市场预警传来，上海银行信用卡不能只耕“富人田”

进入2026年，上海银行信用卡业务展业模式出现较大调整，开始优先支持保障黄浦、静安、徐汇等核心城区的高价值商户合作。

不仅仅是在上海本地，早前上海银行就已经决定将包括信用卡在内的所有业务重心，落在上海、江浙、粤港澳大湾区、京津、成都等五大区域，在这五大区域中会将资源集中投入到各个城市的核心商圈中。也就是重点和每个城市中交易规模最大、客流最为集中的顶级商圈合作。

这就意味着上海银行的业务正在从“深耕社区”，彻底倾斜向了城市的核心区。

但这一战略也随之衍生些许问题，那就是可能会导致郊区或新城区，如上海的青浦、松江等地的持卡人权益严重缩水，卡片的实用性对他们的日常生活能带来的权益大幅下降，最终出现大量用户彻底流失。

PART 01

重点聚焦城市核心商圈的原因

说起来，上海银行之所以要将业务重点放在城市核心商圈，那可不是一时兴起，而是迫于巨大的经营压力和市场现实而做出的理性权衡。

注：上海银行2024 年财报

回顾起2024年的财报数据，这年上海银行的营收是529.86亿元，同比增长4.79%。净利润方面为235.6亿元，增长只有4.50%。可见，上海银行的营收利润虽仍有所涨幅，但是增长幅度已经极度放缓，或者已经来到了增长的瓶颈阶段。

在信用卡业务方面，其数据趋势更是呈萎缩的现象，根据Wind的数据显示，上海银行的信用卡贷款从2022年的398.29亿元，连续两年下降到2024年的322.67亿元。

其背后还暴露出这两大难点：

一是成本收入比高达28.7%，明显高于业内25%的平均水平。

二是其信用卡业务的用户整体活跃率仅仅只有38%，这就意味着有超过6成的用户，平时根本不使用上海银行的信用卡去消费。

所以，在净息差不断收窄，而且营销费用越来越高的背景下，之前银行那种以规模扩张为重点，试图对所有商户实现全域覆盖的做法，现在看来几乎已是难以为继了。

如今，银行选择“效率优先”，将主要的资源集中在高消费和高留存的核心城区客群，并放缓甚至暂停对低频、低毛利的郊区市场投入，实则这就是典型“断臂求生”式的战略收缩。

就信用卡而言，并不是开卡量越多就越好，重点是在于这些开通的卡，后续要被用户真正高频地用起来。如果只是用一次性权益吸引用户开卡，用户享受权益后便将卡闲置，那么这种卡开得再多，也无法给银行带来真实的利益。

而在2025年，“焕新信用卡”在上海黄浦区的商户交易额，就实现了同比增长120%，合作商户续约率更是高达95%。这也就可以说明，只要银行不再专注卡量规模，并将精力放在深耕高价值、高频需求的用户上 ，那么效果肯定也是立竿见影的。

PART 02

重点聚焦城市核心商圈的原因

上海银行当前在信用卡业务方面所采取的策略，表面上是资源优化，将有限的资源和精力放在城区核心，实则却暴露出一种日益明显的“核心区依赖症”。

这种策略，和交通银行之前实行“物理瘦身”，直接关掉59家信用卡中心的逻辑是一样的，都是在成本压力下被迫实施的战线收缩，主要是将精力抽回来，并重点放在高价值的区域。

要说它俩的区别，交行那次是关了大量信用卡机构网点，而上海银行却不是，它的信用卡网点机构还在那里，但是权益供给、营销资源、商户合作等方面，却都向着城市的中心核心区倾斜去了。

在短期来看，这种做法倒是会带来不错的效果，但也可能会给银行埋下长期的隐患。

因为，信用卡本身就是零售金融的核心产品，它的真正价值可不是交易本身，而是要嵌入到用户的日常生活场景中。

想象这样一个场景，当城区核心商圈的用户享受着银行推出的各式各样新权益，但另一边的郊区或新城区用户却啥权益都没有，那么这种落差感，可能会让大量城郊或新城区的用户对银行“本地化承诺”感到极大的失望，不仅会让他们否定这些卡的功能，甚至会选择销卡、弃卡。

这就让银行将更将依赖核心区的用户。可越是依赖核心区的用户，就可能越将资源往这边倾斜，最终导致的是彻底失去更广阔的下沉市场用户。

PART 03

如何将“精耕细作”走正确？

上海银行眼下的难题，其实就是银行转型过程中绕不开的矛盾。

但现在银行在这一转型中，实则只需要回答一个问题，即：当粗放的扩张时代已经结束，银行该如何在资源有限的现实下，即做到守住品牌调性和盈利能力，又不丢掉普惠初心和区域覆盖的完整性？

过去，大家都是想着靠规模取胜。可现在成本高企、竞争进入白热化，规模扩张那套玩法明显行不通了。甚至不加以重视，未来可能会出现规模越大损失越惨重的后果。

当然，我们说的“精耕细作”，也不是代表着银行可以“只耕最肥的田”。真正的精耕可不是挑肥拣瘦，而是要因地制宜、面面俱到。如果一味加码城市核心商圈，可能会导致银行失去作为“本地金融机构”的社会服务角色，更重要的是失去长期战略纵深。

破局的关键，可能是需要银行继续向下生根，比如：将卡片权益体系分层，城市核心区主打文化体验，郊区、新城区可以将权益重点放在生活便利方面，比如社区医疗、交通、教育等。要做到两头都抓起来。

目前，国内银行业务的扩张时代早已经结束，对上海银行来说，信用卡业务的竞争已不再是比拼谁发的卡多，而是要让不同区域、不同生活场景，无论是市中心的顶级商圈，还是郊区普通居民区的用户，都能感受到—“这张卡懂我”。这一点，在未来的市场竞争中至关重要。

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