谦恒智投：超4800股飘红 A股四大指数涨逾1%

2月3日，A股商场震动上扬，午后涨幅扩大。到收盘，上证指数报4067.74点，涨1.29%；深证成指报14127.11点，涨2.19%；创业板指报3324.89点，涨1.86%；科创综指报1803.14点，涨2.44%。沪深北三市全天成交25656亿元。

盘面上，全商场超越4800只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。商业航天、太空光伏等热点体裁全线反弹，商场短线情绪得以批改。现货黄金、现货白银午后双双走高，带动贵金属板块局部回暖，湖南黄金尾盘涨停，走出7天6板。算力硬件方向同样体现活泼，罗博特科以20%起伏涨停，天孚通信、德科立涨超10%。

太空光伏概念走强

昨日，光伏工业链团体走强，太空光伏方向领涨。到收盘，奥特维、帝科股份以20%起伏涨停，迈为股份涨超10%，双良节能、钧达股份、福斯特等多只个股涨停。

消息面上，当地时间2月2日，美国企业家马斯克旗下的太空探索技术公司（SpaceX）发表声明，宣告已收购同属于马斯克旗下的人工智能企业xAI公司。xAI公司也发表声明，称已“加入SpaceX”。

近来，钧达股份宣告启动配股，拟将部分募资用于太空光伏电池相关产品的研发和出产。此外，钧达股份近期公告，拟现金出资3000万元，参股上海星翼芯能16.67%股权，双方将成立合资公司主营CPI膜、CPI膜与晶硅电池结合产品，以进军低轨与太空光伏。

在商业航天蓬勃发展的布景下，太空光伏作为其电源系统升级的中心方向，在星座批量组网的牵引下正迈向技术道路升级与工业化交付的新阶段。跟着我国低轨星座进入密集部署期、单星功率继续上行叠加太空算力等新使用场景推动探索，主张把握太空光伏带来的全工业链变革时机，继续重视制造工业端落地催化。

化工板块体现活泼

昨日，化工板块同样体现活泼，万丰股份走出4连板。此外，红宝丽、百川股份、鹿山新材等涨停。

今年以来，万丰股份股价累计涨幅挨近75%。万丰股份近来发布股票交易危险提示公告称，公司注意到，近期受分散染料中心中间体还原物及部分分散染料价格上涨影响，公司商场重视度有所提高。需特别阐明的是，上述产品价格未来预计变化起伏及其继续性仍存在不确定性，能够为公司带来的预期收益仍存在不确定性。

谦恒智投研报分析，化工行业趋势将环绕两条主线发展：一是供给端从份额导神往盈余导向变化的团体经营战略调整；二是需求端欧洲日韩化工阑珊带来的高端出口代替时机，以及新兴国家崛起带来的根底材料出口增加时机。

欧洲产能加快退出将促使全球供给格式改进，行业中长期景气量好转趋势确定。叠加国内稳增加方针与出口竞争力增强，看好估值偏低的化工龙头以及产能增速放缓的细分范畴。

低位补涨时机正在呈现

展望后市短期看，A股商场前期快速上涨叠加新年接近，商场存在内生的震动整固诉求；中期看，支撑商场体现的要素没有改变，A股具备构成慢涨行情的条件。装备方面，当前大盘生长风格仍占优，一起越来越多的低位补涨时机正在呈现。

短期调整消化后，2月有望演绎春季行情下半场。后续增量资金层面潜在的利多还有险资增配权益类资产、定存会集到期重配、公募新发回暖、私募补仓、外资回流等。微观层面可能的增量利多可以重视1月的信贷数据和通胀数据。从风格上看，2月通常是小盘生长占优，重主题、轻行业的时间段。

装备方向上2月资金有望向科技、顺周期等滞涨板块轮动。从商场全体轮动节奏来看，以有色为代表的高位板块，受短线超涨叠加降息预期批改等要素影响触发会集兑现，抱团筹码松动、上行动能受阻，预计2月将面对震动调整。A股部分科技、顺周期板块此前体现相对滞涨，在大盘全体趋势向好，以及有色板块从趋势行情步入震动调整的布景下，这类前期相对承压的方向，装备价值值得要点重视。