白酒产量“九连降”，缩量博弈下的争夺战

2026年初，国家统计局发布的数据显示，2025年白酒行业产量继续下行：全年累计产量354.9万千升，同比下滑12.1%；12月单月产量降幅扩大至19.0%。这与2016年1358.4万千升的历史峰值相比，累计降幅超过74%。

这标志着白酒行业彻底告别以规模扩张为主的粗放发展阶段，进入以“减量提质、结构优化、价值创新”为核心的深度调整期，也意味着行业竞争逻辑从“增量跑马圈地”彻底转向“缩量博弈突围”。

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白酒产量九连降，缩量博弈火药味愈浓

2025年白酒产量的大幅收缩是供给过剩、需求迭代与产业升级三重压力叠加的结果，更是这场缩量博弈与存量争夺战的核心诱因，直接重塑了行业竞争的战场格局。

从需求端看，消费场景与理念的结构性转变，直接压缩了存量争夺的空间。

传统商务宴请、政务消费等场景持续收缩，大众消费结构性扩容，消费者需求向优质、核心品牌集中，加剧了不同层级酒企对有限优质需求的争夺。

同时，年轻消费群体需求多元化，低度酒、健康饮品等新酒饮选择兴起，进一步分化白酒的消费空间，使行业内部的存量争夺叠加了外部跨品类的挤压。

在供给端，产能过剩与低效出清的双重压力，加速了博弈格局的分化。前期集中扩产导致的库存高企问题凸显，部分中小酒企在存量争夺战中失去竞争力。

规模以上白酒企业数量已从2016年的1600家减少至2025年上半年的887家，低效产能的持续退出拉低了总产量，而留存下来的企业都在加速抢占其释放的市场份额，博弈对抗性进一步增强。

伴随产量下滑，行业分化加剧、价格承压与转型阵痛并存，这正是缩量博弈下争夺战的真实写照。

首先，行业分化加剧，头部与中小酒企的竞争中呈现一边倒态势。以2025年前三季度为例，茅台、五粮液、汾酒等前六家头部酒企营收占19家上市酒企总营收的87.46%。

头部企业凭借综合优势，持续挤压中小酒企生存空间，通过市场下沉、品类延伸等方式抢夺后者的核心客群。部分区域酒企与中小企业因产品竞争力弱、渠道萎缩而逐步退出市场，成为这场存量争夺战中的首批“出局者”。

其次，价格体系承压，渠道生态面临挑战，厂商与渠道间的博弈愈发激烈。行业“量价齐跌”，高端及次高端产品价格倒挂普遍，严重侵蚀渠道利润，渠道资源和消费客群成为存量争夺的核心抓手。

酒企与经销商、终端门店之间，受利润分配问题而矛盾凸显，市场陷入“高库存、价格战、低盈利”的负向循环，部分酒企为争夺渠道不惜发动价格战，加剧了博弈的混乱。

最后，消费迭代与产能调整持续进行，行业筑底期的博弈更趋理性。在存量争夺战中，部分酒企不再盲目追求份额扩张，而是转向精准定位、差异化竞争，聚焦核心优势展开“精细化博弈”，行业整体仍处于筑底调整期。

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产量下行连锁反应，倒逼行业深刻变革

产量下滑带来的行业阵痛，本质上是缩量博弈下，各类酒企为赢得存量争夺战而主动调整策略、重构竞争力的必然结果。

其一，产业结构优化，资源向优势企业集中，头部企业的争夺优势进一步巩固。

茅台、五粮液等领先企业凭借深厚的品牌与渠道护城河，基本盘保持稳健，并通过加大品质投入、强化文化输出、完善渠道布局等方式巩固主导地位，同时加速整合行业优质资源。缺乏支撑的中小企业持续退出，存量市场的争夺逐渐集中在头部、腰部及少数优质中小企业之间，博弈集中度提升。

其二，渠道模式重构，厂商协同增强，渠道争夺从“粗放抢占”转向“精细运营”。

传统压货式销售难以为继，企业加快渠道扁平化与数字化改革，核心目的是通过优化渠道效率抢占有限的终端流量。厂商关系从博弈走向共生，共同推进库存去化与渠道健康化，本质是意识到唯有协同才能共同抢占市场份额、实现共赢。

其三，产品创新加速，价值表达趋于多元，产品层面的差异化博弈成为核心战场。

企业更加聚焦产品创新与价值深耕，低度化、健康化、文创化成为重要方向，旨在通过打造差异化单品吸引核心客群，展开“价值争夺”。行业在品质规范、文化赋能等方面持续进步，推动产品从饮用功能向文化载体延伸，以构建难以被替代的核心竞争力。

此外，产量调整促使行业监管政策日益清晰，“减量提质、规范发展”成为共识，引导酒企将争夺重点转向品质、品牌、服务等核心维度。同时，酒企加快国际化布局，试图突破国内存量市场的局限，在国际市场开辟新的增量战场，让这场争夺战从国内延伸至国际。

长周期视角看，2025年的产量下行并非调整触底，而是行业深度洗牌、价值重构的持续深化，也是缩量博弈下存量争夺战的进一步升级。

未来行业的竞争核心，将从产能与规模的横向扩张，转向品牌价值、文化表达与消费体验的纵深较量。这意味着存量争夺战的核心，将从“份额争夺”升级为“价值争夺”。

具体而言：头部企业将强化品质与品牌引领，在巩固国内市场主导地位的同时，争夺国际市场的新增量；

腰部企业将聚焦区域市场与差异化定位，构筑本地化竞争优势，与头部展开“错位博弈”；

中小企业则将瞄准场景细分、品类创新和柔性定制，走特色化、个性化路线，避开正面竞争，争夺专属客群，实现“小而美”的生存突围。

短期内，酒类企业将面临转型压力与市场挑战，缩量博弈下的存量争夺战仍将持续；长期来看，产能优化、结构升级与品牌分化将为行业带来更多可能。

白酒行业在阵痛之后，是否会出现另一番的行业格局？只有时间能给出答案！

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