中证协更新D类保代名单，新增暂停3人签字资格

1月29日，中国证券业协会（简称“中证协”）官网更新了保荐代表人（以下简称保代）分类名单，其中16位成为D类保代。与2025年6月更新的D类名单相比，4位保代被剔出D类名单，新增的3位保代，分别来自第一创业证券、国联民生证券和东吴证券，这些保代的业务被按下了“暂停键”。

根据中证协，保荐代表人分类名单D为最近三年内受过证监会行政处罚的，以及被证监会采取认定为不适当人选、被行业自律组织采取认定不适合从事相关业务、或暂不接受签字的文件、或暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分，且在执行期的时任保荐代表人名单。

换言之，这些保代暂时失去了签字资格。

具体来看，中证协披露，范本源系第一创业证券承销保荐（简称“一创投行”）的保代，其涉及鸿达兴业可转债项目。

2025年12月29日江苏证监局披露的处罚决定显示，一创投行在鸿达兴业可转债项目后续督导期间，未发现发行人擅自变更近17亿元募集资金用途、虚假归还募集资金等违规情形，致使其出具的持续督导意见存在虚假记载。据此，一创投行被没收业务收入约424.5万元，并处以约1273.6万元罚款，合计罚没1698万元；两名保荐代表人宋垚、范本源均被处以150万元个人罚款。

金亚平为国联民生证券承销保荐的保代，中证协官网未显示被罚原因。

不过，根据证监会2025年9月26日公布的罚单，民生证券在职保代金亚平被罚没超千万元，其从业的17年间，违规炒股时间就长达16年，跨越新旧《证券法》实施阶段。

东海证券马媛媛被罚的具体原因在此次名单更新中同样未被披露。

根据证监会2025年7月对东海证券开出的罚单，2015年，东海证券担任金洲慈航重大资产重组独立财务顾问，却未核查发现标的公司丰汇租赁存在财务造假、关联交易未披露等问题。金洲慈航已在2023年4月被强制退市。

彼时，证监会对东海证券开出2025年证券业单笔最高罚单，以“没一罚三”标准作出处罚：没收1500万元业务收入，并处4500万元罚款，合计罚没金额高达6000万元。此外，项目负责人马媛媛被罚10万元，签字主办人周增光、陈翔各领8万元罚单。

2024年9月，中证协修订了保荐业务规则，完善保荐代表人负面评价公示机制。修订后的《保荐业务规则》对A类名单做进一步完善，增加撤否信息；并在A、B、C三类名单基础上新增一项保荐代表人分类名单D（暂停业务类）。

值得注意的是，多名被点名的保代目前已经变更执业资格，执业登记类型从“保荐代表人”变更为“一般证券业务”，此次D类名单新增的三人中，仅马媛媛仍保持保荐代表人的身份，范本源、金亚平两人的执业登记类型均已变更为“一般证券业务”。

相关专家指出，保荐代表人分类名单D将促使保荐代表人更加清晰地认识到自己的责任边界和执业风险，从而更加尽职尽责地开展工作，避免因执业不当而受到处罚。通过公示暂停业务的保荐代表人名单，可以警示其他保荐代表人严格遵守法律法规和职业道德规范，提升整个行业的执业质量。

采写：南都·湾财社记者 刘常源