【明日主题前瞻】第三代特斯拉人形机器人即将亮相，机构称机器人能力的提升将带来需求端的爆发

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第三代特斯拉人形机器人即将亮相，机构称机器人能力的提升将带来需求端的爆发

特斯拉官方微博宣布，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，预计年产百万台。记者从特斯拉内部人士处获悉，美国弗里蒙特工厂的Model S/X生产线将改为人形机器人产线，预计2026年底前启动量产，最终规划年产能为100万台。因为特斯拉人形机器人拥有完全独立的供应链，所有部件均基于第一性原理设计，其量产爬坡期预计比汽车产品更长。

1月29日，马斯克在2025业绩交流会上表示，第三代Optimus预计数月内推出，定位为通用型人形机器人，可通过观察、语言和视频学习任务。机器人在灵巧手、现实场景智能和规模化制造三大核心能力上具备系统性优势。国信证券研报指出，马斯克对机器人产业进展的预期表明机器人的安全性和功能范围将在2年内实现极大程度提升，机器人能力的提升也将带来需求端的爆发；持续看好人形机器人的长期投资机会。

上市公司中，三花智控已对机器人机电执行器方面展开持续研究和开发工作，已与客户建立合作具备先发优势。五洲新春在具身智能机器人领域，公司深入了解市场需求趋势和客户要求，结合自身的技术特点，将具身智能机器人行星滚柱丝杆列为重点研发产品，已陆续开发出灵巧手微型丝杠、线性执行器行星滚柱丝杠等新产品。

北京经济技术开发区印发加快建设全域人工智能之城的实施方案

据媒体报道，北京经济技术开发区管理委员会印发《关于进一步加快建设全域人工智能之城的实施方案（2026—2027年）》。其中提到，构建模力方舟开源协作生态。优化社区开发者工具体系，提供代码托管、高效开发套件、智能运维栈等关键基础设施，降低贡献门槛，提升协作效率。支持开源大模型和工具链入驻，为创新项目提供种子算力包与技术支持，培育旗舰级开源项目。构建无界协作体系，集成项目孵化、算力支持、资金对接及交流协作于一体的全链条服务，加速项目成长与商业化进程。

AI研发，算力为先。北京经开区搭建了北京市最大规模的公共算力平台之一，为入驻企业提供“首月免费共享算力池”及持续的“算力券”支持，可帮助企业直接降低超50%的初期算力成本。中信证券表示，尽管当前AI应用大规模商业化落地能见度仍然不足，但展望未来3-6个月，随着推理端AI应用落地的密集催化叠加训练端模型的持续迭代，算力需求仍有望进一步上行，一旦美股财报季算力需求得到确认，前期压制算力板块情绪与估值的“算力泡沫论”担忧有望得到阶段性缓解，算力产业链或迎来新一轮上涨。

公司方面，润泽科技自研新一代冷板式液冷技术已全面应用于全国多园区新一代智算中心项目，实现单机柜40kW以上的高密度、绿色化部署。依托长期安全、稳定、可靠的液冷算力中心运维能力，公司持续夯实“液冷领先”，成为行业内最早规模部署高性能国产液冷算力的第三方供应商之一。网宿科技边缘GPU算力平台基于网宿广泛分布的节点资源，提供轻量化算力资源，支持GPU虚拟化，可满足轻量AI任务场景的需求。

AI超算带火变压器！国产“电力心脏”全球爆单：订单排到2027年

据媒体报道，在我国广东、江苏等地，多家变压器生产企业已进入满产状态，其中部分面向数据中心的订单甚至已排至2027年。广东佛山一家电气有限公司研发中心负责人介绍，今年开年不到一个月，订单同比增加七八成，生产线从第一天起已经是满负荷运转。报道称，在江苏一家变压器工厂，产品订单已经排到2027年底，其中，国内首台全绝缘超高压大容量变压器近日发往北美市场。

我国已经成为世界第一大变压器生产国，建成了全球最完备的变压器生产体系，具有全产业链自主可控的硬实力，产能约占全球60%。数据显示，我国变压器行业企业约3000家，2025年，我国变压器出口总值达646亿元，比2024年增长近36%。万联证券蔡梓林指出，在能源转型的背景下，全球可再生能源装机快速增长，叠加电网设备换代升级，全球电网建设投资稳定增长。我国电力设备产品具备技术及成本优势，竞争力较强，在海外市场渗透率有望持续提升，变压器、电表、开关及线缆等产品出口有望持续受益。

上市公司中，可立克SST固态变压器相关产品正在研发中。保变电气变压器相关指标或测量结果满足国际要求或技术协议。

腾讯元宝登顶苹果商店免费榜

据报道，腾讯元宝App升至苹果商店免费App第一名。消息面上，继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后，腾讯旗下元宝于2月1日上线春节活动，向用户派发总额高达10亿元的现金红包，单个红包金额可达万元。

据悉，活动设置了万元小马卡、现金红包和分享红包等红包形态，用户每天上元宝APP就能领现金红包。国联民生证券计算机团队指出，腾讯在Agent时代的竞争壁垒根植于其独特的社交生态优势，并由此延伸出在C端、B端及开发者生态层面的确定性护城河。在此背景下，基于腾讯AI业务布局的战略方向及其微信生态的独特优势，看好支撑腾讯生态运行的基础设施与服务公司、受益于AIAgent落地的入口与工具类公司，以及受益于生态扩张的应用层公司。

上市公司中，群兴玩具运营的智算资源服务池，算力规模不低于48PFlops（FP32）或1440PFlops（FP16），总显存不低于56TB，孙公司杭州图灵引擎与腾讯科技（深圳）有限公司签订了《算力服务协议》。世纪恒通作为腾讯云服务商，目前主要合作的是商务流程服务产品，包括腾讯云的授权销售，并与腾讯云合作开发推广车主云等云应用。

脑机接口行业迎来“技术突破向商业化跃迁”的关键节点

据报道，脑机接口产业联盟、脑机交互与人机共融海河实验室、天津大学将于2月3日至4日在天津举办“脑机接口开发者大会”。

国信证券指出，脑机接口已进入“技术突破向商业化跃迁”的关键节点，锚定“政策+技术+场景”三重主线。当前行业受益于十五五规划重点布局、医保赋码与医疗器械标准落地等政策红利，叠加Neuralink量产预期与国内临床突破的催化，全球市场规模有望迎来爆发式增长。从产品端看，侵入式产品仍在临床试验，非侵入式产品已有部分上市，包括医疗端的脑机接口运动康复系统，以及消费端的安睡仪等。随着芯片、电极、算法等技术的发展，法规标准的不断完善，预计未来几年脑机接口产品将迎来密集商业化。

上市公司中，诚益通表示，已确立“侵入式与非侵入式”双轨并行的战略布局。脑机接口业务方面，近期公司控股子公司北京脑连科技有限公司获得了“脑电采集装置和脑电采集设备”发明专利，同时，公司也在抓紧推进脑电采集相关医疗器械产品注册证的申报工作，2026年将取得相关注册证书。创新医疗控股子公司博灵脑机(杭州)科技有限公司(以下简称“博灵脑机” )成立于 2021 年年初， 并于 2025 年 8 月被公司纳入合并报表范围。博灵脑机产品赛博灵科AC5已于2025年10月正式上市销售。

太空储能核心任务正从基础供电转向轨道AI数据中心持续供能等高阶需求

据多家媒体近日报道，埃隆·马斯克正考虑整合旗下资产，从而推进太空算力布局。报道称，马斯克在太空部署人工智能数据中心的设想将可能通过上述不同路径实现。如果工程技术允许，其中一个方向是，太空探索技术公司在轨数据中心将为xAI输送庞大算力。另一个方向是，特斯拉制造储能系统的能力，将可帮助太空探索技术公司在太空利用太阳能运行这些数据中心。

当前，太空储能的核心任务正从基础供电转向支撑低轨卫星星座稳定运行、月球基地跨越14天极夜、轨道AI数据中心持续供能等高阶需求。面对极端温度、强辐射、微重力与长期可靠性等多重耦合挑战，现有液态锂离子电池（150–320Wh/kg）技术边界日益凸显。全球技术路径正分层推进：近地轨道以高比能锂电为基，固态电池（700Wh/kg）、锂硫电池（2600Wh/kg）聚焦界面稳定性与循环寿命攻关；深空探测短期依赖同位素温差电池与锂电组合保障核心供能，长期则着力发展原位资源利用（ISRU）技术——如基于月壤开发钠离子电池、结合水冰构建氢氧燃料电池循环系统等。

上市公司中，科华数据专注于储能、光伏、微网及风电配套业务。公司始终关注国家的航空航天事业发展，可为其提供各类电源产品，保障供电安全。公司早在2023年，公司即为中国空间科学领域首个国家重大科技基础设施项目、中国航空航天“大科学装置”——子午工程二期提供安全可靠的运行保障。英杰电气下属子公司——英杰新能源有储能产品。公司长期为国内多家科研院所提供电源配套服务，产品已覆盖航空航天领域。

海内外科技公司加码研发，技术突破下AI眼镜快速放量

据报道，记者从接近Rokid的行业资深人士获悉，Rokid正与国内头部大模型公司合作，研发专属端侧多模态模型。下一代AI眼镜产品聚焦生成式AI以及AI Agent为驱动的全新操作系统和UI。目前Rokid眼镜日销量大约为1200副，线上和线下各占半。

AI眼镜将AI技术与传统眼镜形态结合，或为未来AI在C端最佳落地硬件载体之一。2025年AI眼镜进入产品爆发期，行业“百镜争鸣”，主要参与者包括XR科技企业、AI眼镜创业企业、互联网巨头、手机大厂、跨界企业等，海内外科技公司加码研发，预计谷歌、苹果等大厂AI眼镜产品将在2026-2027年陆续推出。方正证券指出，当前，技术突破下AI眼镜快速放量。第一，端侧中小模型普及，适配低算力和高隐私场景。第二，可穿戴设备芯片算力提升，垂类小模型实现自然交互。全球每年传统眼镜销量约23亿副，剔除墨镜8.5亿副，其他眼镜14.5亿副。AI眼镜渗透率若达到14.5亿副眼镜的10%，全球出货量有望达到1.45亿副，市场规模超千亿人民币。

上市公司中，博士眼镜已与业内头部智能眼镜厂商星纪魅族、雷鸟创新、XREAL、界环、李未可、小米 mijia、雷神科技等品牌开展合作。天键股份量产的AI眼镜产品系为品牌客户整机代工。公司新建产能聚焦耳机、智能音箱、智能眼镜等核心产品，在扩大现有产能规模的同时，可以进一步完善公司的全球供应链布局。