算力产业链迎来利好消息！工信部重磅发布！

来源：证券时报

　　盘后，算力产业链迎来利好消息！

　　2月6日下午消息，工信部发布《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建国家算力互联互通节点体系。

　　在二级市场上，算力产业链部分个股今日出现拉升行情，CPO方向最为活跃。其中，智立方20%涨停，科瑞技术10%涨停，易天股份、奥特维、长飞光纤、环旭电子等纷纷大涨。有券商指出，当前，国产模型快速迭代抢占用户AI交互入口，交互方式也正在被塑造，对应推理侧算力需求有望迎来加速提升。

　　工信部：组织开展国家算力互联互通节点建设工作

　　今日（2月6日），工信部发布《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》（以下简称“《通知》”），要求强化顶层设计，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建算力互联互通节点体系，提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力高质量发展。

　　《通知》提出建立“1+M+N”国家算力互联互通节点体系，通过构建“统一标识、统一标准、统一规则”运行机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用，有效提高公共算力资源使用效率和服务水平。

　　建设目标包括：区域、行业节点分别面向算力需求旺盛的地区、重点行业，建设算力供需对接体系机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用，提升整体算力水平。

　　区域节点建设统一服务平台，为区域内算力互联互通提供标识注册、互联调度和数据监测等综合性支撑服务。主要包括算力互联网服务中心、算力资源汇聚、算力选择、算力标识管理、算力运行监测、安全保障等业务和安全管理系统。

　　行业节点建设各自服务平台，为行业内算力互联互通提供算力资源汇聚、算力标识、算力选择等市场化服务，并接入区域节点。主要包括算力互联网服务中心、算力资源汇聚、算力选择、安全保障等业务和安全管理系统。

　　算力互联互通节点采取“统一标识、统一标准、统一规则”的运行机制。标识方面，各节点通过国家节点获取唯一标识编码，实现算力资源入网入市。标准方面，各节点按照统一标准建设，统一接口对接，实现互联互通。规则方面，各类算力资源按照统一规则开展算力交易、互联调度等工作。

　　申报对象方面，区域节点由地方通信管理局、工业和信息化主管部门共同申报。行业节点由地方工业和信息化主管部门会同通信管理局推荐重点行业单位以单独或联合体方式申报。每个省级行政区可申报1个区域节点。每个行业原则上可申报1个行业节点。

　　据悉，下一步，工信部将加快推进国家算力互联互通节点建设，促进算力产业高质量发展，助力制造强国、网络强国和数字中国建设。

　　机构：国产算力需求有望加速

　　临近春节，国产模型进入发布窗口期，近段时间，DeepSeek开源OCR2，Kimi发布并开源K2.5，阿里Qwen3-MaxThinking、百度文心5.0等重量级模型接连发布。此外，字节计划在2月推出三款全新的AI模型，分别为豆包2.0（新一代旗舰大语言模型）、Seedream5.0（图像生成模型）以及SeedDance 2.0（视频生成模型），另外阿里同样计划在春节假期间发布新一代旗舰AI模型Qwen 3.5。大量模型侧更新将加速驱动模型整体商用进度。

　　财通证券指出，国产模型快速迭代抢占用户AI交互入口，交互方式也正在被塑造，对应推理侧算力需求有望迎来加速提升。同时，2026年也是推理侧国产超节点上量元年，目前已有大量国产厂商发布新一代超节点方案，华为Atlas 950/960，搭载8192/15488张算力卡，曙光scale x 640、沐曦、昆仑芯、阿里磐久等均有超节点布局。供需两侧双向奔赴，产业链即将迎来放量时点。

　　上述券商表示，国产模型加速迭代，推理侧需求有望大幅提升，叠加国产机柜方案推理侧性能提升，国产算力产业链有望核心受益。

　　国信证券表示，过去一周，由Clawdbot所引致的对于“AI智能体正加速场景落地”的预期成为市场热点，同时，国内互联网大厂陆续启动“红包大战”争抢大模型流量入口。在此背景下，算力资源不单单成为军备竞赛的着力点，更是在各类AI应用试水过程中逐步成为“卖方型市场”，成为AI应用的核心预算约束，算力链有望在强业绩支撑下重回科技投资主线。

　　国元证券指出，为支撑大模型训练与推理对算力的爆发式需求，AI算力基础设施正系统性升级，核心在于构建高效、低延迟、低成本的互联网络。这一趋势推动算力扩展模式从单机纵向扩展（Scale Up）向分布式集群横向扩展（Scale Out）及跨域协同（Scale Across）演进。

　　在上述背景下，光模块和交换机作为算力网络的关键硬件，正围绕“高速率、低功耗、低成本”加速革新：柜内互联受铜缆物理瓶颈限制，共封装光学（CPO）成为确定性方向；为优化CAPEX与OPEX，线性驱动可插拔光学（LPO）等低成本、低功耗光模块方案快速兴起；交换机亦通过CPO等架构显著降低时延与功耗。

　　国元证券认为，国产光模块厂商已在全球市场占据领先地位，有望深度受益于全球AI算力基建扩张。整体来看，AI竞争已从芯片性能延伸至整个互联基础设施的系统级优化，光通信与交换技术的演进及供应链格局将成为决定未来AI基础设施效率与成本的核心变量之一。推荐兼顾传统可插拔形态及CPO、OCS等新架构。同时，国产算力上游供给瓶颈或有打通，亦需同步关注。