为啥有人躺着就能赚大钱，你累死累活打工只能混口饭吃？

为啥有人躺着就能赚大钱，你累死累活打工只能混口饭吃？为啥百分之七八十的人炒股都亏，创业再难也有人能翻身？今天一次性说清楚，赚不赚钱、赚多少钱，不看努力程度，看你站在钱的哪条链路上。央行是钱的源头，把个人当钱的终端，财富核心就看钱留到你手里的环节多不多、中间分润主体有多少。从央行到个人，钱的链路大概有4条。

第一条，央行→商业银行→实体企业→个人，这是最传统的链路，看起来最保险，却基本赚不到什么钱。钱从央行到商业银行，再以贷款给实体企业，这是资金流转前半段，后半段才到个人，而企业环节成了普通人财富积累的拦路虎。企业拿到钱后，蛋糕会被一波波分润主体分光。

第一波是外部硬成本，供应商货款、房租、设备租赁、物流、服务等费用，蛋糕的百分之三四十基本没了。

第二波交税，企业所得税、印花税、增值税、交易附加等，保守估计占蛋糕的15%~25%。

第三波股东分红、创始人收益、投资机构回报。第四波留研发、扩产、应急储备金，给管理层高薪、核心技术岗股权激励、销售冠军高额提成，这些是企业核心竞争力，之后才轮到普通打工者，这时蛋糕大概只剩5%~10%。所以哪怕企业利润翻倍，普通打工者工资可能只涨5%~10%。企业也不好过，这么多刚性支出，银行收紧银根时更易破产。

第二条是隐藏版链路，央行→商业银行→金融市场→企业→个人，这类企业要么有风投，要么上市，富豪榜大多是这类企业的人，因为有资本助力。中国企业众多，上市公司仅5000多家，当老板发财九死一生，一将功成万骨枯。

第三条，央行→商业银行→直接到个人，这是钱到个人环节最短、水管最足的链路，也是普通人直接对接资金来源、可能拿到金额最大且成本最低的一笔钱，这就是贷款，主要分房贷和其他。对99.9%的人来说，房贷金额大、时间长、成本低，财富密码就是用央行或银行的钱给自己造资产。2021年前，这是多数中国人变富的主要途径，过去几年里，多数国家有房者资产都升值50%、100%甚至200%。

第四条，央行→货币市场→财政部→各级政府→个人，这就是各类补贴，如财政、社保、农业、育儿、创业、消费、失业补贴等。这条链路本质是兜底保障，不是让你发财，补贴金额大多几百到几千块，基本属于锦上添花。

再看四条链路，打工链路环节看似少，但分润主体太多，很难发财。办企业链路绝对可能发大财，看富豪榜就知道，却九死一生，风浪越大鱼越贵。买房链路环节最少、主体最纯，是躺赚之路，但也可能躺赔。补贴链路受众广，金额不够多，只是兜底。所以想发财，多研究这张图，离钱近、环节少的地方，发财机会才多。

市场缺钱时该怎么办？一条是发给企业，再从企业到个人；第二条是商业银行直接到个人贷款，通过房产释放，2008、2009、2015、2016年大概都是这条链路；第四条是补贴链路，很多经济学家呼吁大规模发补贴，美国疫情期间就是这么做的，且四条链路一起发，股市、楼市、生活品市场一片大涨，资产涨幅超物价。

眼下我们在做什么？前不久推出贴息政策，1月份央行降低再贷款利率，这笔钱是央行给商业银行的，重点支农支小、支持民营企业，放给企业的钱在增多。2025年下半年，我们也加大了补贴，也就是第四条链路的投入。过去几年，我们把央行→商业银行→个人的房贷链路卡得很死，这也是很多人喊没钱的根本原因。

现在问题留给大家，2026年的钱会放给企业、通过补贴直接给到个人，还是恢复曾经最大的水管——房地产？