字母表市值破4万亿美元 英伟达统治AI工厂时代

新年伊始，AI领域频传重磅消息：谷歌母公司字母表市值突破4万亿美元，英伟达在AI工厂业务中的主导地位进一步巩固。

字母表的增长可归因于谷歌激进的AI战略。该公司与苹果达成协议，将Gemini用于Siri，并首次推出了面向智能体购物的通用商务协议。OpenAI和Anthropic也不甘落后，预计2026年竞争将更加激烈。

theCUBE研究首席分析师Dave Vellante表示："我们正处于AI发展的第三局。第一局是2017年左右，当时人们在讨论Transformer和扩散模型，但没人真正关注。第二局是2022年11月AI震惊世界的时刻。我认为现在随着智能体的发展，我们进入了第三局、第三阶段。我确实认为今年组织将开始坚持要求真正的价值。"

零售业迎来AI原生变革

消费电子展和全国零售联合会明确表明，自主智能体代表了零售业的深刻转变。执行分析师John Furrier表示，两个展会都强调执行而非策略，因为策略本身很明显：尽快采用AI。

"零售业将被AI完全改变，"他说。"我们所知的商务将由智能体驱动。你开始看到一些公司因为早期采用智能体并领先于其他人而创下收入纪录。你必须尽早进入并让这些智能体在那些容易实现的用例中运行起来。很明显这将是关键。"

英伟达毫不意外地成为消费电子展的明星。从英伟达CEO黄仁勋的演讲中可以看出，英伟达短期内不会失去动力。其芯片的所谓"极端协同设计"和批量驱动的学习曲线正在重新定义AI工厂的路线图。

另一个要点挑战了传统观念，即公司在进入AI之前需要先清理数据。相反，公司应该尽快进入AI，然后用它来解决数据问题。Vellante表示："不要担心在进入AI之前清理数据。使用AI来帮助清洗数据。这有些违反直觉。一位客户告诉我，'我们的大部分数据仍然很糟糕，但AI帮助我们找到好数据，提取我们需要的内容，协调数据，获取我们可能需要的其他第三方数据来完善全貌并继续推进。'"

零售业确实已经采用了AI，正在转向完全自主的系统，这可能会连接物理和数字世界。物理AI终于成为现实，其影响是巨大的。仅在2025年前七个月，机器人公司和初创企业就获得了超过60亿美元的资本。

Furrier表示："零售店将大举复苏。当你将数字和物理与AI在零售和边缘结合时，这将使数字-物理连接人性化。智能体将做各种新的事情。当你开始在边缘或都市区建立AI工厂时，各种新功能将如雨后春笋般涌现。这几乎是一个梦想的结果场景。英伟达知道这一点。"

英伟达占主导地位，但谷歌保持竞争力

如果英伟达对市场的控制短期内不会松动，那么其他AI厂商处于什么位置？AI芯片初创公司Cerebras Systems和Etched.ai获得了巨额投资，Anthropic发布了Claude Code的AI伴侣Cowork，已经获得了好评。即将到来的"IPO竞赛"也可能改变格局。

谷歌继续通过Gemini扩大其影响力，但当涉及公司对张量处理单元(TPU)的投资时，存在更多疑问。Vellante预测TPU不会跟上英伟达的步伐，英伟达在规模扩展方面具有优势。

"每个人都在谈论TPU，他们对TPU很着迷。我认为英伟达将把所有这些都压倒，这将变得更加明显。我认为AMD和英特尔在试图追赶。除非英伟达失误，否则他们在数据中心很难做到这一点。他们的机会在边缘，我认为边缘市场完全开放。"

边缘AI工厂似乎即将到来，黄仁勋在最近的GSA颁奖典礼上给出了有希望的暗示。Furrier认为主权云游戏可能会转向都市区的迷你AI工厂，他将"远边缘"视为一个不断增长的领域。

"纽约市将无线和有线连接整合成一个大型多租户系统并不不可能，这意味着它基本上就是一个AI工厂，"他说。"你可以在上面运行国土安全。你可以运行VPN，由Verizon、AT&T、T-Mobile等运营商销售的企业服务。到处都有以太网。"

AI竞赛的下一步走向

英伟达的策略是与AI初创公司和潜在竞争对手合作或收购。尽管谷歌的TPU可能为英伟达提供一些竞争，但真正的AI对决可能是在拥有大量数据访问权的谷歌和拥有先发优势的OpenAI之间。

Furrier表示："他们势均力敌。我认为OpenAI将继续推进。他们确实有优势。这些模型的秘密在于谁最好地使用模型处理那些尚未进入大语料库的数据。也就是说，像Gemini这样的大语言模型基本上必须爬取网络来简化它们已经拥有的一切。所以，这取决于谁能更好地微调，使其更好，使响应更准确。"

Q&A

Q1：字母表为什么能够突破4万亿美元市值？

A：字母表的增长主要归因于谷歌激进的AI战略。该公司与苹果达成协议将Gemini用于Siri，并首次推出了面向智能体购物的通用商务协议，这些举措推动了公司市值的大幅增长。

Q2：英伟达在AI工厂领域有什么优势？

A：英伟达采用芯片的"极端协同设计"和批量驱动的学习曲线，正在重新定义AI工厂的路线图。其在规模扩展方面具有明显优势，短期内不会失去在AI工厂业务中的主导地位。

Q3：AI如何改变零售业？

A：零售业正在被AI完全改变，商务将由智能体驱动。早期采用智能体的公司已经创下收入纪录。AI将连接物理和数字世界，使数字-物理连接更加人性化，零售店将因此大举复苏。