激活超10万亿元住房公积金

本报记者 廖睿灵

湖南省永州市道县某居民小区，各楼幢加装的电梯近期投入使用。 蒋克青摄(人民视觉)

四川省乐山市市中区以“政务嘉年华”为主题的宣传活动近日在乐山新广场举行，当地税务、公积金等政务服务部门在现场为辖区居民提供政策宣讲等政务服务。 李华时摄(人民视觉)

你提用过住房公积金吗？除了常见的贷款购房、提取租房，你还知道住房公积金的哪些用途？

对于住房公积金，很多人或许感觉“熟悉又陌生”。熟悉，在于很多城镇职工、灵活就业群体，都有这笔账目；陌生，是因为一些人从未动用过这笔资金，或并不清楚它能有多少用途。对不少人来说，住房公积金更像一笔躺在账户里的“沉睡资金”。

前不久召开的中央经济工作会议提出，“深化住房公积金制度改革”。这是近十年来，中央经济工作会议首次单独点名“住房公积金”。如何理解这背后的深意？

缴存规模大但活跃度有限

住房公积金并非一项新制度，为何在近期备受关注？答案不复杂：中国的房地产形势发生了变化。

早些年，中国住房供给重点解决“有没有”的问题。相关资料显示，1990年，中国城镇居民人均居住面积仅7.1平方米，城镇家庭对购房、改善居住环境有较大需求。1991年，上海率先试点住房公积金制度，“个人存储，单位资助”，目的就是在当时住房资金较为紧缺的时代背景下，为刚起步的住房商品化改革提供资金支持。历经30余年发展，住房公积金缴存群体不断扩大，缴存规模保持增长，住房公积金制度在保障居民住房需求方面发挥了重要作用。

近年来，中国房地产市场供求关系发生重大变化。国家统计局数据显示，2025年，全国新建商品房销售面积88101万平方米，下降8.7%；新建商品房销售额83937亿元，下降12.6%。房地产市场从供不应求转向供需基本平衡，局部出现供给过剩，对住房公积金如何更好发挥作用提出了新要求。

住房城乡建设部等部门发布的《全国住房公积金2024年年度报告》显示，2024年，住房公积金缴存额36317.83亿元，比上年增长4.67%；截至2024年末，住房公积金累计缴存总额327941.35亿元，缴存余额109252.79亿元，同比增长8.61%。在发放方面，截至2024年末，全国累计发放住房公积金个人住房贷款4999.11万笔、164901.08亿元。

然而，这笔规模超过10万亿元的住房公积金，活跃度却有限。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉分析，一方面，对于购房群体而言，目前住房公积金贷款利率和住房商业贷款利率之间的利差有所收窄。在商业贷款利率较低、办理手续较简单的情况下，公积金的吸引力不再像以前那么强。另一方面，公积金的缴存额度存在区域等方面差异。部分热点城市公积金缴存额度较高，但住房价格也较高，公积金贷款作用有限；而在部分非热点城市，尽管公积金贷款额度在房屋售价中占比较高，但由于近几年楼市需求较为低迷，住房公积金的使用率也较低。

“当前，中国房地产市场从需求旺盛转变为结构性供大于求。而住房需求的主体，也转向了新市民、外来人口和灵活就业人员等刚需群体。他们中的一些人有购房、租房需求，还有些人希望改善居住品质，对于老旧小区改造、住房翻修、家居升级换代消费等有旺盛需求。因此，要深化住房公积金制度改革，更好地激活超10万亿元的住房公积金。”李宇嘉说。

扩大使用范围、提升灵活度

为适应房地产市场供求关系的重大变化，近些年，国内多地推出公积金新政，拓宽住房公积金使用范围，提升公积金使用便利度。

根据房地产研究机构中指研究院监测，2025年，全国各地共出台住房公积金贷款优化政策约280条，包括提高住房公积金贷款额度、调整住房公积金贷款套数认定、优化“商转公”贷款、拓宽提取公积金使用范围，如可提取住房公积金用于支付住房首付款、物业费、装修款、房屋税款等。

“一些城市因城施策调整公积金政策，让公积金的用途更具针对性。”中指研究院政策研究总监陈文静举例说，深圳、上海等城市上调住房公积金贷款额度；深圳等地针对多子女家庭调整住房公积金贷款额度上限；还有一些城市放宽住房公积金贷款次数限制，为改善性需求提供支持。

同时，有的地区针对灵活就业人员推出住房公积金缴存产品，并缩短住房公积金最低缴存期限，有效缓解灵活就业人员可能面临的住房公积金断缴、贷后逾期等问题；有的推动公积金异地贷款“一地办”变为“两地办”，解决职工“两地跑”“多地跑”等问题。业内人士表示，这些新政在一定程度上提升了居民缴存住房公积金的意愿，刺激住房公积金发挥其应有价值，让住房公积金惠及更多人群。

浙江工业大学中国住房和房地产研究院院长虞晓芬认为，深化住房公积金改革，大方向是要从制度层面去解决问题，把各地好的经验上升到国家层面，让公积金在扩内需、稳市场中发挥更大作用。特别是扩大公积金的使用面，如用于老旧小区改造、加装电梯等，支持在房屋消费全生命周期使用。

在提升住房公积金使用灵活性方面，部分地区将消费范围拓宽至住房相近领域或非住房领域。

比如，福州住房公积金管理委员会提出，支持购买车库(位)提取住房公积金。缴存人及配偶在福州市行政区域内购买与所购住房同一小区的车库(位)，可一次性申请提取住房公积金。

海南省住房公积金管理局发布通知，明确缴存人、配偶或其未成年子女因患大病在医疗机构住院治疗所发生的医疗费用，缴存人家庭可申请按个人实际支付的医疗费用提取住房公积金。

让更多群体得到实惠

近几年，各地住房公积金新政频频，但多为地方性政策。此次“深化住房公积金制度改革”上升至中央层面，有何深意？

业内人士认为，要理解住房公积金改革的意义，需要进一步理解住房公积金制度与当前中国房地产市场发展形势之间的关系。

根据现行的《住房公积金管理条例》，住房公积金可以提取用于购买、建造、翻建、大修自住住房，偿还购房贷款本息。此外，房租超出家庭工资收入规定比例的，也可提取住房公积金使用。但客观上，一些住房公积金缴存人发现，在实际提取住房公积金时，存在提取额度、提取频率等方面的限制。住房公积金制度长久以来“重购买轻租赁”“重贷款轻提取”的“惯性”，在楼市新模式下需要改善。

“国内多地出台的住房公积金相关政策，在一定程度上是楼市纾困的工具，也有制度改革的意味。”李宇嘉说，住房公积金制度改革上升至中央层面，目的就是继续壮大住房公积金的规模、夯实普惠金融的功能，让更多群体得到实惠。

李宇嘉建议，为更好顺应房地产市场进入存量时代的趋势，住房公积金在缴纳、提取、贷款等全链条、各环节，也需要进行改革创新。

比如，缴存方面，继续鼓励扩大缴纳群体范围，激励新市民、外来人口和灵活就业人员缴纳住房公积金，享受相关政策红利。提取方面，应在异地转移接续、异地贷款办理上进一步提升审批效率，提升公积金使用的便利度和智能化。使用方面，要发挥公积金增值收益，让其覆盖新市民、灵活就业人员所需的保障性租赁住房、宿舍配套及服务设施等建设。

目前，住房公积金的使用成本也在进一步降低。据中国人民银行副行长邹澜介绍，2018年下半年以来，人民银行累计10次下调政策利率，还通过强化利率政策执行和监督，更好发挥存量政策效能，促进社会综合融资成本稳步下行。2025年12月，新发放企业贷款加权平均利率和新发放个人住房贷款加权平均利率都大约在3.1%左右，自2018年下半年以来，分别下降了2.5个和2.6个百分点。

进入2026年，存量住房公积金贷款利率有所下调。在陈文静看来，公积金贷款利率依然存在继续下调空间。“此前，已有不少城市通过提高公积金贷款额度支持住房消费，在利率维持相对低位的背景下，这依然将是重点举措之一。特别是针对多孩家庭等群体，预计各地将继续提升住房公积金贷款额度，提振住房消费。”陈文静说。