越来越多的人跑去香港买保险

内地人抢着买港险，存款不香了？美元保单成新宠，背后是资产悄悄搬家

2025年上半年，香港保险公司收到1737亿港元新保单保费，比去年增长超过一半，其中近三成来自内地访客，意味着每三张新保单里就有一张是内地人购买，这个比例不是短期波动，2024年全年内地占比保持在29%，趋势持续明显，同时A股保险板块三年累计上涨51.75%，比证券指数高出20多个百分点，资金正从券商账户流向保险公司，银行定期存款反而受到冷落。

内地分红险的保底利率通常在1.5%到1.75%，加上分红之后实际收益大约在2%左右，香港保单的保底只有0.5%，但非保证部分演示收益曾经标到7%，2025年中实际分红实现率普遍在80%到100%之间，投资回报能锁定在4%到6%，有些产品如果按30年复利计算甚至超过6.5%，新单里美元保单占了将近80%，人民币只占2.6%，这并非大家突然喜欢美元，而是确实需要外币资产来对冲汇率风险，光靠人民币存在银行，钱会变得越来越“薄”。

香港的重疾险现在不只是用来赔付疾病，还能当作储蓄工具使用，比如一位三十岁的妈妈给一岁孩子每年交一万两千港元，三十年以后保额可以从十万美元增加到二十万三千美元，等到八十五岁退保预计可以拿回两百万美元，内地的重疾险保额基本固定不变，香港的却能通过复利持续增长，它还有高杠杆、多次赔付、病种更多、理赔条件宽松这些特点，退保时候直接领取美元现金，方式更灵活，我身边有朋友提到，以前觉得重疾险只是以防万一，现在看来更像是一种长期攒钱加上抵抗通货膨胀的组合方法。

港股IPO最近变得很热，港交所在2025年筹集了2863亿港元资金，成为全球第一，破发率也降到五年来的最低点，只有28.83%，A股对消费类和传统行业的企业上市管得比较严，但港交所却降低了门槛，把公众持股比例从15%下调到10%，或者只要市值达到30亿港元就可以，还推出了“科企专线”，允许生物科技公司以保密方式提交申请，让中概股回归更顺利，每日平均成交额有2498亿港元，流动性回升，市场愿意接受新股，企业也更敢于发行股票。

有人开始尝试更冒险的做法，2025年6月，深圳有从事外贸的人借了12万港元贷款，凑够60万去投香港的储蓄保险，再搭配一个每年收益6.75%的基金，说是7年就能让本金翻倍，按单利计算收益率超过10%，这种玩法其实是靠借钱加保险分红再加基金盈利来赚取差价，表面上看很吸引人，但需要满足几个条件，利率不能下降，分红不能减少，基金也不能亏损，万一哪个环节出问题，债务压力会很大，普通人根本承受不了，我见过一些类似的情况，最后真的有人被迫卖掉房子来填补亏空。

新中产的钱怎么放，越来越让人发愁，吴老师做过调查，他们55%的资产都压在房子上，31%就放在银行活期或者定期里面，现在利率一直往下掉，A股也还在低位徘徊，美元资产又不能全靠QDII额度去抢，港险就成了一个折中的选择——它算不上最安全，但比存款有增长机会，也不算收益最高，但比股票波动来得小，很多人不是跟风去买，是实在找不到更好的地方可以放钱，以前买保险只图个安心。

现在买保险，人们是为了让钱别贬值太快。