM，并大幅增加相关投资。同时，为将资源集中于HBM及高端DRAM，这些企业持续压缩成熟制程产能，甚至退出部分消费级业务。这种对高端产能的虹吸效应，不可避免地挤占了包括车用DRAM在内的传统内存的产能与供给。

由此可见，关键半导体供应链的竞争维度正在扩展：从应对偶然断供的冲击，转向如何在由AI主导的全球科技新格局中，确保这类元器件的长期、稳定供应。而汽车产业的竞争正越来越多地从制造与产品本身，向上游尖端资源的战略获取与整合能力延伸。

当行业为存储芯片的困境寻求破解之道时，为新能源汽车提供“心脏”的动力电池产业链，也正承受着新一轮成本上涨的压力。

双重需求增长推高电池成本

受六氟磷酸锂、电池级碳酸锂等原材料价格大幅上涨影响，动力电池产业链也面临很大压力。据悉，国内电池级碳酸锂价格从2025年初的每吨7.57万元，飙升至2026年2月2日的14.19万元，虽然进入2月小幅下滑，但仍处于近一段时间以来的高位。占电解液成本40%～50%的六氟磷酸锂，价格增长则要更猛烈一些，从2025年7月的每吨4.93万元飙升至近期的每吨17万元左右，甚至出现“一天一价”的态势。业内人士透露：“目前，每生产一块电池，原料成本比半年前多了近两成。”

受此影响，一些动力电池企业已经宣布上调产品价格。苏州德加能源科技有限公司日前宣布，其电池系列产品售价上调15%。多方预测显示，2026年，动力电池价格继续提价或是大概率事件。

巧合的是，此次动力电池价格上涨也与需求侧的变化强相关。中关村新型电池技术创新联盟理事长、电池百人会理事长于清教认为，原材料涨价的根源，在于储能与新能源汽车两大领域持续超预期的需求，特别是海外储能市场“爆单”加剧了这一趋势。近两年，储能市场需求快速增长，与动力电池行业形成强烈的竞争关系。高工产业研究院发布的数据显示，2025年，全球储能电池出货量预计超过650GWh，同比增长80%以上；中国储能系统（交流侧）出货量预计超过320GWh，同比增长88%以上。同时，磷酸铁锂动力电池占比已升至73%，增速接近70%。储能电池和磷酸铁锂动力电池需求的快速增长，对原材料等资源供给的争夺紧张，供需关系调整必然传导至价格上。

面对这种供需关系变化出现的供应紧张，加快技术和产品创新应用速度，提升资源整合能力，把资源投向先进产能和差异化能力，加强产业链协同与全球化布局成为破局之道。中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇表示，要把资源投向先进产能与差异化能力，而不是低水平重复建设。

向上游延伸、锁定关键资源也是头部企业加强自身供应链管控能力的一种手段。例如，宁德时代一直在加强对上游资源的掌控能力。2025年底，宁德时代与海博思创签署为期10年的战略合作协议，约定2026~2028年采购电芯电量累计不低于200GWh，打造稳定、韧性的产业链体系。于清教提出，企业要从根本上提升对上游矿产资源的话语权，头部企业可推进供应链垂直整合，中小企业则需采取多元化采购策略以稳定供应。刘勇也表示，更紧密、更有韧性的产业生态，是抵御风险、实现高质量发展的基础。

2026年开年，这场由内存短缺与电池涨价共同勾勒的供应链压力测试，揭示了智能新能源汽车领域所面临的深层挑战：增长模式正从享受市场红利的快车道，转入考验技术底蕴、供应链管理能力和生态协同水平的深水区。持续的核心技术创新、深度的产业链整合与开放的生态协作，将是中国汽车产业从规模领先到体系强健、安全可控的必修进程。

文：王金玉 编辑：庞国霞 版式：李沛洋

给小编加个鸡腿！