多年布局终“结果”？保司医康养业务开始反哺业绩，未来增量或更可观！

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近几年来，保险公司对于“医康养”战略的布局不断加深，其背后主要是政策、市场、行业的多方需求。

政策面上，国家已明确将“保险+医康养”作为应对老龄化、发展银发经济的重要抓手。2024年，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，明确提出“丰富发展养老金融产品，加强养老金融产品研发与健康、养老照护等服务衔接”；金融监管总局发布《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，要求“逐步健全与养老产业高质量发展相适应的保险保障体系，扩大保障范围、丰富保障责任”。

市场面上，随着老龄化进程加深，老年人医疗、养老需求激增，其中失能、半失能老人超4000万。然而，基本医疗保险遵循“广覆盖、保基本”原则，仅能覆盖住院等核心医疗费用，对于康复护理、特需医疗、目录外用药等高额支出，需家庭自行承担，形成巨大的“保障缺口”。行业层面上，在寿险市场增速放缓、代理人规模收缩的背景下，保险公司通过“保险+医康养”的模式能够实现新的服务增值，为行业寻找到宝贵的新增量。

综上，对于保险行业来说，布局“医康养”战略势在必行，实际上，行业内已经有不少公司对这一战略进行了深度的布局，从模式上看，既有泰康这类通过养老社区名额带动储蓄型产品销售，也有平安这类“综合金融+医疗健康”双轮驱动的模式，另外如太保通过打造全生命周期服务实现业务闭环，均对整体业绩产生了不小的正向作用，如泰康幸福有约客户数量突破25万人，累计销量突破30万件。

今天我们来盘点国内保司医康养布局。

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泰康：全国24地落地27园区，在住居民超20000人，“社区+医院”模式成型

如果要选出一家国内做“医康养”战略的标杆企业，泰康一定其中一家重要的候选公司。作为国内最早介入养老社区建设的保险公司，泰康目前是国内做高端养老社区与医养融合规模最大、业务最成熟的保险公司之一。

从2015年最早开业的泰康之家·燕园到去年9月开业的泰康之家· 滇园，泰康之家养老社区已在全国24地共落地27家园区，在住居民超过20000人，另外还有20个项目处于布局建设阶段，与此同时，泰康之家正在加速全国“养联体”战略布局，让更多长者享受高品质养老生活。

泰康养老社区布局

此外，泰康还推出了创新“一个社区+一家医院”养医融合模式，组建“1+N”多学科青春养老人团队，完善安宁疗护体系，提供全生命周期的无缝对接的服务体系，全面提升居民晚年生活质量。具体看，从2015年开业的北京泰康燕园康复医院到去年9月开业的重庆泰康之家渝园康复医院，泰康也已经为17家泰康之家养老社区配备了相应的康复医院。

另外，泰康旗下还拥有不少综合性医院，如泰康仙林鼓楼医院、泰康同济（武汉）医院、四川泰康医院等。社区内的老年患者可优先预约医院专家门诊，并享受“住院免押金、出院即理赔”的健保通服务。这种“养老+医疗”的联动模式，彻底改变了传统商业保险“先垫付、后报销”的繁琐流程，降低了入住者的就医成本。

通过分析我们不难发现，泰康已经规划起了完善的养老社区体系，并通过自建康复医院的模式，将医疗服务深度、零距离的嵌入了养老社区的日常运营中，对于客户来说，这是十分强大的保障。从业绩反哺看，根据泰康最新披露，幸福有约客户数量突破25万人，累计销量突破30万件。

2

中国平安：“综合金融+医疗健康”双轮驱动，平安好医生深耕“家庭医生+养老管家”服务角色

作为国内领先的综合金融平台，在2021年2月，中国平安董事长马明哲首次明确将“综合金融+医疗健康”作为集团核心战略升级方向，强调构建“金融是现在时，医疗是未来时”的双轮驱动模式。并将“医疗养老”作为医疗健康生态的核心组成部分，提出构建覆盖“健康管理、居家养老、高品质康养社区”的全方位服务体系。

平安旗下养老社区

而从平安近几年的动作和布局来看，其“综合金融+医疗健康”的生态闭环已经基本形成。根据平安联席首席执行官兼副总经理郭晓涛的介绍，平安在医疗健康养老服务方面的整体布局可以总结为“四到”和“六最”。

其中“四到”为医疗健康服务体系，包括线上“到线”，医院、健康管理中心、体检中心“到店”，上门健康管理服务“到家”，企业员工的健康管理服务“到企”。

从医疗资源整合来看，目前全国有超过3.7万家医院与中国平安合作，同时平安还拥有北大医疗集团旗下多家医院，内外部的合作医生超过5万人，这些是“四到”体系里面最核心的专业医疗资源。同时平安健康管理服务机构也在持续布局，中国平安2025年上半年医疗健康管理网络中新增约1000家健康管理机构，合作的药店较年初增加近5000家。“到线”方面，线上家庭医生人均每年被使用5次，AI辅助咨询准确率达到98%，“医健付”功能可以实现医保、商保一码直付，优化客户理赔感受。

而“四到”的目的就是为了实现“六最”，帮助客户在最适合的时间，找到最合适的医生，在最合适的医院、用最适合的治疗方案，采用最适合的药物或者是药械，最终产生满意的客户体验和治疗效果。

此外，作为中国平安“综合金融+医疗养老”战略的重要组成部分，平安好医生深耕“家庭医生+养老管家”服务角色。“平安管家”以智能、生活、医生三位一体管家为核心，提供全场景、全周期养老解决方案。截至2025年12月，其居家养老线下服务已覆盖全国100个城市，累计超24万长者获得服务资格，“智能守护”警报响应率达100%。该服务已通过中国质量认证中心（CQC）评价，成为全国率先获得“居家养老管家服务”五星级评价的养老服务。

业绩方面，医养服务生态正在转化为与业务结合的成果，截至2025年6月末，近63%的客户同时享有医疗养老生态圈提供的服务权益，其客均合同数约3.37个、客均资产管理规模（AUM）约6.14万元，分别为不享有医疗养老生态圈服务权益的个人客户的1.5倍、4.1倍。

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中国人寿：推进“城市中心区”机构养老为主、“居家+社区+机构”协同发展

作为国内头部寿险公司，中国人寿将健康养老生态工程列为“八大工程”之一，推进“城市中心区”机构养老为主、“居家+社区+机构”协同的模式。通过轻重资产结合，打造“产品-服务-支付”闭环，整合健康管理资源，为客户提供覆盖疾病预防、就医协助、海外医疗等全周期服务。

中国人寿苏州养老社区

从产品线来看，国寿积极打造“CCRC、城心养老、居家养老、旅居养老”四条产品线，逐步形成具有国寿特色的多元化供给模式。

从数量上看，截至2025年三季度末，中国人寿已累计在16个城市布局20个机构养老项目。另外在旅居项目上，国寿推出“随心居”旅居特色产品，围绕天津乐境的医疗特色、苏州雅境的节庆特色、三亚逸境的颐养特色，推出“旅居+‘津’心医护”“旅居+节逢‘雅’韵”“旅居+暖‘逸’三亚”等3款旅居养老产品。

此外，中国人寿还发起设立了总规模500亿元的大健康基金，重点投资创新型医药、医疗装备、公共卫生安全等行业的领军企业；发起设立了200亿元的大养老基金，对接机构、社区、居家等多层次养老需求；发起设立了100亿元的银发产业基金，聚焦银发经济开展养老产业生态投资布局。

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太保：推动“大健康”向“大康养”战略升级，重塑服务价值

中国太保也是一家在医康养领域布局深入的寿险公司。近日，中国太保总裁赵永刚在中国太保“大康养”主题媒体开放日上表示，中国太保积极应对中国超3亿老年人口带来的结构性挑战，推动“大健康”向“大康养”战略升级，着力构建覆盖养老、健康、康复等多板块的立体生态，打造了“防、诊、疗、复、养”贯通的全生命周期服务闭环，致力于将一系列康养服务，凝聚成“可触摸、可感知、可体验”的品牌生态。

太保家园养老社区

从业务版图可见，中国太保的大康养布局主要涵盖养老板块和健康板块。在养老板块，作为中国太保高品质养老社区标杆品牌，“太保家园”已在全国13个城市落地15个项目，其中14个社区已开业运营，长住人数超3000人，全年累计接待参观超28万人次。太保家园覆盖颐养、康养、乐养等多元业态，除日常社区服务和活动外，还为入住老人提供医疗、照护、慢病专病等医护服务。

在专业康复领域，中国太保旗下专业康复医疗服务品牌“源申康复”已在厦门、济南、广州三地落子，总规划床位约1000张。在居家照护方面，中国太保推出“百岁居”服务品牌，打造“1管家3服务”体系，通过线上养老管家串联安全、就医、照护三大服务，让长者实现“意外有人救、生病有人管、卧床有人陪”。

在健康板块，中国太保在2021年推出了医疗险品牌“蓝医保”，目前累计服务用户超300万。太医管家则依托“管家+医生”双轨制企微服务模式，构建了7×24小时线上医疗服务体系，由医生团队提供家庭医生问诊、购药、随访关怀等专业诊疗服务。

尾言：随着保险公司医康养战略布局不断加深，其服务边际也在不断拓展，从严格意义上看，有不少保险公司已经成功从客户的风险保障者升级成为了健康、养老陪伴者，这部分业务未来有望给保司整体业绩带来强大的驱动力，我们拭目以待！

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