信用卡分期被纳入个人消费贷贴息范畴，有无吸引力？

界面新闻记者 | 安震

消费贷贴息迎来扩容。

1月20日，财政部、中国人民银行、金融监督管理总局发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》（以下简称《通知》），此次发布的通知是对2025年8月发布的消费贷财政贴息政策的补充，如明确延长个人消费贷款贴息期限，并将信用卡账单分期纳入支持范围。

个人消费贷贴息四大主要变化

上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼对界面新闻表示，与此前的财政贴息政策相比，新政策采纳了现行方案的一些意见，消费贷贴息有望在新的一年发挥更大作用。

董希淼表示，此次政策主要优化涉及四个方面，一是延长政策期限；二是扩大政策支持范围，将信用卡账单分期纳入；对个人消费贷款不再限于重点领域消费；三是提高贴息标准，取消单笔消费贴息500元和单家机构1000元的要求，调整为单家经办机构每年3000元；四是增加经办机构。

在延长政策期限方面，2025年8月，财政部等多部门联合发布《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，从2025年9月至2026年8月31日，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷，按规定可享受贷款贴息政策。

在扩大政策支持范围方面，信用卡账单分期业务正式纳入贴息范畴。

有银行人士对界面新闻表示，此前个人消费贷贴息政策“不含信用卡业务”，因此信用卡账单分期不在财政补贴范围内，另外，一些银行信用卡中心主导的信贷产品也不能贴息，从新的政策文件来看，信用卡账单分期被纳入贴息范围，而信用卡中心主推的一些消费贷产品是否能够享受贴息还有待观察。

不过，在贷款贴息标注方面，《办法》取消单笔消费贴息金额上限500元的要求，取消每名借款人在一家经办机构可享受5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求；维持每名借款人在一家经办机构可享受累计消费贴息上限每年3000元的要求不变。

前述银行人士解释，之前消费者贷款购买汽车，如果想要满额享受贷款贴息，理论上需要在不同银行获得多笔授信，但实际操作中，有的银行可能无法识别，或经销商不能给一台车开多张发票，结果是按照原先政策，补贴几乎不可能全部兑现。新政策出台后，消费者可以在单一金融机构完成贷款，不受单笔贴息金额限制。

另一位银行人士表示，这也会倒逼银行竞争，做好服务和产品，因为消费者可以在一家银行用掉所有的补贴额度。

此外，新的政策扩宽了贷款贴息政策经办机构。去年政策规定，经办机构仅包括6家国有大型商业银行、12家全国性股份制商业银行和5家其他个人消费贷发放机构。

此次通知明确，将监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围，扩大政策覆盖面。

考验银行识别审核能力

近年来，我国信用卡市场呈现明显的“存量博弈”特征。截至2025年二季度末，信用卡和借贷合一卡总量为7.15亿张，较一季度末减少600万张，已连续11个季度下滑。在发卡量增长见顶、互联网支付分流小额消费场景的背景下，信用卡分期业务已成为银行挖掘存量客户价值、培育新利润增长点的核心抓手。

本次政策将信用卡账单分期纳入贴息范围，对行业发展具有积极意义。从消费者角度看，1个百分点的年化贴息可直接降低分期成本。以10万元12期分期、实际年化13.03%计算，贴息后实际年化降至12.03%，全年可减少利息支出约1000元。

不过界面新闻注意到，不同银行信用卡分期业务利率差异显著，一些银行信用卡分期年化利率在10%以上。比如，记者查询本人账户发现，交通银行分期年化利率约为15.6%。而12期以上，招商银行信用卡分期折扣为2.1折，年化利率3.26%，如果贴息1%，实际利率更低。

前述银行人士对界面新闻表示，对银行而言，贴息政策可降低分期业务的综合成本，提升产品竞争力，助力银行激活存量客户、扩大分期业务规模，同时政策引导下的合规消费场景拓展，也有助于银行优化分期业务结构、降低信用风险。但对于金融机构而言，对信用卡分期贴息的识别、审核能力不足，可能导致贴息资金发放延迟，或消费真实性审核难度较大，若缺乏有效的技术手段支撑，可能出现贴息资金流向非消费领域的风险。

尽管目前部分银行还未发布具体实施细则，但界面新闻向多家银行求证后得知，已完成贴息申请的贷款无需重新签署贴息协议，自2026年1月1日起发生的消费交易，将自动适用最新财政贴息政策。另外，根据政策要求，取消5万元（含）及以上消费领域限制，即消费额5万元及以上用于消费的交易不限制是否属于家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗七大重点领域。