A股:昨日深夜传来3大核弹级利空!周四很可能会迎更大级别大行情？

兄弟姐妹们早上好呀～ 今天A股又是被消息面裹挟的一天！一边是宽基ETF创10年天量的“看不懂操作”，一边是跨境支付、无人驾驶、CPU涨价三大热点齐刷屏，还有外围地缘风险松绑的小插曲，是不是越看越懵？我这就带大家扒开表象看本质，聊聊这些消息到底藏着多少真机会、多少伪信号～
先说说最让人迷惑的宽基ETF异动！昨天上证50ETF成交额超150亿，华泰柏瑞沪深300ETF更是冲到232亿天量，这可不是小资金能折腾出来的动静 。晚间多家宽基ETF披露四季报，说汇金持仓没动，看着像“国家队稳场”的定心丸，但懂行的都知道，这更像“旧数据遮新动作”——开年以来沪深300ETF已经净流出132亿份，科创板50ETF更是少了216亿份，资金用脚投票的痕迹太明显 ！
其实这背后是“国家队退潮+资金调仓”的双重逻辑：之前救市注入的万亿流动性，现在市场稳了自然要适度减持降温，这是逆周期调节的常规操作，不用慌；更关键的是，资金从宽基ETF撤离后，并没有离开股市，而是跑到了弹性更大的主题ETF里——软件服务、化工、半导体材料这些板块的ETF近期份额都在猛增，这才是结构性行情的核心密码 ！对咱们普通投资者来说，别盯着大盘指数瞎纠结，重点看资金往哪流，比猜指数涨跌靠谱多了。
再看三大风口板块，可不是简单的“利好来了就涨”：
先说CPU涨价概念，这可能是最硬的一块肉！英特尔、AMD 2026全年产能售罄要涨价10-15%，昨天龙芯中科直接涨停，海光信息创历史新高，资金已经用脚投票了 。但我要提醒的是，这波行情不是炒概念，是真供需缺口——AI代理爆发让服务器CPU需求年增30-40%，而先进制程产能又被挤压，涨价逻辑比之前的存储芯片还硬 。不过要注意，美股相关个股反应平淡，说明市场还在观望财报验证，咱们别追高，等回调看承接力更稳妥。
然后是无人驾驶，广东、上海接连放大招，加上美国拟放宽自动驾驶豁免上限，全球都在往产业化发力，2026年真是L3落地、L4提速的关键年 ！但板块已经涨了一波，现在高位横盘，主力吸筹虽充分，但游资和机构还没形成合力，昨天游资加仓、机构却小幅减仓汽车零部件，分歧很明显。这板块适合中线布局，盯着那些有实车落地案例的公司，比纯炒技术概念的靠谱。
还有跨境支付，央行表态加快建设跨境支付体系，政策面是实打实的利好，但资金面还没跟上——过去一个月多元金融里只有4家跨境支付公司被主力大幅买入，板块还在箱体震荡没突破。这更像“潜伏型机会”，短线可能脉冲但难持续，中长期要等“政策+跨境电商数据”共振，现在别急着冲，先把标的放进自选池观察更明智。
最后聊聊大盘和外围，A股连续窄幅震荡，5日线和10日线来回拉扯，我觉得大概率会主动回踩20日线再蓄力，毕竟现在机构和游资各自为战，没有合力主线，热点轮动会很快，追涨杀跌容易被割韭菜。外围方面，漂亮国总统态度软化，美股止跌但反弹乏力，黄金冲高回落，说明地缘风险没完全消除，这会限制A股的上涨空间，但也给了低吸机会。
其实现在的市场，看似消息杂乱，核心逻辑就一个：从“普涨”转向“结构性精准作战” 。国家队退潮后，市场回归自身节奏，资金会更青睐有业绩支撑、政策催化、供需缺口的细分赛道。对咱们普通投资者来说，不用羡慕别人的涨停板，也别为自己的持仓横盘焦虑，找准自己熟悉的板块，耐心等信号明确再动手，比跟风乱买靠谱多了～