智通港股早知道 | 金价再创纪录 市场在鲍威尔讲话前进入防御状态

【今日头条】

金价再创纪录 市场在鲍威尔讲话前进入防御状态

北京时间1月19日凌晨，纽约期金突破5450美元/盎司，日内涨6.44%，今年以来累涨超20%。现货黄金突破5410美元/盎司，日内涨4.52%。当前美元正陷入“信心危机”，进一步提升了黄金对海外投资者的吸引力。Oanda高级市场分析师Kelvin Wong表示，金价上涨源于其与美元极强的间接负相关性，以及特朗普对美元的回应，这反映白宫内部可能存在推动美元走弱的普遍共识。特朗普还表示将很快宣布美联储主席人选，并预计新主席上任后利率将会下降。Tastylive全球宏观主管Ilya Spivak指出，考虑到美联储职责与白宫立场之间的紧张关系，市场只是在采取防御性布局。

【大势展望】

隔夜美股涨跌不一 金价大涨续创新高

隔夜美股道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨12.19点，收于49015.6点，涨幅为0.02%；标准普尔500种股票指数下跌0.57点，收于6978.03点，跌幅为0.01%；纳斯达克综合指数上涨40.35点，收于23857.45点，涨幅为0.17%。据财联社报道，美联储宣布将联邦基金利率目标区间继续维持在3.5%至3.75%之间，符合市场预期。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，如果看到关税通胀触顶后回落，将可以放松政策。他还指出，没人预计下次会议会加息。

大型科技股涨跌不一，英特尔涨超11%，英伟达、台积电涨超1%，特斯拉盘后涨超3%。多只大型科技股盘后发布财报，IBM盘后涨超8%，微软盘后跌近5%，META盘后涨超9%。多只存储概念股集体创新高，希捷科技涨超19%，西部数据涨超10%，闪迪涨超9%，美光科技涨超6%。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨0.32%，哔哩哔哩涨超3%，理想汽车涨超2%。恒生指数ADR下跌，按比例计算，收报27511.69点，较香港收市跌315.22点或1.13%。

金价大涨续创新高。COMEX黄金期货当月连续合约上涨328.40美元，涨幅6.46%，报5411.0美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨10.66美元，涨幅10.06%，报116.62美元/盎司。

【热点前瞻】

多家房企：目前已不被监管部门要求每月上报“三条红线”指标

记者从多家房企相关人士处独家获悉，目前其所在公司已不被监管部门要求每月上报“三条红线”指标。不过，部分出险房企被要求向总部所在城市专班组定期汇报资产负债率等财务指标。2020年8月，监管部门为控制房企有息债务规模，试点新规对房企设置了融资“三条红线”。2021年“三条红线”政策扩围至数十家房企，监管部门要求这些房企每月上报“三条红线”指标。

仲量联行：香港楼市与恒生指数正向关联 楼价走势滞后股市2.2个月

仲量联行1月28日发布的《香港住宅销售市场综述》提及，过去5年恒生指数平均领先住宅资本值约2.2个月，显示恒生指数与住宅资本值之间存在显著相关性，此滞后主要源于楼市流动性较低及交易登记程序所需时间较长。

阿里云上线Clawdbot全套云服务

1月28日消息，阿里云上线全套Moltbot云服务，用户可在阿里云轻量应用服务器或无影云电脑上快速启用Moltbot，并按需调用阿里云百炼上一百多款千问系列模型，在消息通道上，该方案不仅支持iMessage消息应用，还能基于阿里云计算巢实现钉钉消息互动。涉及港股阿里巴巴（09988）。

腾讯元宝升至应用商城榜首位

1月28日，凭借AI社交新玩法“元宝派”内测及春节10亿红包活动，腾讯旗下AI助手“元宝”在各大应用商店排名飙升，登上华为应用商城飙升榜第一、苹果中国区APP免费榜第二、VIVO应用商城下载榜第二。“元宝派”开启内测以来热度飙升，在派里用户让元宝AI参与聊天、调节氛围、执行任务、P图，各种花式玩法。据悉，“元宝派”将于近期公测上线。

机构：预估人形机器人对固态电池的需求有望于2035年超过74GWh

根据TrendForce集邦咨询最新固态电池调查，随着人形机器人发展于2026年来到商用化的关键点，作为“能量补给”的电池更加受重视。尽管目前人形机器人主要搭载液态锂电池，但未来对长续航、高负荷工作的要求增加，或将促使具备高能量密度的固态锂电池接棒，成为主流解决方案。TrendForce集邦咨询预估，人形机器人对固态电池的需求有望于2035年超过74GWh，较2026年成长千倍以上。固态电池产业链涉及港股龙蟠科技（02465）、瑞浦兰钧（00666）、赣锋锂业（01772）、天齐锂业（09696）、中创新航（03931）、宁德时代（03750）、广汽集团（02238）、中伟新材(02579)。

中国东航（00670）：2026年拟开展超200亿套期保值业务

中国东航公告称，公司于1月27日召开董事会会议，审议通过2026年套期保值工作计划。计划于1月1日至12月31日开展美元汇率和航油套期保值交易，以对冲相关风险。持仓美元汇率及现金流套期保值上限分别为10亿和5亿美元，持仓航油套期保值总量不超1425万桶。预计任一交易日最高合约价值202.66亿元，动用保证金和权利金上限21.13亿元，资金源于自有及借贷资金。公司提示，业务或存市场、流动性等风险，并制定相应风控措施。

新东方-S(09901)第二季度股东应占净利润同比上升42.3%至4550万美元

新东方-S(09901)发布截至2025年11月30日止的2026财年第二季度财务业绩公告，该集团2026财年第二季度的净营收同比上升14.7%至11.91亿美元;经营利润同比上升244.4%至6630万美元;新东方股东应占净利润同比上升42.3%至4550万美元。

东方甄选（01797）：2026财年上半年营收23.12亿元，净利2.39亿元

1月28日，东方甄选发布截至2025年11月30日止六个月的2026财年中期业绩公告。报告期内，净营收总额由截至2024年11月30日止六个月的22亿元增加5.7%至23亿元。若剔除与辉同行直播间产生的总营收金额，公司总营收由截至2024年11月30日止六个月的20亿元增加17.0%。同时，集团从截至2024年11月30日止六个月的净亏损9650万元转为2025年同期的净溢利2.39亿元。

华新建材(06655)预计2025年度归母净利润27亿至29.5亿元，同比增加11.6%至21.9%

华新建材(06655)发布公告，预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为人民币27.0亿元至29.5亿元，同比增加11.6%至21.9%。预计2025年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为人民币25.8亿元至27.6亿元，同比增加45.0%至55.0%。

玖龙纸业(02689)发盈喜 预期中期取得盈利约21.5亿元至22.5亿元 同比增长216.0%至230.7%

玖龙纸业(02689)发布公告，本集团预计将取得本期间(截至2025年12月31日止6个月)盈利约人民币21.5亿元至人民币22.5亿元之间，较去年同期人民币6.8亿元增长216.0%至230.7%。该盈利增长主要由于产品销售量增加及销售价格上升，及原材料成本下降而导致毛利润大幅增加。

【个股点晴】

长飞光纤光缆(06869)：光纤需求回暖叠加价格上涨

人工智能应用的加速发展推动智算算力建设进入快车道，带动数据中心内部及核心节点间高速互联对新型光纤的需求显著上升。

公司是全球光纤光缆行业的龙头，光纤预制棒、光纤、光缆份额常年保持全球第一。“PCVD+VAD+OVD”三大主流预制棒制备工艺，棒纤缆一体化程度最高，成本控制能力强。公司2025年上半年业绩承压，但电信市场光纤光缆的量价双降下行趋势已近尾声，公司将充分受益于国内周期筑底回暖、海外扩张对冲、AI算力拉动需求升级，即将进入业绩上行期。

中信建投证券认为，2025年第三季度以来，中国市场光纤价格持续上涨，反应需求向好、整体供应偏紧。海外需求旺盛，出口表现强劲，反映了全球光纤光缆市场的旺盛需求。光纤光缆行业经历了2019年供需失衡，价格暴跌，此次厂商扩产会相对理性，另外光棒等环节扩产周期较长。此轮需求回暖叠加价格上涨，行业内的龙头公司可能盈利与估值双提升。