三大指数高开低走，BC电池逆市领涨：市场分化加剧下的盘整信号

2026年1月份开始市场进入到政策面的引导性行情，不管是外盘的地缘政治，还是各国领导人的发言，对于金融市场乃至全球经济都有着重要影响。韩国股市出现熔断机制，更加说明外盘的走势比A股更加凶险，现如今的盘面给人的感觉是开盘其实无所谓，关键是收盘能否还是上涨的，上午完全可以不看盘，下午再来看看是否不会下跌。离春节越来越近了，从目前的行情来看很难再有大幅度向上的行情，局部行情仍然是主导，降低投资预期拿到“小红包”就好！

骑牛看熊发现CPIA 预测，BC 电池渗透率从 2023 年的 0.9% 飙升至 2025 年的 7%，2030 年突破 30%，对应市场规模从 50GW 级跃升至 165GW 级，催生超 2000 亿元增量市场；乐观预测 2028 年全球份额将突破 50%，成为行业主流技术路线，长期增长空间明确，渗透率快速提升，增量市场空间巨大。BC电池因效率与可靠性优势，具备明显产品溢价，且主要面向海外高端分布式市场，回款周期短、现金流质量高，布局企业业绩改善趋势明确。BC 电池作为光伏第三次技术迭代的核心方向，兼具技术壁垒、产业支撑、市场空间与盈利弹性四大优势，是穿越光伏周期的核心投资赛道，产业链各环节均具备明确的投资机会。

三大指数集体高开，两市开盘下跌个股300余只，题材板块方面光伏设备、BC电池、通信设备等板块表现较强，贵金属、油服工程、银行等板块表现较差。太空光伏概念震荡拉升，双良节能涨停，奥特维20%涨停，迈为股份、帝科股份等多股涨幅靠前，在全球太空能源需求爆发、中美供应链加速重构的双重驱动下，具备航天认证资质、技术背书与规模化交付能力的中国光伏企业，正从“地面配套”迈向“天基核心”，太空光伏需求或成下一个增长蓝海。

白酒概念反复活跃，皇台酒业4连板，金徽酒、贵州茅台等纷纷跟涨，预计2026年白酒行业见底，头部市占率将提升，看好春节前后白酒板块或迎十年大底投资机会。AI应用端再度活跃，浙文互联走出18天8板，华媒控股8天3板，福石控股、流金科技等纷纷跟涨，近日多家国产模型厂商更新模型进展，包括DeepSeek开源新的OCR2模型、Kimi发布并开源KimiK2.5模型、阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，头部模型的密集更新使中国模型在当日霸榜海外社交平台X的热点前三位。

上证指数周二高开后低走，这里要注意4000点的支撑力度，关键要看国家队是否还要砸盘，只要肯松手就会有机会。随着上市公司2025年年报业绩预告持续披露，A股市场再度拉响退市风险警报。多家公司因预计触及净资产为负等财务退市指标，面临“披星戴帽”风险。午后注意上证指数能否在4040点之上稳住。

创业板指数周二出现再创新低的走势，这行情太难了，只不过现在的技术走势有点失效了。从光伏、红利到创业板ETF、沪深300 ETF，再到近期登陆新交所和港交所的中证A500 ETF，境内核心ETF通过互联互通机制走向国际舞台，为全球投资者提供了更丰富的中国资产配置工具。与此同时，海外资金也积极布局中国资产。午后注意创业板指数能否在3300点之上稳住。