红狮集团发布2026全球投资机会研究报告 更有潜力是AI和天空板块?

2026年1月14日，复投财经联袂香港红狮集团成功举办“2026全球投资机会研究报告”线上发布会。这次发布会邀请知名经济学专家、研究员和资深分析师参与。成功在红狮APP上发布了《2026全球投资机会研究报告》。线上有来自全球各地的投资者参加了发布会，发布会上专家以特朗普关税战2.0为分界点，表示全球经贸与地缘政治旧格局已经被颠覆，新的治理和贸易平衡正在建立之中。在此背景下，2026年是“破局”之后的“立局之年”，蕴藏较大的结构性机遇与风险并存，如果能在深度研究基础上前瞻布局就会成为制胜关键。

一、2025年投资市场回顾：分化与重构的开端

2025年，全球市场在宏观政策、地缘政治与产业链变迁的三重共振下，呈现鲜明的结构性分化特征。美国发起的全球关税战没有显著提振美国本土制造业，但推高了该国贸易成本与通胀，不得不再次展开降息操作。欧洲经济增长依然是疲软不堪；日本货币政策正常化进程遭遇坎坷。我国凭借“新质生产力”战略强化科技自主与内循环，外贸顺差历史性呈现扩大，经济走势展现了强大的反弹向上的韧性。

从全球和我国大宗商品的走势看，期货铜、期货黄金和期货白银实现了上涨走势领跑的表现；铜作为工业重要的基础原材料，从需求到地缘政局，都获得支持导致行情出现不错的上涨走势和上升的幅度。尤其是期货黄金和期货白银成为年度最耀眼的明星资产；在全球关税制造不确定性、地缘冲突避险及去美元化趋势的合力强势驱动下，金价2025年一路披荆斩棘屡创新高，2025年末触及4550美元/盎司的历史高位，全年涨幅逾70%以上。期货白银表现更为惊人，在金融与工业需求（光伏、AI数据中心等）等双重光环的支持下，银价飙升至83.97美元/盎司的历史新高，全年涨幅愈200%以上。

股市则呈现了结构化的趋势，美股在关税压力与降息预期中展现韧性，纳斯达克指数全年上涨18.5%，AI与国防等关税受益板块引领市场。A股2025年扬眉吐气，走出独立的大牛市行情。沪深300指数上涨22.6%，科创50指数大涨35.4%，成功突破4000点关键整数关口。半导体、军工及黄金矿业板块成为领头羊，“新质生产力”相关领域获得市场高度认同。

外汇与原油的表现比较疲软，美元指数在降息周期中逆势上涨7.2%，避险属性凸显，与黄金的负相关关系弱化。人民币在6.95-7.45 区间宽幅震荡。能源类品种普遍疲软，布伦特原油均价78美元/桶，受地缘与成本推动。铜、铝等关键工业金属在绿色需求与供应链焦虑下涨幅显著。

二、2026年投资市场展望：三大核心主线的战略机遇

基于针对疫情之后及2025的全球格局走势，以及这些年对投资市场的“重构期”的深刻理解，红狮研究院研判，2026年的投资机会将高度凝聚于以下三大核心主线。

主线一：期货贵金属板块依然耀眼，领航上涨趋势

支撑期货金属和期货黄金的牛市核心逻辑，在2026年非但不会削弱，反而会因全球“信用重估”的深化而得到强化。目前美国债务逐步扩大，导致全球去美元化加速进行；同时各国央行的购金行为趋于长期化、战略化，为金价构筑了坚实底部。还有地缘政治的碎片化与全球贸易体系重构的不确定性，将继续激发黄金的避险需求。因此，我们认为黄金在经历高位整固后，中长期上涨趋势依然完好，2026年有望向5000美元/盎司的历史新里程碑发起挑战。

期货白银的机遇则更具上涨的弹性；其白银面临历史性的结构性供应短缺，在绿色能源（光伏）、电动汽车及AI基础设施的工业需求呈爆发式增长；在投资需求与工业需求形成共振的背景下，白银价格在2026年有突破100美元的可能性，其潜在涨幅可能再度超越黄金。

主线二：科技与高端制造——自主可控驱动的确定成长

2025年美国发动的关税战及各种高科技制裁和封锁，已经彻底明确了“自主可控”是国家与制造业及高科技产业发展的生命线。芯片AI等板块2025年全部爆发，预计2026年的投资要继续紧扣这一核心的主题。

1.AI与算力革命：由DeepSeek等引领的AI浪潮已从模型竞赛进入全面商业化和产业赋能的应用落地的阶段。2026年的投资焦点应转向拥有真实落地场景、核心算法能力及商业化闭环的AI应用企业方面；尤其是在智能驾驶、工业互联网、生物医药计算等领域。

2.半导体与高端制造：半导体设备、关键材料（稀土、锂）、工业母机等“卡脖子”环节的国产替代将全面加速，获得政策与资本的双重加持。具备全球竞争力的新能源汽车、航空航天等高端制造企业，将持续受益于供应链重构下的“出海”红利。

主线三：汇率与新兴市场——美元霸权松动的外溢机遇

美联储降息2025年重启降息周期，可能成为2026年外汇市场最重要的转折点。美元独强的格局预计将有所松动，这为非美货币和部分新兴市场带来系统性价值重估的窗口。

欧元及澳元等主要货币有望迎来修复性行情；尤其是澳元随着中国经济的稳健上行韧性加强得到支持走强，我国针对各类矿产品的需求上升带动澳元实质性走强；预计2026年汇价将依然有不错的上行趋势。人民币汇率在中美经济周期错位与政策支持下，稳定性与弹性或将增强，双边货币互换和全球新兴国家储备人民币的需求，都将为人民币奠定不错的表现基础。

2026年投资市场的波动性预计将加剧，无论是处于历史高位的黄金，还是处于产业变革前沿的科技股，其价格波动率都将提升，对投资者的入场时机和风险管理能力提出更高要求；需要关注风险不要一味重仓操作。

2026年资产配置建议：投资者要避免以追逐普涨行情的旧思维，应转向“核心-卫星”的资产配置策略。将期货贵金属（尤其是黄金）作为应对宏观不确定性的核心压舱石；同时，围绕科技自主与新质生产力两大主题，精选景气赛道中的优质资产作为“卫星”进攻组合，积极把握结构性阿尔法的收益机会。

百年之未有大变局之下，历史性的变化正带来历史性的机遇。2026年与其在市场的纷繁噪音中随波逐流，不如手握专业、前瞻的研报导航图，主动把握机遇积极有为的投资。香港红狮集团及红狮研究院，始终秉承“以客户为中心，以专业为根本”的理念，致力于通过深度研究、全球视野与客观分析，成为您值得信赖的财富导航伙伴。

本次《2026全球投资机会研究报告》凝聚了中外专家团队数月的研究心血，对超过80类资产与赛道进行了全景式扫描与推演。报告全文及发布会精彩回放，已在香港红狮集团官方专题页面上线，诚邀各位投资者垂阅，与我们共同洞见未来，行稳致远。线上发布会由多家财经媒体给与支持，研报是投资者获取2025年投资走势预测信息的重要参考。

发布会专家演讲完整视频和报告可以在香港红狮集团的官网专题页面进行查阅！

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