闪存内存翻倍暴涨，AI需求只是幌子？存储巨头的饥饿游戏早已布局

闪存内存翻倍暴涨，AI需求只是幌子？存储巨头的饥饿游戏早已布局

翻倍暴涨、涨幅超100%，三星一纸官宣，不仅让闪存价格应声飙升，更让全球科技圈瞬间震动。谁也没想到，这波涨价来得如此迅猛，而就在上个月，手机、电脑必备的运行内存已先涨70%。这场席卷全球的存储缺货风暴，真如外界所说，是AI需求爆发引发的供不应求吗？还是从始至终，都是存储巨头们精心策划的饥饿游戏？今天顺着时间线深挖背后真相，一步步看清巨头们的操盘套路。

先感受下这波涨价的离谱程度：据行业机构统计，今年全年运行内存平均售价将涨88%，闪存涨74%，就连老款运行内存的现货价，一年涨幅也超三倍。更关键的是，涨价潮已从消费电子蔓延到汽车领域，车企直言，单因内存涨价，每辆车的生产成本就增加数千；落到普通人身上更直接，今后换一部128G的中端手机，最少要多花300-500元。

看到这里，想必大家都会疑惑：市场需求真的旺到要涨这么多吗？当下网上最主流的说法，是AI服务器的海量需求引发存储缺货，毕竟当前全球AI算力竞赛愈演愈烈，一台AI服务器的运行内存需求是普通服务器的8倍，闪存需求是3倍，英伟达GB300这类AI平台，更是离不开海量存储支撑。

但如果只信这个说法，就太天真了，这波涨价背后，藏着存储巨头们早有预谋的布局。把时间拉回2023-2024年，看看三星、海力士、美光这些巨头当时的处境，答案便一目了然。2023年，是内存行业近15年来最惨淡的一年，全球存储大厂集体巨亏，总亏损额突破50亿美元，这笔钱足够建好几座芯片工厂。其中三星、海力士的芯片业务合计亏损超21亿韩元，三星半导体单年亏损14.88万亿韩元，海力士的经营利润率更是低至-24%，相当于卖100块钱的产品，就要亏24块，卖得越多亏得越惨。

巨亏的同时，巨头们的库存还堆成了山：三星芯片业务的库存较2021年底翻了一倍多，达到33.7万亿韩元，海力士的库存也涨了近两倍。一边是巨额亏损，一边是库存积压，换做任何企业都要自救，减产、收缩亏损业务本是正常经营选择，但这些存储巨头的自救，却把整个行业拖进了深渊。

他们启动了史上最严厉的减产计划，2023年的设备投入直接腰斩，三星、海力士纷纷缩减核心部件生产数量，三星减产4.5%，海力士更狠，直接减产10.5%；2024年上半年，闪存产量直接砍半，运行内存的产能利用率降到70%以下。更关键的是，这波减产并非临时调整，而是永久性的生产线大转向：三星、美光等厂商直接关停了老旧的老款运行内存生产线，这些生产线重启成本高、技术落后，一旦关闭，就再也无法快速恢复产能。

到了2025年4月，减产升级：三星干脆彻底停止生产所有老款运行内存，海力士把老款运行内存的产能占比从30%压缩到20%，美光更绝，直接停止老款运行内存的对外供货。那这些腾出来的产能，都去哪了？答案是新款运行内存、手机专用内存，尤其是利润超高的AI专用高端内存。

没人能想到，AI专用高端内存的利润率有多“香”：海力士靠它实现63%的营业利润率，远超传统运行内存的52%和闪存的23%。为了赚这份高利润，巨头们将产能优先供给英伟达、微软这些AI巨头，普通存储的产能自然被进一步压缩，缺货、涨价也就成了必然结果。

所以核心结论十分明确：AI需求是真的，但它绝对不是此次存储缺货涨价的根本原因。三星等存储巨头，不过是借着AI之名，主动收缩了普通存储的供给，这才是这场缺货风暴的核心真相。

而问题的关键在于，这些巨头为何能如此心照不宣地同步减产、同步涨价，甚至连关停老产线的节奏都高度一致？这背后是否存在默契的价格同盟？要知道，2018年这些存储巨头，就曾因为合谋操纵价格，被全球多个国家重罚，如今的集体跟涨、同步减产，难道是历史重演？

后续我们将连续推出三期深度内容，层层深挖存储行业的核心谜团：

1 三星、美光、海力士，是否形成了心照不宣的价格同盟？

2 涨价潮下，咱们的国产存储芯片，有没有机会实现破局？

3 这场全球存储战争的终局到底谁能赢？谁又在为这场涨价买单？

最后回到今天的核心问题：这场存储涨价潮，你觉得是单纯的市场行为，还是巨头们有预谋的操作？评论区一起聊聊。