金饰租赁进入大众视野 专家提醒暗藏多重风险

来源：上海证券报

“租珠侠”展示的金饰。记者 杨子晏 摄

1月27日上午，部分黄金珠宝品牌上调境内足金饰品价格，当前足金金饰价格处于历史高位。在此背景下，金饰消费品租赁（下称“金饰租赁”）进入大众视野。日前，上海证券报记者实地探访全国最大的黄金珠宝集散地深圳水贝的多家卖场发现，金饰租赁主要针对婚庆这种特殊场景，仍是一种较为小众的业务模式。法律人士提醒，这类业务存在资质与超范围经营等四重风险，消费者要警惕格式条款陷阱等。

地方婚庆习俗等需求催生金饰租赁业务

1月23日下午，记者来到位于水贝国际珠宝交易中心的足金首饰租赁商家“租珠侠”店铺，这里主要展示凤冠、龙凤镯等婚庆场景所使用的金饰，其线上商铺及视频号所展示的也均是婚庆场景。

现场工作人员介绍，该店主要针对有结婚需求的客群，租金饰类似于租婚纱。“租珠侠”的金饰租赁价格并不会随金价的波动有太大变化，主要以“克重×工费”来计算，不同款式工费不同，在每克30至50元这一区间，租赁一次可使用七天。该店主要为线上交易，消费者通过支付宝平台下单，可使用信用免押金，商家会为金饰购买商业险。

金饰租赁需求缘何产生？上证报记者走访中发现，这种业务模式或是顺应地方婚庆习俗而产生的。

深圳水贝佳虹黄金店铺的徐先生告诉上证报记者，广东、福建地区均有新娘结婚时穿戴满金饰的习俗。据了解，多者可以在身上穿戴70只金手镯，在当前金价行情中，倘若购买会耗费上百万元。

按1月23日水贝大盘显示的黄金售价计算，一对30克、工费为35元/克的龙凤镯售卖价为39000元；若租赁则花费900元。此外，若采取当日购买后当日回收策略，则需花费约6270元。

业务暗藏多重风险

金饰租赁业务热度如何？

在随机走访深圳水贝20家从事黄金珠宝首饰销售的商铺后，上证报记者注意到，水贝金展珠宝广场、水贝万山、水贝国际珠宝交易中心均无标识从事金饰租赁的柜台。受访的20家店铺暂未提供金饰租赁服务。其中，大部分商家从未听说过该种服务和模式。

“有金饰租赁需求的消费者是少数。”在龙凤喜福珠宝店长姚楚伟看来，金饰租赁服务对商家而言存在一些风险和麻烦。一方面，在金价上行趋势下如何定价、如何划定租赁周期、如何收取押金等问题都需要商户做好研判；另一方面，目前金饰租赁在业内仍是小众业务，没有形成产业，也缺乏体系化管理，消费者在使用过程中可能出现对金饰的磨损、破坏甚至“调包”饰品等情况。

北京京师（成都）律师事务所律师刘诚冬分析称，消费者可能面临的法律风险主要体现在：一是格式条款陷阱，商家模糊损耗界定、提高赔偿标准、拖延押金退还，易引发纠纷；二是押金与财产安全风险，押金可能被挪用，甚至遭遇商家卷款跑路；三是产品与验收风险，可能租到以次充好、含金量不足的金饰，且无详细验收记录易导致举证困难；四是维权难，信息不对称下消费者举证成本高，非正规交易还可能无法适用消费者权益保护法。

谈及可能存在的行业风险，刘诚冬介绍：一是资质与超范围经营风险，若未在营业执照中明确黄金首饰租赁经营范围，或擅自开展金融属性业务，商家可能会被行政处罚；二是金融合规风险，商家如果以租赁为噱头搞“租后返息”“存金生息”，实际做金融融资产品，可能涉嫌非法经营、非法集资等刑事犯罪；三是合同与侵权风险，若交付违约、款式侵权等约定不清，商家需承担赔偿责任；四是平台责任风险，若线上平台未审核商家资质、未履行风险提示义务，可能承担连带责任。

值得注意的是，金饰租赁与正规黄金租赁业务有显著区别。

据悉，涉及黄金珠宝加工业务的上市公司在获取黄金原材料方面，普遍采取“以销定采”的模式。伴随着黄金价格走高，企业在风险管控方面所面临的要求也在提高。黄金租赁成为企业在面临生产和融资压力时，应对风险的选择之一。

黄金租赁，又称黄金借贷，是指承租方通过黄金账户向银行等金融机构租借标准黄金，并按合同约定期限归还等量黄金并支付人民币租赁费的金融业务。

一位黄金珠宝上市公司从业者介绍，在金价趋势不明朗、波动大，或品牌商销售周期较短时，黄金租赁是便利且成本较低的风险对冲工具之一。例如在每年订货会等较大型的备货销售场景中，因备货到销售周期短而集中，品牌方会倾向于用黄金租赁这一工具。

“在金价上行趋势下，我们仍会保留一部分用以对冲风险的黄金租赁额度，但相比之前有所减少。”他介绍，金价上行背景下，用黄金租赁相当于把销售赚到的来自金价的钱对冲掉了，所以公司会在多放开一部分敞口的同时，再通过精细化的库存管理平衡风险与收益。