内存“超级周期”来临：中国两大存储企业打响“扩张战”

大家最近有没有发现，电子产品的价格好像有点“飘”了？手机、电脑、甚至汽车里的芯片都变得金贵起来。这是因为全球内存芯片市场正经历着一场前所未有的“超级周期”——供应紧缺。而在这个关键时刻，中国的两大内存芯片制造商——长鑫存储和长江存储，正在启动一场史上规模最大的扩张计划。

DRAM用于临时存储数据，可以实现快速访问，从而直接影响系统性能。由堆叠式DRAM芯片构成的HBM对人工智能计算至关重要。与此同时，NAND闪存作为电子设备的主要存储介质，随着人工智能推理或部署需求的增长，其使用量也在不断增加。

据业内最新传闻显示，中国最大的DRAM制造商长鑫存储（CXMT）正在上海扩建工厂，新厂房的产能将达到合肥总部的两到三倍。而且他们可不是只做传统的内存，还在上海专门扩建了高带宽内存（HBM）生产线——这可是人工智能计算的关键组件。

另一边，武汉的长江存储（YMTC）也没闲着，他们正在建设第三家工厂，计划2027年投产。知情人士透露，YMTC决定除了生产NAND闪存外，新工厂50%的产能都要用来生产DRAM内存。此外，该公司还将与另一家本地合作伙伴一起搞HBM生产。

说起来，长江存储还“挺励志”的。曾几何时，长江存储有望成为苹果的供应商，可惜2022年被美国列入实体清单，这条路就走不通了。

不过，长江存储现在已基本克服了此前限制其获取制造设备的出口管制问题，找到了用技术含量较低的设备生产内存芯片的方法。更关键的是，该公司自主研发的DRAM产品已经完成了。

这就是典型的“东方不亮西方亮”，美国的限制反而加速了中国芯片企业的自主创新步伐。

随着AI计算的发展，市场对内存的需求越来越大，特别是HBM这种高速内存，价格同比上涨了数百甚至数千个百分点。行业分析指出，这种价格飙升已经影响到了2026年的产品规划，整个行业都在重新调整布局。因此对两家内存芯片制造商来说，这是巩固在全球供应链中地位的“最佳时机”。

按产能计算，目前中国芯片企业在全球DRAM市场的份额大约是11.1%，排在三星、SK海力士和美光之后，位居第四。但据市场调研公司Yole预计，到2027年，这个数字将增长到13.9%。

一位供应商高管表示：“我们预计存储器行业的良好前景至少会持续两年甚至更久。”