明日题材前瞻：AI基建引爆千亿军备竞赛，黄金巨头押注8500美元新纪元

①阿里考虑大幅增加AI基建投入，国产AI芯片阵营再添新成员

阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿元，显示出对AI基础设施建设的坚定决心和巨大投入。在国内，阿里已自研并上线了名为“真武810E”的高端AI芯片，整体性能与英伟达H20相当，这为国产AI芯片阵营增添了重要力量。高强度的资本投入和自研芯片的突破，预示着AI算力基础设施建设和国产化替代进程正在加速，相关产业链将深度受益于这一长期战略布局。

②国际金价持续飙升，摩根大通给出8500美元长期预测

国际现货黄金价格持续上涨，夜盘期货沪金、沪银等贵金属品种大幅飘红。摩根大通最新研报指出，随着投资者为对冲通胀风险，正加速用黄金替代债券，若家庭资产配置比例进一步提升，金价有望冲击8500美元。这一极具冲击力的长期价格预测，叠加全球地缘政治紧张及市场对美联储降息的强烈预期，共同构成了推动黄金等贵金属资产价格上行的核心逻辑，贵金属行业景气度有望维持高位。

③Meta财报超预期并大幅上调资本开支，AI军备竞赛持续升温

Meta发布2025年第四季度财报，净利润远超市场预期，并预计2026年全年资本支出将在1150亿至1350亿美元之间，中值远超市场平均预期。多家华尔街大行随后集体上调其目标价，杰富瑞集团将目标价上调至1000美元。Meta表示将计划招聘人员以支持优先领域，尤其是人工智能。全球科技巨头持续加码AI资本开支，表明AI基础设施的军备竞赛远未结束，为上游算力硬件、云计算服务等产业链带来确定性需求。

④我国谋划推动太空旅游等“太空+”未来产业，商业航天进入新阶段

中国航天科技集团表示，“十五五”时期将谋划推动太空旅游、太空资源开发等新领域发展，计划加快迭代形成亚轨道和轨道太空旅游飞行器产品，实现亚轨道太空旅游航班化运营。我国将布局更多“太空+”未来产业，实施未来产业发展培育工程。这表明商业航天的发展重点正从发射服务向更广阔的太空经济应用场景拓展，太空旅游、太空采矿等新兴赛道有望打开行业长期成长空间。

声明：投资有风险，入市需谨慎。本内容由AI生成，数据资料来自于交易所及第三方公开信息，仅供参考，不构成投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君