最高破4%！2025年专属商业养老保险结算利率：8成超3%，6款破4%

39款专属商业养老保险

2025年双账户结算利率

①80%账户超3%

95%账户超2.75%

②农银人寿、国民养老等

6款产品结算利率均超过4%

③首批6款产品

近五年结算利率均值达4%

泰康、新华各1款双账户均值超4%

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专属商业养老保险

2025年结算利率：8成超3%

近年来，受外部利率下行影响，消费者都在寻求“长期、稳定、收益率较高”的产品...

再加上，前几年的大额存dan，将于2026年陆续到期，有研报预测规模在50万亿左右，进一步激发大众的需求。

因此，保险产品凭借“长期且锁定利率”的优势，加之，银保渠道的大力推动，和分红险的热销，成为越来越多人的选择。

这一点，从2026年伊始，一些头部寿险公司的银保渠道顺利实现“开门红”，首日业绩爆表等，也能看出来。

与此同时，面对当前的环境，为提升保险产品的相对竞争力和险企负债质量，行业正在大力推动分红险等，“保底+浮动收益类”产品的发展。

对于消费者而言，“保底+浮动收益类”产品的优势有两点，一是具有保底收益，二是可以享受在资本市场向好下，险企投资收益率提升，带来的更多浮动收益。

比如，分红险的分红收益，万能险的万能账户结算收益等。

当然，浮动收益类的产品有很多，除大家熟知的分红险、万能险外，还有，专属商业养老保险等。

近日，18家保险公司的39款专属商业养老保险产品，80个账户的2025年结算利率公布。

值得注意的是，80个账户中，64个账户的结算利率超3%，76个账户的结算利率超2.75%。

也就是说，95%的专属商业养老保险，在2025年的结算利率超2.75%，相比同期的理财等产品，都要高...

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农银人寿、国民养老

六款产品结算利率均超4%

2025年结算利率均值有所上升

为方便大家更直观的看到结算利率高低，小编按照每款产品的账户平均结算利率进行了排序，详见本文首图。

2025年专属商业养老保险结算利率最高的6个产品，分别是：

①农银人寿，农银人寿百岁人生A款专属商业养老保险

②农银人寿，农银人寿百岁人生B款专属商业养老保险

③国民养老，国民共同富裕专属商业养老保险

④国民养老，国民共同富裕B款专属商业养老保险

⑤国民养老，国民共同富裕C01款专属商业养老保险

⑥国民养老，国民共同富裕C02款专属商业养老保险

上述六款产品的进取型和稳健型账户，2025年结算利率均超4%。

更重要的是，从2021年至今，专属商业养老保险的结算利率均值，已经连续5年高于3%。

虽然，2023年的结算利率出现大幅下滑，但是，在资本市场波动之下，仍旧保持正收益，已经是很不错的成绩。

2025年，80个专属商业养老保险账户的结算利率均值为3.3%，较上年同期上升1个百分点。

这也体现出浮动收益类产品的特点，即，与保险公司实际投资水平相关，受资本市场波动影响。

2025年前三季度，得益于提早的布局抢抓机遇，人身险公司的年化投资收益率，算数平均值为4.96%，较上年同期上升近1.3个百分点。

详见《2025年三季度投资收益率近5%》

因此，在保险公司投资收益率上升的背景下，浮动收益类产品大概率也能有较高的收益。

这也是，专属商业养老保险，2025年结算利率上升的原因之一。

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39款专属商业养老保险

成立至今结算利率均值都超3%

首批产品的结算利率均值为4%

当然，对于消费者而言，关于浮动收益类产品也一直有疑问，就是当前的收益率好，未来能否持续的问题。

专属商业养老保险，从2021年试点到2023年转为正常业务至今，经营时间已经有5年。

“13精”统计了，从2021年至今，每年的专属商业养老保险产品，自成立至今的结算利率均值。

从上图可见，近五年来，每年成立的专属商业养老保险产品，自成立至今的结算利率均超3%。

尤其是，2021年首批试点的6款专属商业养老保险，14个账户的近五年结算利率均值为4%。

由此可见，专属商业养老保险，自成立以来，作为浮动收益类产品，整体收益表现稳健。

当然，大家从这6款产品的具体数值，能够对近5年的结算利率稳定情况，有更直观的理解。

其中，有2款产品的进取型和稳健型账户，近五年结算利率均值均超4%。

即，泰康人寿的泰康臻享百岁专属商业养老保险，新华保险的卓越优选专属商业养老保险。

至于，人保寿险、太保寿险、中国人寿的专属商业养老保险，近五年结算利率均值，也都超3.5%。

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专属商业养老保险

五大优势和账户特点

此外，为满足养老需求，作为个人养老金首批产品的专属商业养老保险，还有很多优势，值得大家关注：

第一，投保灵活，适合人群广泛；

第二，有最低保证收益，且高于很多产品，目前的结算利率也很高；

第三，两个投资账户可选，还可切换；

第四，很多纳入个人养老金产品，还可以抵税；

第五，险企经营门槛高，产品管理要求严。

更多内容，详见《专属商业养老保险，转为正常业务，产品将扩容》

当然，如果大家考虑购买专属商业养老保险产品，还有几个内容需要关注。

一是，专属商业养老保险，都有稳健型和进取型，两个投资账户可选，在合同期内可以随时切换。

从保证利率看，稳健型账户具有较高的保证利率，目前在售的产品多数在为1.75%和1.5%。

从结算利率看，多数进取型账户的结算利率，会高于稳健型账户，详见上图。

这与两个账户特性下，不同的投资风格有关。

也就是说，进取型账户的收益率更高的同时，波动性也会更高。

这也是为何，2025年部分公司的稳健型账户结算利率，高于进取型账户的原因。

二是，专属商业养老保险，在养老年金开始领取日，以当时的专属商业养老保险养老年金领取转换表，及当日所适用的结算利率结算的保单账户价值，确定领取金额。

目前，在售的大多数产品，都是领取时锁定当期转换表，但是，也有少数产品是签订保险合同时锁定。

看似一个时间点的差别，但因为转换表可能根据生命表、预定利率等指标变化，将直接导致大家领取时的收益多少不同。

毕竟，随着预定利率的接连下调，专属商业养老保险，也已经先后停售26款产品，其中，2025年停售的有12款。

为方便大家查找仍在售的专属商业养老保险，“13精”也在本文第一张图中，对在售情况进行了标注。

2025年系列

文章总结

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