第十二批集采14个呼吸化药备战！青峰、济川超10亿中成药突围

呼吸系统疾病属于常见病、多发病，近几年受政策影响，该类药物（化中生）市场跌宕起伏。米内网数据显示，2025年Q1-Q3在中国公立医疗机构终端，呼吸系统药物（化中生）暴跌了10.55%，青峰、济川、扬子江等6个超10亿品牌霸屏。2025版国家医保目录新增了5个呼吸系统药物，康缘、华润三九中药新药获得了政策红利。2026年或将迎来第十二批集采，14个化药积极备战。

市场或将再次跌破900亿，康缘、华润三九新药突围

随着我国人口老龄化进程加快，叠加环境因素导致呼吸系统疾病的发病率有上升态势，居民健康意识也在逐渐提高，对该类药物的整体需求正在持续提升。

2025版国家医保目录于2026年1月1日起正式实施，本版医保目录新增了5个呼吸系统药物，涉及2个原研药和3个中药新药。在医保助力下，新药或将实现快速腾飞。

表1：2025版国家医保目录新增的呼吸系统药物

来源：米内网综合数据库

图1：中国公立医疗机构终端呼吸系统药物（化中生）的销售情况（单位：亿元）

来源：米内网中国公立医疗机构终端竞争格局

在中国城市公立医院、县级公立医院、城市社区中心及乡镇卫生院（简称中国公立医疗机构）终端，呼吸系统药物（化中生）的合计规模曾在2019年涨至986亿元峰值，随后几年在集采、国谈等相关政策的叠加影响下，市场进入了跌宕起伏阶段，2023-2024年重上900亿元区间，但2025年Q1-Q3暴跌超过10%，全年或将再次跌破900亿元，形势危急。

从药品类别来看，西药（化+生）2025年Q1-Q3下滑了9.27%，销售额为325亿元左右，中成药的跌幅为11.98%，高于平均水平，销售额为283亿元左右，呼吸系统中成药压力倍增。

青峰、济川、扬子江超10亿中成药亮相，仙琚首仿药猛增23%

2025年Q1-Q3在中国公立医疗机构终端，呼吸系统药物（化中生）TOP10集团（二级）合揽171亿元，合计市场份额为28.17%。

表2：2025年Q1-Q3呼吸系统药物（化中生）TOP10集团（二级）

来源：米内网中国公立医疗机构终端竞争格局

跨国药企实力强劲，阿斯利康2025年Q1-Q3以超过40亿元的销售额稳坐呼吸系统药物（化中生）市场TOP1集团（二级）宝座，葛兰素史克增长了5.84%，销售额为18亿元，集团排名上升2位至TOP3，诺华也有2.15%的增长，销售额达9.6亿元，集团排名上升4位至TOP9。

7家国内药企挺进TOP10集团（二级）榜单，但在高压环境下，各企业的呼吸系统药物销售额在2025年Q1-Q3均出现负增长，跌幅最大超过30%，国内药企要积极自救，早日脱离危机。

表3：2025年Q1-Q3呼吸系统药物（化中生）TOP20品牌

来源：米内网中国公立医疗机构终端竞争格局

2025年Q1-Q3在中国公立医疗机构终端，呼吸系统药物（化中生）TOP20品牌合揽172亿元，市场份额合计28.36%，化学药占了11个，中成药占了9个。

6个品牌在2025年Q1-Q3销售额超过10亿元：阿斯利康的布地奈德福莫特罗吸入粉雾剂(II)大卖18.4亿元，首次成为该类药物的“销冠”，而公司另一个爆款布地格福吸入气雾剂猛增了42.26%，销售额超过11.7亿元，排名上升5位至TOP6；江西青峰药业的喜炎平注射液、济川药业集团的蒲地蓝消炎口服液、扬子江北京海燕药业的苏黄止咳胶囊、贵州健兴药业的肺力咳合剂2025年Q1-Q3分别卖出了14.1亿元、13.3亿元、12.6亿元、11.8亿元，国产品牌以数量取胜。

值得注意的是，在市场高度承压的背景下，TOP20品牌仅4个在2025年Q1-Q3有正增长，天津红日药业的血必净注射液增长了12.97%，销售额接近8亿元，排名上升6位至TOP10；浙江仙琚制药的糠酸莫米松鼻喷雾剂（首仿药）增长了22.67%，销售额为5.2亿元，排名上升10位至TOP16；葛兰素史克的氟替美维吸入粉雾剂大涨62.15%，销售额接近5亿元，排名上升20位至TOP20。

14个呼吸化药备战第十二批集采，24亿吸入剂命运几何？

除了医保目录调整，集采也是每年的行业大事之一，2025年11月，第十一批化药集采官宣中标结果，纳入了7个呼吸系统化药（按产品名统计），包括了地氯雷他定干混悬剂、地氯雷他定口服溶液、二羟丙茶碱注射液、富马酸福莫特罗吸入溶液、富马酸卢帕他定片、盐酸丙卡特罗吸入溶液、盐酸溴己新注射液，总中标集团数量达49家（同一集团多个产品中标合并统计）。

表4：前十一批化药集采中标的呼吸系统药物情况

注：统计不含被取消中选资格的企业及产品
来源：米内网中国上市药品（MID）数据库

截至目前，前十一批化药集采已累计纳入了34个呼吸系统化药（按产品名统计），中标企业（二级集团）数量累计达97家，仁合益康（9个）、倍特药业（8个）、扬子江药业（6个）、健康元（6个）、石家庄四药（5个）是中标TOP5集团。

表5：竞争企业≥7家且暂未纳入集采的呼吸系统化药

注：销售额低于1亿元用*表示
来源：米内网综合数据库

消息指，第十二批集采已被明确列入了2026年医保重点工作规划，新一轮市场激战即将展开。据米内网统计，目前竞争企业在7家或以上且暂未纳入集采的呼吸系统化药有14个（按产品名统计），上述名单中有12个产品曾被第十一批集采拒之门外，今年的情况会否发生改变？24亿爆款产品吸入用乙酰半胱氨酸溶液命运几何？我们将继续跟踪报道。

盐酸溴己新口服溶液和依巴斯汀口服溶液2024年在中国公立医疗机构终端的销售额均未到亿元级别，目前竞争企业（原研+过评）均达到了10家及以上，盐酸溴己新注射液已纳入第十一批集采，依巴斯汀片在第七批集采中标。

资料来源：米内网数据库、上海阳光医药采购网
注：米内网《中国公立医疗机构药品终端竞争格局》，统计范围是：中国城市公立医院、县级公立医院、城市社区中心以及乡镇卫生院，不含民营医院、私人诊所、村卫生室；上述销售额以产品在终端的平均零售价计算。如有疏漏，欢迎指正！