数字人民币智能合约红包“点燃”春节消费新引擎

中经记者 郝亚娟 张漫游 上海、北京报道

近日，商务部、文化和旅游部、中国人民银行等9部门联合印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》（以下简称“《活动方案》”），重点鼓励使用数字人民币智能合约消费红包，推动数字消费与实体消费深度融合。

《中国经营报》记者注意到，多地及多家金融机构迅速响应、同步行动，密集发放数字人民币红包，覆盖餐饮、购物、出行等多元消费场景。业内人士认为，通过智能合约实现资金“定向滴灌”，不仅能有效防止套现与挪用、提升财政资金使用效率，更将为数字人民币开拓高频主流应用场景，加速其从局部试点向全域生态构建迈进，为提振消费、复苏经济注入数字化新动能。

政策筑基

苏商银行特约研究员武泽伟分析称，《活动方案》明确鼓励数字人民币智能合约消费红包，表明数字人民币已从交易基础设施升级为精准促消费政策工具。“其核心目的在于确保促消费资金能‘定向’流入实体消费场景，防止资金空转或挪用，从而极大提升财政资源的投放效率与政策传导精准度，同时也为数字人民币开辟高频、主流的应用场景，推动其从试点探索迈向规模化生态构建。”

在中国（上海）自贸区研究院金融研究室主任刘斌看来，《活动方案》促进了消费工具升级，补贴从粗放转向可设定、可追溯、可闭环的精准滴灌；加速数字人民币全场景规模化落地，推动数字人民币与国家重大战略举措紧密融合，促进数字人民币与具体场景融合，构建自主可控的数字支付生态；推动了数字消费与实体消费深度融合，实现线上发券、线下消费、数据闭环；体现了跨部门政策协同，以技术提升公共政策执行的透明度与可控性。

在2025年，关于数字人民币促消费的相关政策已推出。2025年12月，商务部办公厅、中国人民银行办公厅、金融监管总局办公厅发布《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》，提出鼓励有条件的地方运用数字人民币智能合约红包提升促消费政策实施质效。

“相比传统方式，数字人民币智能合约消费红包具备精准触发、降本增效与风险防控三位一体的独特优势。”武泽伟向记者分析称，一是政策精准性与有效性。资金用途、场景、时效等条件可被提前设定并自动执行，确保消费激励“直达目的”，精准撬动实体交易。二是综合成本更低。对政府与商户而言，数字人民币支付即结算且通常零手续费，降低了资金发放与收取的成本；对用户而言，操作集成度更高，核销更便捷。三是兼具信任与安全。以国家信用背书，具备法偿性，不可拒收；其交易可追溯、资金可冻结的技术特性，为防范诈骗、保障预付资金安全提供了创新解决方案。

刘斌补充道，数币智能合约红包可以精准定向，借助数字人民币智能合约，可以预设场景、商户、有效期，杜绝套现、挪用，补贴直达消费；可以体验高效，支付无感自动抵扣，大幅提升核销率，减少流程摩擦。

全国加速推进

政策支持下，数字人民币智能合约的落地应用正在全国范围内加速推进，其价值在具体的消费场景和产业协同中得到生动展现。

如2026年1月30日，“盛世秦淮·数币花开”数字人民币专项促消费系列活动在南京中央商场新街口店正式启动。本次活动旨在推动数字人民币在商贸文旅领域的应用普及，释放消费潜力，并率先在新街口核心商圈实现支付体系规模化落地。

2025年9月，在中国人民银行广西壮族自治区分行指导和推动下，交通银行、兴业银行在中国—东盟金融合作与发展论坛上落地全国首个跨机构智能合约场景。该场景的智能合约技术依托中国人民银行数字人民币智能合约生态服务平台为支付清算提供一站式标准化接入支持，有效实现数字人民币生态互联互通，在打破机构壁垒、打通数据孤岛方面取得实质性进展，显著降低业务履约成本，全面提升资金使用效率。

展望未来，为进一步释放消费潜力，数字人民币智能合约红包还有广阔的发力空间。刘斌建议，可以朝以下五个方向深化：一是精准撬动重点领域，如针对汽车、家电以旧换新，绿色智能产品消费发放专属红包；二是激活线下场景，打造数字人民币示范街区，实现便民生活圈全覆盖；三是降低支付门槛，通过叠加低息分期等金融工具，并简化流程以惠及老年及农村用户；四是优化供给端，减免中小商户接入成本，激发市场活力；五是拓展入境消费，优化境外游客兑换与使用流程，联动离境退税，提升国际消费吸引力。

（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：颜京宁）