美股最新评级 | 国海证券给予阿斯麦“买入”评级，目标价1,776.29美元

财联社2月4日讯（编辑 齐灵） 以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

西南证券给予阿斯麦（ASML.O）持有评级，目标价1568.08美元：

公司2025年订单同比大增86%，EUV占比提升，High-NA EUV量产将推高ASP与盈利。预计未来三年净利润CAGR达18.4%，基于2027年35x PE给予目标价。

国海证券给予阿斯麦（ASML.O）买入评级，目标价1,776.29美元：

公司2025Q4订单大超预期，EUV需求强劲，逻辑与存储客户扩产推动增长。预计2026-2028年EPS为29.79/37.20/44.68欧元，基于2027E EPS 40x PE估值，目标价1,776.29美元。

国海证券维持Meta Platforms Inc-A（META.O）买入评级，目标价860美元：

AI驱动广告效率持续提升，2025Q4收入/净利润同比+24%/+9%，视频内容与推荐系统迭代贡献显著。资本开支大幅上修至1150-1350亿美元，聚焦AI基础设施与自研芯片。Reality Labs战略性收缩优化资源配置。AI社交广告仍处早期，长期增长动能强劲，DCF及EV/EBITDA估值支撑目标价860美元。

华兴证券维持特斯拉（TSLA.O）持有评级，目标价382.00美元：

4Q25收入与净利润同比下滑，主因电动车销量疲软，但汽车毛利率环比提升至17.2%。公司聚焦自动驾驶与Optimus机器人，FSD付费用户达110万。下调2026-27年盈利预测，基于SOTP估值法调整目标价至382美元。

东吴证券维持微软（MSFT.O）买入评级：

FY26Q2营收/ EPS同比+17%/+24%，Azure增长39%略低于指引，主因产能受限。RPO达6250亿美元，其中OpenAI贡献45%，带来集中度风险但亦提升估值收益。Capex激进扩张致短期ROI承压，长期押注AI溢价覆盖成本。上调2026-28年净利预测至1265/1424/1693亿美元，维持“买入”评级。

中信建投维持微软（MSFT.O）买入评级：

FY26Q2业绩超预期，云与AI动能延续，Non-GAAP EPS同比增长24%至4.14美元。尽管Azure增速略缓、M365 Copilot采用慢于预期，但GPT-5.2升级有望推动ARPU提升，FY27产能瓶颈缓解支撑长期增长，当前估值具备吸引力。