昆仑天工不玩了

出品I下海fallsea

撰文I胡不知

2026年2月，昆仑万维在Mureka V8音乐生成模型发布会上，抛出了一句足以震动AI行业的表态：“国内通用大模型太卷，我们不跟字节、腾讯耗了，全力做海外音乐AI”。

这句话，被不少行业人士解读为“昆仑天工认输离场”——毕竟，这家曾在2023年4月率先发布对标ChatGPT的“天工大模型”、高喊“All in AI”的公司，曾是“百模大战”中最具存在感的中厂玩家。从扬言“对标头部”到主动“退出内卷”，从全栈布局通用模型到单点押注海外音乐赛道，短短三年，昆仑天工的战略急转弯，到底是清醒的取舍，还是走投无路的逃亡？

昆仑天工的“不玩了”，从来不是放弃AI，而是中厂在大厂合围下的必然选择：当通用大模型赛道彻底沦为巨头的“算力游戏”，当国内市场的投入与回报严重失衡，“撤退”成为多数中厂理性权衡后的生存策略。但这场向海外垂直赛道的转型，未必是坦途——海外市场的地缘风险、音乐AI的商业化瓶颈、自身业务的结构性隐患，都在考验着昆仑万维的战略抉择能否奏效。

从通用到海外

昆仑天工的战略收缩，并非临时起意，而是一场持续两年的渐进式调整。从2023年底放弃通用模型的过度投入，到2025年全面聚焦海外垂直领域，其每一步动作，都在印证一个事实：国内通用大模型赛道，中厂已无立足之地。

2023年4月，昆仑万维与奇点智源联合发布“天工大模型”，成为国内首个对标ChatGPT的双千亿级大语言模型，彼时的昆仑天工，野心勃勃地提出“全栈布局”——覆盖大模型研发、应用落地、算力支撑，试图在百度、阿里之外，抢占中厂的一席之地。

但这份野心，很快被市场现实逐步消解。2023年底，昆仑万维悄然调整方向，不再在文本通用模型上过度投入，转而加速推进音乐、视频等垂直领域大模型的研发。昆仑万维董事长方汉后来坦言：“在中国原生AI公司不会有super App的机会，厚度是没法和大厂比，任何一个大而美的公司，在早期一定是小而美的，否则大厂会毫不留情去碾压你”。

这场转向的决绝，在2025年达到顶峰。当年5月，昆仑万维发布天工超级智能体，彻底转向文档办公场景；几天后，天工APP 3.0上线，界面与功能全面重构，从“大而全的AI应用”收缩为“办公场景智能工具”——这意味着，昆仑天工正式放弃了通用大模型的主赛道，彻底抽身。

数据最能说明问题：截至2025年底，天工大模型国内月活用户不足50万，远低于百度文心一言（数千万级）、字节豆包（近17亿），甚至不及智谱、MiniMax等同类中厂玩家。在通用大模型的“参数竞赛”中，昆仑天工早已掉队，抽身不过是及时止损。另有数据显示，天工AI智能办公三件套自2025年5月推出后，月活持续下滑，从711万降至12月的不足500万，进一步印证了其通用场景布局的乏力。

放弃通用模型后，昆仑天工将宝押在了音乐AI赛道，推出了Mureka系列音乐生成模型，这并非随机选择，而是其垂直领域布局中最具优势的板块——早在2022年1月，昆仑万维就启动了SkyMusic音乐实验室，是国内首家公开可用的AI音乐生成大模型提供商。

与国内多数AI企业“跟风布局”不同，昆仑天工在音乐AI领域走出了差异化路线：没有走“简单拼接”的捷径，而是通过自研的MusiCoT（Music Chain-of-Thought）技术体系，模拟人类音乐家的创作思维链，实现乐器、人声、旋律、音符的一体化端到端生成——这种技术路线难度极高，全球仅有少数顶尖玩家参与。Mureka V8的推出，更是推动AI音乐从技术上的“可生成”迈向商业级的“可发布”，其Agent Studio功能实现“人人皆可写歌”，为全球用户提供自然流畅的实时音乐创作体验。

技术投入带来了回报：Mureka V8模型的良品率从V6的43.4%提升至57.7%，语义匹配准确率达82%，在专业音乐人的盲测评比中，全面击败了硅谷的Suno V5，成为全球性能领先的AI音乐模型。具体来看，在音乐旋律性、人声表现力、编曲/结构、情绪表达与渲染四大主观评分维度（10分制），Mureka V8分别取得7.41分、7.11分、7.13分、7.11分，均高于Suno V5的对应得分，在中文歌曲生成领域优势尤为明显。截至2025年3月，Mureka平台年化流水达1200万美元，全球下载量接近100万，其中56%来自美国用户，甚至进入非洲南部多个国家的音乐畅销榜Top10，印尼市场生成歌曲更成功跻身当地流行榜前100。

值得注意的是，昆仑天工的音乐AI布局，并非孤立存在——其背后是昆仑万维AI产品矩阵的支撑。根据2025年业绩数据，昆仑万维AI业务收入占比已升至33%，历史上首次超越游戏业务，成为公司第二大收入来源，其中AI短剧平台DramaWave表现最为突出，年化流水突破2.4亿美元，单月流水超2000万美元，为音乐AI的研发提供了资金支撑。截至2025年11月，Mureka已实现扣减营销费后毛利为正，商业化潜力初步显现。

如果说放弃通用、押注音乐是“选赛道”，那么聚焦海外，就是昆仑天工的“避战策略”。周亚辉在发布会上明确表示：“基于过去的积累我们对海外更熟悉，会集中精力做海外”，甚至直言“国内是QQ音乐、汽水音乐、网易云音乐的主场，我们不凑这个热闹”。其核心目标是将Mureka打造成“AI版Spotify”，构建覆盖创作、分发、变现的完整生态。

这份“避战”的底气，来自昆仑万维深厚的海外基因。作为最早布局海外的中国互联网企业之一，昆仑万维的业务覆盖全球100多个国家和地区，2025年前三季度，海外业务收入达54亿元，同比增长58%，营收占比高达93.3%，全球月活跃用户近4亿——这种海外优势，是多数国内AI中厂无法企及的。

昆仑天工的海外战略，目标明确且激进：长期计划3-5年内实现海外月活（MAU）3-5亿、日活（DAU）过亿。为了实现这一目标，昆仑万维计划采取“完全免费”策略，靠AI音乐的优质内容吸引用户，再通过广告、会员、API接口服务实现变现——这种模式，与海外流媒体平台的玩法高度契合，也避开了国内音乐平台的版权壁垒。目前，Mureka已服务全球8000多家客户，包括音乐人、发行方、APP开发者，并与太合音乐集团达成战略合作，将AI音乐纳入主流音乐产业的制作与发行流程。

但激进的目标背后，也藏着隐忧。截至2025年底，Mureka的收入规模仍远低于DramaWave，且AI音乐的商业化路径仍在探索中；更重要的是，93.3%的海外收入占比，让昆仑天工极易受到地缘政治、汇率波动、海外监管政策变化的冲击——这既是其优势，也是其最大的风险点。从市场竞争来看，截至2025年12月，Suno的访问量仍是Mureka的20多倍，形成绝对头部效应，Mureka想要实现市场突破，仍面临巨大挑战。

中厂AI生存困局

昆仑天工的战略转向，从来不是个例，而是国内中厂AI在“百模大战”后期的缩影。随着智谱、MiniMax相继上市，月之暗面靠巨额融资坚守，百川智能收缩至医疗AI赛道，国产大模型战事正在走向终局——巨头合围、资金消耗、商业化乏力，这三重困局，让中厂在通用大模型赛道彻底失去了突围的可能。

国内通用大模型市场，早已从“百花齐放”进入“寡头垄断”阶段，百度、阿里、字节、腾讯四大巨头，凭借算力、数据、流量的绝对优势，形成了“合围之势”，中厂再无突围空间。根据行业统计，2024年中国大模型市场规模已达294.16亿元，2025年预计突破495亿元，2026年将超700亿元，三年复合增长率超40%，但市场增长的红利，主要集中在头部巨头手中。

从市场份额来看，2025年中国AI大模型市场规模达498.57亿元，百度文心一言占据30-31%的份额，阿里通义千问占20-24%，字节豆包占18-25%，腾讯混元占12%，四大巨头合计占据近90%的市场份额，剩下的10%，由智谱、MiniMax、昆仑天工等中厂瓜分——这种格局，几乎没有留给中厂“弯道超车”的机会。行业已形成清晰的三大梯队，第一梯队为四大科技巨头，第二梯队为智谱AI、MiniMax等“六小虎”，第三梯队为垂直领域深耕者，昆仑天工等中厂在通用赛道的处境愈发尴尬。

巨头的优势，不仅在于规模，更在于“生态闭环”。字节豆包依托抖音、今日头条的流量优势，快速实现用户破亿，同时通过低价策略抢占B端市场，甚至布局硬件生态，强化“AI接入一切终端”的认知；阿里通义千问嵌入阿里云体系，延续“卖底座”的路径，同时加快C端布局，推动品牌统一；百度文心一言深耕医疗、教育等垂直领域，构建“模型+场景”的闭环；腾讯混元则嵌入自身成熟产品，走“后发制人”的路线，高薪挖掘顶尖人才，加速架构调整。

相比之下，中厂的短板极为明显：没有足够的算力支撑（大模型研发每年需数十亿算力投入），没有海量的数据储备（巨头掌控着互联网核心数据），没有免费的流量入口（获客成本逐年攀升）。昆仑天工的遭遇，正是中厂的缩影——即便率先发布通用模型，也难以在巨头的碾压下获得足够的用户和市场份额，最终只能选择撤退。

更值得注意的是，巨头的竞争策略，正在进一步挤压中厂的生存空间。字节在2024年中才正式全力自研大模型，此前曾试图收购MiniMax、阶跃等中厂玩家，被拒绝后便加速投入，凭借资金和流量优势快速崛起；阿里则通过开源策略，降低开发者门槛，构建自身生态，进一步巩固优势——巨头的“要么收购，要么碾压”，让中厂的生存选择越来越少。与此同时，AI人才高度稀缺且成本高昂，微软曾为挖角OpenAI团队开出年薪超1亿美金的天价，中厂在人才争夺中进一步处于劣势，技术迭代速度难以跟上巨头步伐。

AI大模型是“烧钱游戏”，这早已是行业共识，但对于中厂而言，这种“烧钱”的压力，远比巨头更大——巨头可以靠主业盈利补贴AI研发，而中厂只能靠融资或自身业务支撑，一旦现金流出现问题，便只能收缩战线。

昆仑万维的财务数据，暴露了中厂的困境。2024年，公司研发费用达15.4亿元，同比增长59.5%，占营收比重超过27%；2025年前三季度，研发投入再达4.3亿元，主要用于天工大模型迭代、自研AI芯片“艾捷科芯”及各类应用开发。高额的研发投入，让昆仑万维陷入持续亏损：2024年全年亏损15.95亿元，2025年前三季度累计亏损6.65亿元，尽管2025年Q3单季扭亏为盈，实现归母净利润1.9亿元，但整体财务压力依然巨大。公司预计2025年全年扣非后净利润亏损14.48亿元至20.48亿元，持续的研发投入仍是亏损的主要原因之一。

更尴尬的是，投入与产出严重失衡。昆仑天工在通用大模型领域投入巨资，但用户规模和商业收入却寥寥无几；反观巨头，字节豆包凭借抖音流量，快速实现用户破亿，商业化路径也逐渐清晰；百度文心一言则通过To B服务，获得稳定收入，逐步实现盈利——中厂的“烧钱”，烧不出用户，也烧不出商业化，最终只能选择“及时止损”。

这种困境，并非昆仑天工独有。智谱在2025年上半年，本地化部署业务实现收入约1.62亿元，但对应营业成本达0.66亿元，占当期总营业成本近七成，且回款节奏放缓，平均贸易应收款项周转天数从2022年的23天拉长至2025年上半年的112天；百川智能则因资金压力，在2025年初裁撤近70%员工，收缩至医疗AI赛道——对于中厂而言，持续的“烧钱”的不可持续，要么找到清晰的商业化路径，要么收缩战线，别无选择。

更值得警惕的是，资本对中厂AI的态度，正在逐渐降温。随着智谱、MiniMax上市，其财务数据暴露了AI行业“高投入、长兑现周期”的特点，资本开始变得理性，不再盲目跟风投资；而月之暗面之所以能获得5亿美元C轮融资，靠的是“100亿元现金储备”和清晰的Agent战略——对于多数中厂而言，这样的融资机会，已经越来越少。

通用大模型的商业化困境，是中厂撤退的另一个核心原因。截至2025年底，国内通用大模型的商业化路径依然模糊，多数玩家仍停留在“免费试用”“To B定制”阶段，盈利能力薄弱，而垂直领域的AI应用，反而展现出更强的商业化潜力——这也是昆仑天工转向音乐AI的核心逻辑。

方汉曾直言：“AIGC领域的盈利模型好于文本大模型，ToB一定是比ToC更好，这个没什么疑问”。相比通用大模型“大而全”但“不精”的特点，垂直领域的AI模型，能够精准匹配场景需求，商业化路径更清晰——比如医疗AI可以通过服务医院、药企盈利，工业AI可以通过优化生产流程盈利，而音乐AI，则可以通过会员、广告、API接口、内容定制等方式盈利。行业数据显示，AI音乐已开始颠覆传统音乐生产模式，将歌曲制作成本从传统的10万元压至“不足1毛钱”，这种成本优势进一步拓宽了商业化空间。

昆仑天工的Mureka平台，已经探索出了多元化的商业化路径：C端用户推出月度会员88元、年度会员398元；C端创作者可以参与作品广告分成；B端提供API接口服务，为企业提供AI音乐生成解决方案；未来还计划采取“完全免费”策略，靠海量用户吸引广告投放，实现规模化盈利。方汉预计，全球AI音乐工具市场将从40亿美元扩至100亿美元，行业增长空间广阔。

反观通用大模型，商业化路径依然艰难。无论是C端的AI助手，还是B端的定制服务，都面临着“用户付费意愿低”“定制成本高”的问题——普通用户习惯了免费的AI工具，不愿为通用功能付费；而B端定制服务，需要持续投入算力、工程和运维资源，成本高昂，且回款缓慢，对于中厂而言，难以规模化复制。此外，通用大模型还面临幻觉问题，在金融、医疗等高精度场景应用中，准确率难以达到商业要求，进一步限制了商业化落地。

海外市场的成功案例，也坚定了昆仑天工的选择。美国初创公司Suno在2025年11月拿到2.5亿美元融资，估值飙升至24.5亿美元，年经常性收入突破1亿美元；AI歌曲《Walk My Walk》登顶Billboard乡村音乐数字销售榜，在Spotify播放量超740万次，单首歌就赚了数万美元——这些案例，证明了音乐AI赛道的商业化潜力，也让昆仑天工看到了“换赛道突围”的可能。对比来看，Suno年化收入约为3600万美元，而Mureka年化收入达1200万美元，尽管规模差距明显，但Mureka的变现效率已展现出一定优势。

海外赌局

放弃国内通用赛道，押注海外音乐AI，昆仑天工的“撤退”，本质上是一场“以退为进”的战略抉择——赌海外市场的潜力，赌音乐AI的爆发，赌自身的海外优势能够转化为竞争优势。但这场抉择，机遇与陷阱并存，昆仑天工想要实现突破，不仅要避开海外市场的雷区，还要解决自身的结构性问题。

与国内通用大模型的“内卷”形成鲜明对比的是，海外音乐AI市场，正处于爆发式增长的前夜，且竞争格局尚未固化，这为昆仑天工提供了突围的机会。

从市场规模来看，海外音乐AI市场潜力巨大。根据Market.us的数据，2024年全球AI音乐市场规模达52亿美元，预计到2034年将增至604.4亿美元，年复合增长率达27.8%；另据Research and Markets预测，到2034年，全球AI音乐市场规模将达225.7亿美元，年复合增长率达53.34%——这种爆发式增长，为昆仑天工的Mureka平台提供了广阔的市场空间。

更重要的是，海外市场对AI音乐的接受度和付费意愿更高。美国年轻一代每周收听约3小时AI音乐，流媒体巨头Spotify正推进“个性化2.0”战略，AI音乐成为其核心支撑；而海外的创作者生态，也更开放，大量独立音乐人愿意使用AI工具降低创作成本，提升创作效率——这与国内音乐市场的“版权壁垒高、接受度低”形成了鲜明对比。

昆仑天工的差异化优势，也让其在海外市场具备了竞争力。其一，技术领先：Mureka V8在专业盲测中击败Suno V5，成为全球最强AI音乐模型，其自研的MusiCoT技术解决了传统AI音乐“拼接感强、逻辑断裂”的痛点，在旋律结构、人声表达、编曲层次等方面均实现突破，音质接近专业录音室水准，这种技术优势，能够帮助其快速抢占市场份额[superscript:9]；其二，海外基因：昆仑万维深耕海外市场多年，拥有成熟的海外运营团队、渠道资源和合规经验，能够快速适配海外市场的需求；其三，生态协同：昆仑万维的AI短剧、AI社交等产品，能够与Mureka形成协同效应，共享海外用户资源，降低获客成本。

此外，海外市场的“去中心化”特征，也为中厂提供了机会。与国内市场巨头垄断不同，海外市场有大量的中小流媒体平台、独立音乐人，他们对AI音乐工具的需求旺盛，而昆仑天工的Mureka平台，能够精准匹配这些需求，通过API接口服务、内容定制等方式，实现规模化盈利——这是巨头难以覆盖的市场空白。

海外市场从来不是避风港，对于昆仑天工而言，这场海外布局，面临着三重难以回避的陷阱，稍有不慎，便可能影响战略落地。

随着中美科技竞争的加剧，中国AI企业在海外市场的发展，面临着越来越多的不确定性。美国、欧盟等地区，正在加强对AI产品的监管，出台了一系列数据安全、隐私保护、算法透明的政策，而昆仑天工的Mureka平台，涉及大量用户数据和音乐内容，一旦不符合海外监管要求，便可能面临下架、罚款等处罚。更值得警惕的是，93.3%的海外收入占比，让昆仑天工的业绩极易受到地缘政治冲突、国际贸易壁垒升级的冲击——一旦海外市场出现动荡，公司的整体业绩将受到严重影响。

目前，海外音乐AI市场的竞争，主要集中在Suno等初创公司，但随着市场潜力的释放，谷歌、微软、Spotify等巨头，必然会加速入局。这些巨头，拥有更强的技术实力、更雄厚的资金储备、更成熟的用户生态，一旦发力，昆仑天工的技术优势和市场份额，将面临巨大的冲击。此前，Suno凭借先发优势，已经积累了大量用户和商业化经验，且获得了巨额融资，其访问量是Mureka的20多倍，形成绝对头部效应，昆仑天工想要超越Suno，难度极大；若巨头再入局，昆仑天工的生存空间，将进一步被挤压。

目前，昆仑万维的AI业务，几乎全部依靠DramaWave短剧平台，而Mureka的收入规模，仍相对较小——这种业务结构的单一性，让昆仑天工的抗风险能力极为薄弱。短剧赛道本身，就具有竞争激烈、用户偏好变化快、内容监管政策不确定的特点，海外多个国家和地区，已经开始加强对微短剧的内容审核，若DramaWave的业务受到冲击，昆仑万维的AI业务收入，将直接受挫，进而影响Mureka的研发投入和海外扩张计划。

面对海外市场的机遇与陷阱，昆仑天工想要实现战略目标，必须抓住核心，实现破局。音乐AI赛道的核心竞争力，在于技术实力，昆仑天工需要持续投入研发，优化MusiCoT技术体系，提升Mureka模型的性能，进一步扩大与Suno等竞争对手的差距；同时，要加强技术创新，探索“AI音乐+短剧”“AI音乐+社交”的跨界融合，打造独特的产品体验，构建差异化壁垒，避免与巨头陷入“同质化竞争”。公司计划每年迭代2-3个版本，目标成为全球AI音乐领域第一平台，持续的技术迭代将是核心支撑。

昆仑万维需要加快Mureka平台的商业化进程，提升其收入占比，减少对DramaWave的依赖；同时，要进一步完善AI产品矩阵，推动AI短剧、AI社交、AI办公等产品的协同发展，共享海外用户资源，提升整体抗风险能力。此外，要加强成本管控，优化研发投入结构，提升投入产出比，实现AI业务的持续盈利。方汉预计，公司2026年可实现全面盈利，Mureka的商业化突破将是关键支撑之一。

海外市场的合规性，是昆仑天工生存的前提。公司需要组建专业的本地化合规团队，深入研究不同国家和地区的监管政策，确保Mureka平台符合当地的法律法规；同时，要加强本地化运营，适配当地的音乐文化、用户习惯，推出符合当地市场需求的产品功能和内容，提升用户粘性；此外，要积极与当地的流媒体平台、音乐公司、独立音乐人合作，构建本地化生态，降低地缘政治风险。

结语

回到最初的问题：昆仑天工，真的“不玩了”吗？

答案，显然是否定的。昆仑天工的“撤退”，不是放弃AI，而是放弃了“以卵击石”的通用模型赛道，选择了一条更适合中厂的“垂直化+海外化”突围之路。在百模大战的虚火褪去后，昆仑天工的选择，恰恰是多数中厂理性权衡的结果——对于中厂而言，与其在巨头的阴影下苟延残喘，不如主动调整战略，在垂直领域、海外市场，寻找属于自己的生存空间。

昆仑天工的转型，也折射出中厂AI的突围方向。随着国产大模型战事走向终局，“通用模型+垂直应用”的协同范式，将成为行业主流——巨头负责通用大模型的研发，打造数字基础设施；中厂则聚焦垂直领域，深耕具体场景，实现“小而美”的突破。百川智能收缩至医疗AI，月之暗面聚焦Agent，昆仑天工押注海外音乐AI，这些案例，都在印证一个事实：中厂AI的未来，不在通用赛道，而在垂直领域；不在国内内卷，而在海外突围。行业趋势显示，2026年将有68%的企业采用端边云协同的智能架构，使大模型能力真正下沉到业务终端，垂直领域的应用落地将成为行业核心增长点。

但行业共识是，中厂的突围之路，从来不会一帆风顺。无论是昆仑天工的海外布局，还是百川智能的垂直深耕，都面临着诸多风险和挑战——资金压力、技术迭代、市场竞争、监管风险，每一个环节，都可能影响企业的战略落地。

对于昆仑天工而言，这场向海外音乐AI的转型，既是一次机会，也是一次考验。如果能够巩固技术优势、优化业务结构、应对监管风险，或许能够在海外市场站稳脚跟，成为AI音乐领域的全球重要玩家；但如果未能避开陷阱，可能会陷入战略被动，甚至影响其在AI领域的整体布局。

放眼整个AI产业，昆仑天工的战略调整，只是行业分化的一个缩影。未来，随着技术的不断成熟和市场的持续洗牌，AI行业将迎来“强者恒强、弱者淘汰”的格局——巨头将持续垄断通用赛道，中厂则在垂直领域激烈竞争，少数具备核心技术和差异化优势的中厂，将脱颖而出，实现突围。

毕竟，在AI这场马拉松式的竞赛中，选择正确的赛道，远比盲目加速更加重要。昆仑天工的“撤退”，不是认输，而是为了更好地活下去，更好地参与下一场竞争——这，或许就是中厂AI最现实的生存智慧。

而对于整个国产AI产业而言，中厂的突围，不仅能够丰富AI的应用场景，推动技术的落地普及，更能够在海外市场，与全球AI企业展开竞争，实现“从追跑向并跑、领跑”的跨越。昆仑天工的海外布局，无论最终成效如何，都将为国产AI的海外突围，提供宝贵的经验和借鉴。