从数据看中国钢铁行业如何发展

1月30日，中国钢铁工业协会召开第十三次会员大会。协会会长、首钢集团董事长赵民革向大会作题为《坚定信心 向新向优 实现钢铁工业“十五五”发展良好开局》的报告。笔者第一时间对报告内容进行了学习，并希望结合其中的数据与观察，谈几点个人体会（下文数据主要引自报告，观点仅代表个人）。

1.国内粗钢表观消费量降幅大于粗钢产量降幅，行业供需矛盾仍然突出

报告披露数据：粗钢产量从2020年的10.65亿吨降至2025年的9.61亿吨，降幅9.8%；粗钢表观消费量2020年达到峰值10.48亿吨后，连续5年下降，2025年较峰值减少20.9%。

个人观点：2020年的粗钢产量与表观消费量，很可能已站上历史高位，可谓“前无古人，后难有来者”。过去几年，行业或许还存有“周期回升、再创新高”的期待，但经过近两年的市场洗礼，一个共识正在形成：钢铁行业已步入减量发展阶段。当前，需求收缩的速度快于供给调整的节奏，使得供需失衡问题愈发凸显。

2.出口创新高，但不可持续，进一步加剧国内供需矛盾

报告披露数据：2025年，我国出口钢材1.19亿吨，创历史新高；2024年和2025年，我国钢铁产品遭受贸易救济原审调查案件共63起，同样也是新高。

个人观点：高出口与频发的贸易摩擦之间呈现出显著的正相关关系。随着国际贸易环境持续收紧，当前的高位出口态势难以持续。一旦未来出口回落，国内市场本已突出的供需矛盾预计将进一步加剧。

3.怎么办？产能海外转移可行吗？

报告披露数据：截至2024年底在海外建成钢铁产能约3000万吨。

个人观点：当前中国钢企海外发展有个现象，就是知名国企谨慎行事，实质性进展有限。不知名企业轰轰烈烈，“阿猫阿狗”都要往海外建厂，出现“一哄而上”的态势。

但海外钢铁环境就一定好吗？然而，海外钢铁市场的环境并非一片坦途。价格最具吸引力的美国市场，准入壁垒高企，难以进入；需求增长最快的印度市场，同样面临诸多限制；而一度被视为热土的东南亚，市场空间也已日益收窄。

因此，在推进海外布局的过程中，必须保持清醒认识，采取审慎而又审慎的策略，避免盲目扩张。

4.产品转型转型升级行不行？

报告披露数据：建筑业用钢占比由2020年的58%降至2025年的49%，制造业用钢占比由42%升至51%。

个人观点：制造业用钢占比51%首次超过建筑用钢占比49%，可预见的未来，制造业用钢的比例一定还会增加，建筑用钢占比还会继续减少。然而必须指出：占比提升并不等同于总量增长。在整体钢材消费总量下行的大背景下，制造业用钢占比上升，更多是源于其下降幅度相对较小，而非绝对量的增加。这实际上意味着，制造业领域的用钢需求也在收缩。

由此引申出一个值得行业深思的问题：当前众多企业纷纷布局厚板、硅钢、冷轧等项目，是否真能带来预期中的收益？在需求整体走弱的形势下，这类集中扩张是否具备可持续性，仍需冷静观察。

5.认命不折腾，似乎是更好选择

报告披露数据：截至2025年末，重点统计企业平均资产负债率为61.7%。

个人观点：简单从负债率与产品结构两个维度来评估一家钢铁企业，或许能帮助我们更清晰地看到其处境。不妨对照以下象限，审视自身企业所处的位置：

如果你的企业不幸处于高负债率区间，且产品仍以普通建筑用钢为主，那么在当前行业趋势下：认命不折腾，似乎是更好选择。如果运气好，还能苟活，毕竟，即便建筑用钢需求持续萎缩，在城市化进程中也不会完全归零。

依赖传统建筑钢材与高杠杆运营的模式，已难以支撑企业走向长远未来。在行业结构性调整的浪潮中，认清定位、稳住基本面，或许比盲目扩张更为重要。

这是笔者学习完报告后的最重要的个人观点，分享给大家。