首单业务加速落地 中小银行“借桥出海”竞逐跨境支付赛道

中经记者 秦玉芳 广州报道

近期，越来越多银行通过多边央行数字货币桥（mBridge）（以下简称“货币桥”）顺利完成首笔跨境支付业务。数字人民币在跨境支付领域加速落地。

跨境支付成本直降60%—80%

日前，广发银行方面宣布，顺利完成全行首笔代理模式下货币桥跨境汇款业务，这是广发银行紧跟国家金融开放政策、拓展数字人民币跨境应用场景的重要突破，为跨境支付领域注入新活力。

农业银行汕尾分行也披露称，该分行通过“货币桥”为一家进出口企业办理了一笔2200万元人民币跨境支付业务。奉化农商银行方面在官微公告称，依托“多边央行数字货币桥”系统，顺利为辖内某贸易有限公司办理首笔数字货币桥跨境支付业务，该笔资金实时汇达香港指定账户，这标志着奉化农商银行在跨境金融数字化服务方面实现新突破，为本地外贸企业开辟了一条高效、安全、低成本的跨境结算新通道。

进入2026年，越来越多商业银行加快业务布局，通过数字货币桥拓展跨境业务。

据了解，多边央行数字货币桥项目由国际清算银行（香港）创新中心主持，中国人民银行数字货币研究所、香港金融管理局、泰国中央银行、阿联酋中央银行联合发起的跨境结算平台，致力于打造以央行数字货币为核心的高效率、低成本、高可扩展性且符合监管要求的跨境支付解决方案。相较于传统SWIFT跨境支付方式，货币桥可实现支付与清算同步，做到“秒级到账”，并因点对点架构节省大量中间费用，为企业提供更经济透明的结算体验。

财经人士屈放指出，在货币桥项目中，中国商业银行主要通过直接接入（国有大行）或代理行模式（中小银行）参与，业务范围从贸易结算向跨境薪酬汇款、债券投资等扩展。

对于商业银行纷纷加快货币桥渠道下跨境业务布局的原因，国家金融与发展实验室副主任曾刚分析认为，除政策导向外，核心商业动力主要体现在四方面：一是降本增效，货币桥依托区块链实现“点对点”清算，砍掉中间行环节，跨境支付成本降60%—80%，结算时间从3—5天缩至6—9秒，显著提升资金周转效率；二是差异化竞争，国有行与股份行借货币桥强化跨境金融优势，中小银行通过代理模式快速补齐跨境服务短板，拓展涉外客户；三是客户黏性提升，为外贸企业提供“秒级到账、全程可追溯”的支付体验，绑定优质企业客户；四是生态卡位，提前布局央行数字货币跨境支付生态，抢占数字人民币国际化红利，为贸易融资、供应链金融等增值业务铺路，契合“综合金融服务商”转型方向。

屈放也表示，商业银行参与多边央行数字货币桥可以有效降低跨境支付的清算周期和成本。同时可以提升客户服务，降低对手方风险和汇率波动风险，增强客户黏性。

此外，苏商银行特约研究员武泽伟还指出，银行通过早期布局数字货币基础设施，可积累技术经验，塑造未来竞争力，进而抢占创新先机。

货币桥进入常态化运营新阶段

从业务发展现状来看，曾刚指出，2024年6月货币桥进入MVP阶段，2025年交易规模快速增长，覆盖贸易结算、跨境资金池等场景，累计交易额超3800亿元，数字人民币占比95%以上。

“目前商业银行通过货币桥开展数字人民币跨境业务已从试点逐步转向常态化运营，国有大行和部分股份行率先完成多笔交易，城农商行近期加速接入。”武泽伟表示。

在参与策略上，曾刚认为，国有行作为核心节点，投入资源布局技术研发与场景创新，落地多笔大额资本项下业务；股份行聚焦客户需求，拓展代理模式与特色场景；中小银行依托代理行“借桥出海”，快速切入跨境支付市场。

武泽伟也指出，国有行依托全球网络和资源，主导系统对接和标准制定；股份行侧重细分市场和产品创新；城农商行则多通过代理行模式“借桥出海”，依赖与大行合作。资源投入方面，大行投入大量技术研发和合规团队，中小行则以轻量级合作为主。

在曾刚看来，代理模式打破传统跨境金融“马太效应”，中小银行无须自建跨境网络即可提供服务，倒逼大型银行提升服务效率与定价能力，推动跨境金融服务向“普惠化、高效化”转型，形成多层次竞争格局。

此外，曾刚进一步强调，在当前环境下，银行在连接跨境数字货币支付与贸易融资、资产数字化等场景时，还需要四方面支持。政策上，完善跨境数字货币监管框架，明确外汇兑换、反洗钱等规则，推出税收优惠与财政补贴，降低业务合规成本。技术上，统一数字货币技术标准，打通数字人民币与账户体系的转换通道，建立跨机构、跨币种的互操作机制。生态上，推动货币桥与CIPS、外汇交易中心系统对接，提供外汇流动性支持；鼓励银行与企业共建贸易融资、跨境电商等场景，提升数字货币应用频次。合作上，深化多边央行协作，扩大货币桥参与范围，构建跨境数字货币生态圈，增强数字人民币国际接受度。

随着数字人民币跨境支付从试点走向常态化，货币桥正成为商业银行竞相布局的新赛道，不仅重塑跨境支付体验，也为人民币国际化打开更具弹性和层次的基础设施空间。

（编辑：张漫游 审核：何莎莎 校对：翟军）