华尔街为啥铁了心打爆黄金多头？

见证历史了真是：这两天，金价从5400美元砸向4800美元，创下近40年来最大单日跌幅。

没想到吧，坏消息还在后头呢：

1月31日，CME （芝加哥商品交易所）宣布，上调Comex黄金的保证金比例，从6%上调至8%；白银保证金比例从11%上调至15%。

如果这都打不垮黄金，估计 CME 会继续上调。

1980年1月他们把黄金保证金提高到了25%，白银更是提高到100%，这才到哪？

科普一个常识，贵金属是做市商制度，而不是像股市这样的撮合交易。

定价权在纽约和伦敦的老钱手里，几个人说了算，你也可以理解为“坐庄”（不是贬义词）。

华尔街为什么要做空黄金？

很简单，期货交易是有实物交割的，华尔街拿不出足够的货。

如果说，黄金只是纸面上炒来炒去，白银却是有很大的工业用途的，比如光伏设备要用到银浆，银价暴涨，光伏都快逼疯了。

总之，很多企业是要用到实物白银，到期必须交货。

金银暴涨，华尔街老钱手里又没有足够的实物，只能拿空气交割，分分钟就得破产。

为了避免倒闭的命运，他们必须把金价打下去，银价自然也跟着投河。

可悲的是，定价权在他们手里，想怎么收拾你都行。

回忆一下亨特兄弟覆灭的白银之战。

70年代，当时的环境比现在还糟糕：石油危机、滞胀、布雷顿森林体系崩解、苏联进入阿富汗……纷纷涌入贵金属避险。

1979年，亨特兄弟控制了全球白银供应的1/3以上。他们的策略简单粗暴：利用杠杆借贷买入，推高价格，再用升值的白银抵押借更多钱，形成自我强化的循环。

这种搞法，银价还不飞上天？

仅仅一年时间，1979年，白银从6美元起步，年中突破10美元，年末冲向30美元。1980年1月21日，银价触及历史峰值50.35美元。

1980年1月，CME 颁布了“白银规则7”，白银期货的保证金接近100%、禁止新多头头寸，并限制亨特兄弟的持仓。

亨特兄弟是通过杠杆控制的，一瞬间保证金追缴、资金链断裂，损失超过10亿美元，银价也从50美元暴跌至3月底的10美元。

短短2个月，弄死了亨特兄弟！

金价也跟着一哭二闹三上吊，两年半内从850美元/盎司暴跌至284美元，跌幅高达65%。 坚信“黄金永远涨”的人，苦熬21年后才等到解套。

今天，阻击战会不会重演？

除了保证金比例，华尔街的手段还多得很：

1）限制多头的最大持仓量；

2）宣布某天前必须强制平仓，不得展期；

3）margin call 提高到25%，并且必须现金当天到账；

4）宣布停止金银交易；

5）美联储宣布进入加息周期。

为什么？因为他们是做市商，必须维持交割。

如果维持不下去，要么“拔网线”，要么宣布破产，任凭金银价格一飞冲天。

后果是：

1）美国失去贵金属定价权；

2）做市商的融资银行宣布破产；

3）未能及时完成结算的etf跟着违约破产；

4）美国金融危机，市场崩盘；

5）美元汇率下跌。

这种后果，美国承受不了，所以铁了心打爆黄金多头。

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个人观点，仅作参考，不作推荐。股市有风险，投资需谨慎。