上海市政协委员陈贵：加快离岸信贷业务创新发展，为上海国际金融中心建设注入新动能

蓝鲸新闻2月3日讯（记者 金磊）离岸信贷是国际金融中心的核心业务板块，也是推动人民币国际化、提升上海全球金融资源配置能力的关键抓手。

上海市政协委员、市欧美同学会国际工商分会会长、上海安杰律师事务所合伙人陈贵对记者表示，当前，上海国际金融中心建设已进入攻坚阶段，加快离岸信贷业务创新发展，能够进一步畅通跨境资金循环、集聚全球金融机构、完善金融市场体系，助力上海打造全球人民币离岸信贷枢纽，为国际金融中心建设注入新动能，同时服务国家高水平对外开放和人民币国际化战略。

在陈贵看来，上海发展离岸信贷当前存在以下主要问题：1、制度体系待完善，缺乏专项法规支持，跨境资金流动存在政策限制，税收、监管等配套政策不足，制约离岸信贷业务开展。2、市场基础薄弱，离岸信贷交易平台缺失，市场主体单一，产品同质化严重，缺乏多元化、国际化的服务生态。3、风险防控机制不足：跨境信贷风险监测手段有限，监管协同不足，风险缓释工具和增信机制亟待完善。4、区域联动不足：与香港、新加坡等国际金融中心合作深度不够，未形成协同效应，全球资源配置能力有待提升。5、人才与科技支撑不足：跨境金融专业人才短缺，金融科技应用滞后，制约业务创新效率。

为落实上述目标，结合上海自贸试验区、临港新片区制度创新优势，明确具体任务、责任主体和实施路径，陈贵提出四点建议：

（一）完善制度体系与账户体系创新：筑牢离岸信贷发展基础

1、出台《上海离岸信贷业务管理办法》，明确业务规则、准入标准及监管要求，提供法律保障。

2、整合OSA、FT、NRA账户，推出新离岸账户（NOA），实现"一线放开、二线有限渗透"，通过区块链标记资金"离岸/在岸"属性，构建数字围网智能监管体系，实现资金属性实时溯源、跨境流动性智能监管。

3、制定《上海离岸金融监管沙盒条例》，明确跨境稳定币、RWA等创新业务的法定豁免条款，设定压力测试违约率＞10%时的豁免收缩机制，建立离岸金融创新业务容错机制，为创新业务提供制度保障。

（二）产品与机构集聚：壮大离岸信贷市场主体

1. 推广自贸离岸债，支持境外主体开展"两头在外"发债业务；开展非居民并购贷款试点（贷款比例不超并购价款80%、期限≤10年）；试点再贴现窗口贸易再融资业务。

2. 推行"离岸专营子公司+免审单结算"模式，支持在沪银行设立离岸信贷专营子公司，实现离岸结算业务秒级处理。

3. 支持跨国公司在沪设立亚太资金运营中心，试点"跨境资金池"功能升级，简化本外币一体化资金池、净额结算、跨境资金集中运营的审批流程，支持企业灵活调配境内外资金。

4、设立"离岸信贷专项政策包"，实施税收优惠（如减免跨境信贷利息预提税）、财政贴息和简化备案流程。

5、扩大一次性外债登记、外债额度循环使用范围，试点银团贷款份额跨境转让，优化跨境担保流程，实现跨境融资便利化水平显著提升，银团贷款跨境流转效率提高50%以上。

（三）风险防控与监管协同：守住离岸信贷发展底线

1. 由央行上海总部牵头，建设跨境金融风险监测预警平台，整合央行、外汇局、金融监管局等部门数据，通过区块链技术实时追踪资金流向，实现实现离岸信贷资金全流程监测、可疑交易实时拦截。

2. 优化离岸金融监管沙盒机制，区分结算类、资管类业务特性，建立"应急处置—重组—再入沙盒"的循环机制；构建科技风险矩阵，覆盖量子攻击、跨链互操作等新型风险场景，形成分类监管、动态调整的沙盒管理体系，有效防范新型金融风险。

3. 与香港金管局、新加坡金管局等国际金融监管机构建立数据互认与联合执法机制，参与制定离岸金融国际规则，提升上海在全球离岸金融治理中的话语权。

（四）基础设施与生态优化：提升离岸信贷服务能力

1. 扩容CIPS系统全球节点，推动CIPS与SWIFT、香港即时支付系统等国际清算系统对接；试点数字人民币跨境用于离岸信贷结算、担保业务。

2. 对离岸信贷业务收入实施优惠税率，对离岸金融高端人才给予住房、子女教育、个税返还等配套支持；与"一带一路"国家推动离岸税制协同，避免双重征税。

3. 扩容"债券通""互换通"额度与交易品种，推出离岸版互联互通机制，连接香港、伦敦、新加坡等离岸市场，形成24小时人民币资产交易链。