港股评级汇总：光大证券维持百度集团买入评级

财联社2月5日讯（编辑 童古） 以下为各家机构对港股的最新评级和目标价：

光大证券：维持百度集团-SW买入评级

光大证券就百度集团-SW(09888.HK)发布研报称，广告业务短期承压但趋于企稳，AI云全年高增逻辑不变；昆仑芯分拆上市计划提升战略协同价值，萝卜快跑出海落地验证商业化路径；Non-GAAP利润受益于Q3一次性减值后的折旧摊销减少，基本面修复可期，维持买入评级。

招商证券(香港)：维持中国宏桥买入评级 上调目标价至45港元

招商证券(香港)就中国宏桥(01378.HK)发布研报称，全球铝供需缺口将持续至2026–27年，主因中国产能接近政策上限（99%利用率）及海外新增产能有限；上调2026–27年铝均价预测，带动公司盈利上修27%/12%，目标价由39港元上调至45港元，对应11倍2026年PE，反映供给约束驱动的上行周期。

招商证券(香港)：首予创新实业买入评级 目标价32港元

招商证券(香港)就创新实业(02788.HK)发布研报称，公司凭借内蒙古高自供绿电（87%）、低成本风电光伏替代（目标电价＜0.2元/kWh）构筑显著成本优势，叠加与沙特PIF合作推进50万吨海外铝项目，成长路径清晰；预计2026年铝价每升1%可增厚EPS 2.5%，首予买入评级，目标价32港元。

华泰证券：维持澳优增持评级 下调目标价至2.11港元

华泰证券就澳优(01717.HK)发布研报称，国内婴配粉行业受新生人口下滑持续承压，2025H2收入与利润同比双降；但海外业务表现亮眼（佳贝艾特25H1海外收入+65.7%），依托FDA批文、荷兰奶源及本地化激励机制，有望推动高毛利区域结构优化；下调目标价至2.11港元，维持增持评级。

东方证券：维持吉利汽车买入评级 目标价23.37港元

东方证券就吉利汽车(00175.HK)发布研报称，1月出口销量同比大增121%，极氪品牌销量增长99.7%并稳居高端SUV/MPV销冠；“油电并举”战略夯实基盘，全域AI 2.0与L3/L4智驾加速落地，叠加2026年约10款新车投放，驱动盈利与估值双升，目标价23.37港元。

东方证券：维持快手-W买入评级 目标价104.36港元

东方证券就快手-W(01024.HK)发布研报称，可灵AI海外收入1月环比+112%、DAU达694万，热度持续超预期；3.0版本内测中，支持原生文本输出与多镜头分镜，技术领先性强化创作提效；AI应用商业化加速，叠加广告企稳与利润修复，目标价104.36港元。

中信建投：维持老铺黄金买入评级

中信建投就老铺黄金(06181.HK)发布研报称，春节前多地门店抢购潮再现，品牌破圈加速（杭州、广州、香港同步排队），备货充足支撑Q1毛利率近40%；高客开拓持续推进，VIC会员体系与奢侈品商场深度合作打开800亿元外资奢侈珠宝市场空间，品牌溢价能力持续兑现。

开源证券：首予乐舒适买入评级

开源证券就乐舒适(02698.HK)发布研报称，公司为非洲婴儿纸尿裤与卫生巾双料市占率第一龙头，依托8国本土化工厂与2800家分销商构建深度渠道壁垒；多品牌分层矩阵精准匹配本地需求，纸尿裤SKU达263个，卫生巾覆盖多元经期场景，本土化能力被严重低估，首予买入评级。

广发证券：维持美团-W买入评级

广发证券就美团-W(03690.HK)发布研报称，外卖竞争趋缓、闪购单量维持30%高增，到店酒旅积极加码会员权益对冲抖音冲击；短期利润仍承压，但高客单价市占稳固，2026年盈利性有望较2025年下半年改善；本地生活运营壁垒深厚，长期领先地位稳固，维持买入评级。

国元国际证券：维持丘钛科技买入评级 目标价12.89港元

国元国际证券就丘钛科技(01478.HK)发布研报称，手机摄像头模组向潜望式、光学防抖等中高端升级，单价同比+27.2%；车载与IoT非手机领域收入占比升至23.9%，已获37家主流车企定点；产品结构优化与第二增长曲线成型，目标价12.89港元，维持买入评级。