油气冲高回落，杰瑞股份涨超4%，再签1.8亿美元大单！油气ETF汇添富(159309)再度飘红吸金，连续15日净申购5.54亿元！

今日（2.3），油气板块再度活跃，油气ETF汇添富(159309)冲高回落现涨0.46%，成交额快速突破3000万元！资金持续流入，连续15日“吸金”5.54亿元，今日盘中再获净流入2300万元！

油气ETF汇添富(159309)标的指数权重股涨跌互现：杰瑞股份涨近4%，招商轮船、中远海能涨超1%。下跌方面，洲际油气跌停，中国石油跌超2%，中国海油、中国石化跌超1%。

注：标的指数权重股仅做展示，不作为个股推介。

成分股消息面，2月1日晚，杰瑞股份发布公告，近日，公司全资子公司GenSystems Power Solutions LLC与美国某客户签署了燃气轮机发电机组销售合同，将向对方提供1.815亿美元（约合人民币12.65亿元）的燃气轮机发电机组。

据统计，自从2025年11月在北美市场取得突破以来，杰瑞股份连续签单。2025年11月、12月，杰瑞股份连续签下北美合同，合同额均为1亿美元。1月13日晚，杰瑞股份再度公告，GPS与美国某客户签署了燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为1.06亿美元（约合人民币7.42亿元）。综上，短短几个月，杰瑞股份就在北美市场签下了四份合同，合同金额合计4.875亿美元，约合人民币34亿元。

石油石化、煤炭、钢铁等周期型高股息表现较优。展望2月，华泰证券认为伴随着市场波动率开始放大，海外美债长端利率及美元指数回升，高股息板块配置价值较上月边际回升，配置上建议关注具备防御属性的稳定型高股息及部分潜力型高股息品种。

光大证券分析指出，地缘局势紧张抬升油价，预计26年油价或在60-80美元/桶区间宽幅震荡。地缘局势紧张程度加剧，原油的地缘政治风险溢价上升，油价上涨。全球局势持续动荡，地缘政治的不确定性有望为油价景气奠定基础。此外，考虑到：（1）美国页岩油边际成本高企，25Q1调查边际成本约为65美元/桶，有望成为原油供给端边际减量；（2）OPEC+于26Q1暂缓增产，体现其平衡油价诉求，长期来看OPEC+各国财政依赖原油销售收入，中高油价诉求有望持续；（3）26年原油需求预期向好，IEA预计2026年全球原油需求增长93万桶/日，高于2025年的85万桶/日。我们认为油价未来将在60-80美元区间宽幅震荡，油价中高位运行有望为石化板块景气奠定基础。

该机构认为，全球深海资源战略价值凸显，“三桶油”及油服有望强化资源领军地位。展望2026年，“三桶油”将继续维持高资本开支，不断加强天然气市场开拓，加快中下游炼化业务转型，有望实现穿越油价周期的长期成长。

油服方面，国内高额上游资本开支投入将有力保障上游产储量的增长，使得油服企业充分受益，叠加海外业务逐渐进入业绩释放期，主要油服企业经营质量明显上升，在油价下跌的同时业绩逆势上行。看好中海油下属油服企业经营质量的持续改善，国际竞争力有望进一步提升。

地缘震荡，资源为王！以自身发展确定性应对外部不确定性，油气板块长期配置价值突出。油气ETF汇添富（159309）聚焦油气产业链上下游，一键布局国家重要支柱产业！油气ETF汇添富（159309）囊括资源、红利、中特估等多条投资主线，具备以下优势：

（1）主题界定最聚焦：仅包括油气开采、油气设备、炼制加工、运输及销售环节，高度集中于具备优质储量、低成本优势和稳定分红能力的油气巨头。

（2）样本数量最精简：虽然编制方案规定最多选50只，但目前样本数量仅44只，宁缺毋滥保证纯粹。相比同类指数，前十大成分股全为油气龙头股，纯度更高！

（3）指数最具弹性：得益于中证油气资源指数纯正的编制方案，该指数最近六个月、一年、三年的累计收益在同类指数中领先（均为全收益口径）。

截至20260115

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