2026年开年33天全球银团承销公开发行债券规模破万亿美元 创下史上最快达标纪录

2026年开年仅33天，全球银团承销的公开发行债券规模即突破1万亿美元，创下史上最快达标纪录。业内汇总数据显示，这一里程碑在甲骨文公司完成今年迄今规模最大的250亿美元公司债发行后于周一正式达成。对比往年，2024年该门槛达成时间为2月7日，2025年为2月11日，今年进度明显提速。

从发行结构来看，今年全球新发债券中，政府债券占比超40%，为第一大发行主体；金融机构紧随其后，占总供应量约35%，其中高盛集团完成了160亿美元的创纪录债券发行。

随着季度业绩发布及上市公司度过财报禁售期，企业尤其是科技公司的发债占比预计将进一步提升。AT&T与IBM已于上周末完成大额债券发行，这一趋势有望延续。摩根大通策略师指出，过去四年间，2月和3月始终是TMT行业债券发行的旺季。

甲骨文此次发债正值全球AI数据中心建设资金需求攀升的节点，业内预计该领域亟需超3万亿美元资金支撑。甲骨文本次发行的250亿美元投资级债券，将用于其云基础设施中的人工智能相关建设，这也是自2025年底Meta完成300亿美元融资以来，美国规模最大的高评级债券发行。甲骨文同期宣布计划筹措500亿美元用于云基础设施建设，除本次债券融资外，剩余资金将通过发行股权挂钩证券及普通股筹集。

市场层面仍存在对盲目乐观情绪的担忧：2025年全球债券发行量刚创下历史新高，投资者需求推动借贷利差降至数十年低位，已有部分基金经理缩减公司债购买规模。

2026年开年以来，全球债券与信贷市场还接连刷新多项纪录：欧元计价债券和美国高评级公司债迎来史上最活跃的1月；1月7日欧洲市场单日募资额创下历史新高，此前美国投资级债券刚经历历史上最繁忙的连续两个交易日。摩根大通投资管理公司投资组合经理Priya Misra上月表示，今年市场开局火热，债券需求匹配供应节奏，新债发行几乎未提供额外优惠。

除债券市场外，欧洲杠杆贷款上周发行量创下历史之最，1月美国杠杆贷款发行量位列历史第七，但该市场已显现出裂痕。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君