预定利率“2时代”现高收益健康险！险企竞逐消费医疗金赛道，哪款产品适合你？

2026年开年，保险市场诞生了一款热门产品。《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）从业内获悉，平安健康险推出的“岁月长安特定疾病保险”自上市后热度飙升，有保险经纪公司广东地区出单数据显示，该产品已经连续两周稳居保费出单榜首。

在保险行业预定利率降至2%的行业背景下，这款产品的收益表现备受市场关注。记者从保险经纪公司获取的销售推介材料显示，该产品10年内部收益率（IRR）可突破3%，部分测算场景下约5%，这一收益水平远超当前同类产品，引发市场广泛关注。

值得注意的是，作为一款长期健康险产品，其件均保费达数万元，相较于此前市场爆款百万医疗险数百元的平均保费，有显著的规模效应，成为险企保费增收的新抓手。

而该产品实现收益突破的核心秘诀，或在于将消费型医疗金写入保险合同，这一创新设计也成为行业新趋势。每经记者盘点发现，截至目前，已有复星联合健康、瑞华保险、太平洋健康险、海保人寿等多家险企快速跟进。

同时，这类“保险+服务”模式的创新产品，也对险企的综合运营能力提出更高要求。业内人士指出，消费医疗金的广泛覆盖和便捷使用，依赖险企医疗健康生态圈的搭建，包括医疗服务网络布局、线上线下理赔直结、健康管理服务配套等核心能力。对于缺乏自有医健资源的中小险企而言，发力这一赛道还需通过与第三方医疗服务机构、互联网平台协同合作，补足资源短板，才能保障产品体验与设计初衷一致。

复利达3%以上需满足这个条件⋯⋯

近日，这款“岁月长安特定疾病保险”产品引发关注。一家保险经纪公司宣传材料显示，以0岁女宝为投保对象，年交保费1万元、连续交10年，第十年内部收益率（IRR）约5%，这一数据远超当前市场同类储蓄型保险产品的收益水平。

然而，业内专家提醒，这一高收益测算存在关键前提。

测算案例显示，上述产品收益由现金价值与医疗报销账户两部分构成。缴费期内，每年医疗报销账户可提供近3000元额度，累计至第十年，医疗保险金总额达2.93万元；同期产品现金价值为9.54万元。

图片来源：保险经纪公司宣传页面截图

从市场反馈来看，该产品的实用性已获得部分消费者认可。今年1月中旬，新手妈妈李女士为孩子投保，在她看来，孩子日常感冒发烧、儿保疫苗等花销是刚需，该产品投保次日即可启用医疗报销功能，后续还能通过减保支取现金价值，相当于“一边给孩子买保障，一边存钱”。

资深精算师徐昱琛在接受记者采访时表示，这款产品高收益的支撑，在于其创新设置的独立医疗报销账户。这款产品采用“一张保单、两个功能”的设计，现金价值账户负责储蓄增值，医疗金账户承担医疗保障，两大账户资金独立核算、互不影响。但他同时强调，默认前提是每年医疗金账户额度需被“完美用完”并实现折现。他进一步测算，若医疗金折现系数降至50%，该产品第十年IRR将大幅下滑至2.01%，与保险产品预定利率水平基本持平。

“在实际生活中，要实现每年稳定消耗3000元医疗额度并不容易。”徐昱琛直言，若投保人希望最大化收益，就需要每年尽可能使用医疗金账户额度；同时需要提醒的是，该产品需长期持有，如第九年产品现金价值约为第十年的60%，若提前退保将面临较大的本金折损。

记者还注意到，该产品IRR测算结果存在显著的人群差异。相较于未成年人，中老年群体投保的收益测算值相对较低。但得益于一般医疗保险金的附加设计，该产品对中老年客户仍具备一定吸引力。

消费医疗金保险开辟新赛道

这款创新型产品的走红，折射出当前医疗险的创新趋势。对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格在接受每经记者采访时，梳理了近十年医疗险行业的三大创新方向：第一阶段聚焦产品维度，以高保额、高免赔、高报销比例为特征的百万医疗险开启行业新篇章；第二阶段瞄准人群维度，保障范围从标准体拓展至带病体，免健告、简单核保产品逐渐普及；第三阶段发力服务维度，先进治疗手段、院外特药被深度整合进保障责任，DRG付费方式改革进一步加速行业创新步伐。

龙格预判，下一阶段医疗险行业的核心突破点将集中在三大领域：一是保障责任从传统住院场景，延伸至预防、门诊、康复等全流程健康管理；二是覆盖人群进一步拓宽至全健康状态人群；三是强化产业链资源整合能力，在医疗服务网络搭建、先进药品引进、用户服务体验优化等方面实现跃升。在上述行业背景下，消费医疗金保险有望成为市场新的增长点。

实际上，这一产品形态并非首次亮相。2024年8月，复星联合健康率先推出康爱一生护理保险（耀火1.0版），以“财富管理+消费医疗”双轨模式，开启个人账户式长期医疗保险业务探索，其核心逻辑是在增额护理险基础上，附加一般医疗金保障，实现保障与财富管理的结合。

从实际保障场景来看，该产品显著降低了传统医疗险的投保与理赔门槛。以45岁女性、年交20万元、5年缴费的方案为例，其一般医疗金总额度约19万元，可分10年累计获取且终身有效；同时，产品无等待期、可保既往症，即便被保险人在患病手术后次日即可申请报销，覆盖场景延伸至药店购药、体检、健康管理等日常医疗需求，还支持指定医药电商线上直付，提升理赔便捷度。截至2025年8月，已有1.39万件耀火2.0版保单选择附加医疗计划，显示此类产品已初步获得市场认可。

在今年年初“岁月长安特定疾病保险”引爆市场后，多家险企加速推出同类产品。其中，复星联合健康旗下复星康健鑫享、瑞华保险旗下瑞华欣护安康均以护理保险为基础形态，太平洋健康险推出的智相守、海保人寿旗下康乾8号则聚焦特定疾病保障，虽然产品形态略有差异，但核心趋势高度一致——均支持选择附加一般医疗金，除覆盖住院、门急诊等传统医疗险核心责任外，进一步延伸至体检、眼科、牙科、疫苗接种、购药、康复护理、生育等相关健康及慢病管理等全场景日常医疗需求。

六款热销产品，哪一个更适合你？

《每日经济新闻》记者梳理当下市场六款热销产品发现，不同产品在年龄覆盖、健康告知、保险责任、附加服务等维度设计各有侧重，适配不同人群的医疗消费需求。

信息来源：保险公司官网、宣传材料，每经记者不完全统计梳理

从年龄覆盖维度看，复星联合健康耀火3.0的适配范围最广，最高支持75岁老年群体投保，是六款产品中高龄友好度最高的一款。产品基础责任包含一般护理保险金、疾病身故保险金，同时可选一般医疗保险金，10年保障方案下总限额为基本保额的21.8%。此外，该产品设置了灵活的保额转换机制，满足特定条件时，1元现金价值可转换1.8元医疗金额度，进一步提升保障灵活性。

同为护理保险形态的瑞华保险旗下瑞华欣护安康，则将客群瞄准高净值人士。该产品健康告知较为严格，恶性肿瘤、心脑血管疾病患者均在投保限制范围内，其核心亮点在于保额每年按2%递增，具备长期增值属性。从保费门槛来看，该产品最低年交保费1万元（缴费期3年及以上），首期保费达500万元可享受免费体检服务。复星耀火3.0与瑞华欣护安康均支持添加3位附属被保险人，满足家庭多成员保障需求。

对带病体、高龄人群更为友好的平安健康险岁月长安特定疾病保险，则以宽松的健康告知为核心竞争力。产品不将结节、三高等常见身体异常列为投保障碍，同时支持人工核保，客群覆盖家庭全周期。在增值服务方面，该产品设置了保费门槛挂钩权益的机制，首年保费超3万元的被保险人，可享受海外书面二诊、全球紧急救援、康复管理等高端服务。

太平洋智相守与前述产品形态相近，其差异化优势在于家庭共享功能，支持添加2位家人共享医疗金额度及家庭服务项目。通常情况下，投保人需等待3年期满方可添加家人，不过在当前推广期内投保，可豁免该等待期限制。

复星康健鑫享则以税优属性为核心亮点。该产品仅限主被保险人投保，不支持家庭成员共享，但其具备个人税收优惠型健康保险资质，投保人每年最高可享受1080元个税减免，实现保障与节税双重收益。

海保人寿康乾8号面向年轻群体及多元职业人群，职业覆盖范围涵盖1至6类。不过该产品健康告知较为严格，恶性肿瘤、血压异常等情况均在限制范围内。作为互联网保险产品，其无需双录流程，且保费门槛较低，年交5000元即可起投，同时保单支持贷款、减保等功能，能够满足年轻职场人的基础医疗保障需求。

业内人士指出，产品的差异化布局，反映出保险公司对细分客群需求的深度挖掘，这类产品的持续盈利能力、理赔服务能力及长期运营稳定性，仍需经历市场和时间的双重检验。