AI马拉松，中美大厂纷纷遇上“撞墙期”？

赛格特约作者 熊志

时间进入到2026年，全球AI领域的竞争硝烟弥漫，但风向已然从“参数崇拜”转向了“生存竞赛”。

在硅谷，OpenAI正在悄然调整航向，开始向数十家广告商推出全新的聊天机器人广告业务，以按展示量计费（CPM）的方式收取费用。

据知情人士透露，广告业务或将为OpenAI带来250亿美元的年收入，而这一业务的崛起，可能会对谷歌构成威胁。

这一举动在资本市场引发了剧烈震动。批评者普遍忧心忡忡，认为这预示着“AI纯净时代的终结”。当原本中立、智能的AI开始夹带商业私货，是否会沦为下一个被信息流广告占领的“大号搜索引擎”？当然，这种略显粗暴的流量变现模式，也折射出硅谷AI增长模式的困境，滑向内卷似乎正在成为现实。

视线回到国内，大厂们的“内卷”则更具东方烟火气。腾讯宣布2月1日上线春节活动，用户上元宝App分10亿现金红包，单个红包可达万元。与此同时，全新社交AI玩法“元宝派”也开启内测，引发行业热议。

但这并非腾讯的独角戏。字节跳动旗下的“豆包”凭借强大的情绪价值供给能力，早已在日活用户上构筑了极高的防御堡垒，并试图通过探索AI手机助手的偏锋争夺AI垄断入口；而阿里巴巴的战略级产品“千问”则深挖外卖、办公与电商生态，将AI插件化，同样声势浩大。

可以说，国内AI应用正式进入“元宝、豆包、千问”组成的“三国杀”贴身肉搏混战时期，与大洋彼岸向商业现实低头的做法，存有殊途同归的迹象。

最强大模型陷入“增长焦虑”

在过去的几年里，全球科技界经历了一场史无前例的军备竞赛。从微软、谷歌到国内的BAT，大家都在抢芯片、囤算力。在Scaling Law（缩放定律）的指引下，行业曾坚信：只要堆够算力和数据，神迹终将出现。

然而，当技术迭代进入平台期，“边际效应递减”成了悬在巨头头上的乌云。投入10倍的算力，往往只能换来1%的性能提升。更残酷的是，天价投入后，商业闭环迟迟跑不通。

OpenAI如今正处于一个尴尬的“三明治”夹层中。一方面，谷歌凭借深厚的底层基建，将AI深度集成于内部生态，重点在于“提效”而非单纯的“创收”，这让其在面对推理成本时显得游刃有余。另一方面，挑战者Anthropic凭借85%的B2B/API营收结构，在企业级市场站稳了脚跟，其变现效率远高于OpenAI的C端订阅模式。

所以，OpenAI上线广告业务，折射出自身面临的现实困境——高昂的推理成本与模糊的回报周期。即便ChatGPT周活已超9亿，但在万亿级的基础设施投入面前，仅靠会员费只是杯水车薪（2025年总收入200亿美元）。

AI行业从“技术理想主义”加速迈入“商业现实主义”。意味着竞争的维度变了：不再是卷谁的模型更聪明，而是卷谁的“回血能力”更强。所谓内卷，本质上是当技术红利不再能轻易覆盖成本时，大家开始在存量市场里争夺每一分利。

本土AI：卷场景成为第一要务

如果说硅谷在卷“账本”，中国大厂则在卷“地盘”。

相较于OpenAI动辄万亿的投资，中国企业的打法更像是“不对称战争”。在高端芯片受限、算力紧缺的背景下，中国工程师展现了极致的工程优化能力。DeepSeek的惊艳亮相就是明证：它证明了通过算法巧思，可以绕过暴力的算力比拼。

这种内卷，是一种“工程化内卷”：首先依托极致的效率：即用更少的卡，跑出更强的模型。其次依赖极致的场景，例如腾讯推出元宝社交AI，让AI变成“人情往来”的润滑剂。 最后必须做到极致的下沉：通过高频、简单的动作，让非技术人群也能接触AI，这一方面尽管最早喊出下乡的是元宝，但真正受益的反而是豆包。

字节跳动旗下的豆包在2026年表现得极度凶猛。凭借1600 亿的重金算力投入以及全系产品的全力托举，豆包正试图复刻当年抖音的扩张路径，重演“大力出奇迹”的商业模式。

与此同时，阿里巴巴通过开源生态和B端场景的极度渗透，占据了中国AI云市场增量的绝对份额，但他们并不满足于吃，1月15日发布的“千问”产品，将整个阿里生态的服务尽数接入，打造阿里版本的“AI全家桶”。

2026年中美AI战略路径分野对比 (作者制图)

对此，马化腾的员工新年大会上的姿态显得颇为“考究”，一方面不赞成豆包AI手机“破窗而入”的暴力行为，另一方面部分赞同千问折叠阿里服务的方式，其对微信小程序AI化的自信溢于言表。不过，他也表示微信承载着社交命脉，不会轻易拿它去冒“AI纯度”的险，而是派出“元宝”作为先遣军，在春节红包、社交AI玩法上贴身肉搏。

说白了，用“元宝”去对撞字节和阿里的火力，既保住了微信的克制与纯净，又在AI社交的边缘地带完成了试错与突袭，似有“田忌赛马”的意图。但不管怎么说，元宝官宣春节分10亿红包，无疑加剧了国内AI场景内卷化的程度。

内卷不可避免，必须卷出高度

马拉松运动员在30-35公里时，因为身体糖原耗尽，被迫切换脂肪供能，导致极度疲劳、配速骤降，这就是运动员们经历的最艰难的“撞墙期”。

目前的AI竞赛是否真正进入“撞墙期”尚待存疑，但各方承受的压力不算小，像OpenAI这样的高估值企业，已经感受到商业变现乏力带来的压力。而中国AI企业的挑战，可以从DeepMind创始人、素有“AI教父”之称的德米斯·哈萨比斯的提醒中获得某些线索。

哈萨比斯指出：中国在大规模工程优化上世界领先，但在范式创新（如Transformer、AlphaGo）层面依然缺乏突破。一旦全球技术底层逻辑发生跃迁，我们赖以追赶的工程经验可能会迅速失效。

因此，中国AI的下一步，需要在“卷应用”和“卷场景”的背景下，持续拉近与美国同行的基础模型差距，并为用户创造出真正的价值，实现AI真正的普惠用户。

自2022年末至今，AI呈现为一场马拉松，你方唱罢我登台，从一开始一众对手看不到OpenAI的背影，到英伟达市值突破5万亿美元，再到近期热捧谷歌，没有人可以确定硅谷最终的胜利者是谁。

作为第二梯队的中国军队亦然，秉承暴力美学的字节，All in AI的阿里，以及敢为天下后的腾讯，一方面都在牌桌上，另一方面都不确认自己一定拿到了船票。

这就是马拉松的残酷之处，不相信短期的爆发力，只相信长期的耐力。而长期是多长？没有人知道。