车价下跌综合七年长贷，汽车市场的疯狂正在形成次贷危机

“又有车企跟进推出七年低息购车方案，这次还是老牌车企。这算是蔚然成风吗？”

“无法如此乐观。”

“存在什么隐患？”

不具体讲品牌，只能说又有老牌车企紧跟风潮推出了七年低息购车方案，并且首付最低可以低至10%！84期的超长分期购车周期，七年的长贷，综合汽车价格的下跌，汽车市场显得相当疯狂，甚至可以称之为癫狂。对销量的追逐不难理解，在这一轮的市场份额争夺战中，所谓的“强势企业”才能有最终的话语权；但是如果头部企业们纷纷推出七年长贷，再加上直接的或变相的产品降价，汽车行业的次贷危机是有可能出现的。

什么是次贷？

次贷有什么危机？

简单来说就是次级抵押贷款，金融机构会按照借款人的信用等级将其区分为“优级”和“次级”的标准；次贷所指的自然是给“次级借款人”放款，这就难免会带来危机。

大多数人了解次贷危机都是从美国2007~2008年的住房按揭贷款危机开始。

其为了消化存量过大的商住房，美国银行大幅放宽了贷款的门槛；而且也一度推出了零首付、零收入证明的次级贷款，彼时诸多工作尚不稳定的年轻人，甚至没有稳定收入的流浪汉都可以申请购房贷款。

结果呢？

随着就业市场压力的加大和房贷利率的飙升，诸多收入不稳定的购房者失去了还款的能力；贷款违约率爆发式增长，银行收回了大量的房屋，这些房屋只有被拍卖。

结果则是美国房价持续下跌，一度达到暴跌的程度，诸多金融机构也因为收不回来贷款而房屋拍卖价值不及尾款，最终走向破产。

同理，现在的汽车行业搞七年长贷，次贷危机会较快的显现。

尤其是在电动汽车的细分市场里。

优级汽车消费者不需要超长期贷款，两年或三年是合理的周期；而需要超长周期贷款和超低首付汽车消费人群，其基本属于次级汽车消费者，多为工作尚不稳定的年轻人群。不论是银行还是企业金融机构为大量次级用户放款，埋下的都是巨大的危机！首先次级用户里难免会有批量无法通过信用审核的用户，但是汽车经销商门店总是有办法去帮助次级用户通过灰色方法通过审核；对于非直营的大量第三方汽车经销商而言，其并不在意次级用户未来是否具备还款能力，因为用户即便是分100期去分期购车，作为经销商也是在短时间内分先后获得车辆全款。

也就是说分期卖车和全款买车对于汽车经销商而言没有质的差异，风险是由银行和企业金融机构承担。

所以门店方难免会通过一些方法去帮助次级用户审核，最终形成高风险次级用户人群。

而这一批次级用户人群对于信用的重视度不会很高，一旦在工作或生活上遇到挫折，停止还款（断供）就是优先选项。

而且还存在一个危险的客观因素，这个因素就是汽车持续的价格竞争；价格竞争会让汽车保值率快速且大幅的缩水！

假设现在购买一辆价值10万元的电动汽车，该车同年改款、次年换代，第三年即推出了迭代版，那么这款车在第三年的保值率就有可能只有三四成了，对应的是3~4万元的价值了。

可是此时才还款到第三年，剩余的还款额度远超过车辆剩余价值的话，还要它做什么呢？

就让金融机构收回去吧。

可以预见的是未来难免会出现这样的现象，尤其是在没有“地板价”的汽车产品市场中；毕竟汽车落地就要贬值，这一点与具备增值属性的商品而言是大不相同的。于是未来则难免会有大批的法拍车涌入汽车市场，车辆的价格会一低再低！关键是诸多银行和企业金融机构也会面对大批违约用户，破产的风险也会指数级升高。

汽车行业的次贷危机逻辑就是这样。

汽车不论是在欧洲、美洲、日本、韩国还是在中国，其都是相对高端的大宗的高级商品，是耐用消费品；通融金融方案销售汽车产品的时候，一定要确认用户的信用度，而七年长贷在实际操作过程中所面向的难免是次级，综合电动、网联、智能和最终共享的目标推进耐用消费品向快速消费品的被动转向，可以说是“叠满了Buff。”

不能这么搞下去了。