Deepseek梁文锋，七年前的量化预言，竟然成真了！

2019年，梁文锋在金牛奖的颁奖仪式上，发表了一篇“神预言”的演讲。

七年过去，里面很多对于量化的预测都已成真！

今天就跟大家展开聊聊，他到底预测了啥~

预言一：量化将成为私募基金中的主流

2025年7月，百亿级量化私募数量达到44家，历史上首次超过百亿主观私募。

相较于4年前主观称霸的天下，私募行业的格局已发生翻天覆地的变化。

除了头部私募中量化占比的提升，从产品备案数量来看，量化也是独占鳌头。

预言一成真的背后，并不是偶然，而是由多重因素催化下必然会走向的结果。

因素1：A股天然适合量化发挥

一个扎心的事实：散户撑起A股半边天，他们更容易受市场情绪扰动，追涨杀跌。

而量化交易的核心逻辑，正是精准捕捉这些“非理性交易红利”。

因素2：投资工具日渐成熟

过去的市场中，量化条件不成熟，投资品种和工具匮乏。

而现在，市场上期权、可转债、商品期货等品种陆续增多，给量化策略提供了更多获取收益、管理风险的方式。

因素3：量化技术的持续发展

近几年计算机技术发展突飞猛进，今年更是进入到AI新纪元。

不论是从数据、执行，还是算力等不同维度来看，量化自身都在不断迭代中。

预言二：从单一量价策略发展到多种策略融合

近年来，量化向多策略融合的变化是非常显著的。

从使用经典的量价因子，到如今追求多种因子组合。

预测周期也扩展到全频段，而不仅局限于单一频段的信号。

比如高频策略，交易以秒、分钟计算；

而低频策略，交易以月、甚至年来计算。

除了在因子和预测周期上的多元化发展，不少量化在交易层面和仓位管理上，也做了更多的策略叠加。

为什么梁文锋在七年前就能准确预测到呢？

作为一个私募管理人，他早已看到了单一策略的局限性。

而关于什么是真正的多策略？

梁文锋也早已给出了他的解读：多策略并不是简单的分散投资，而是叠加合成一个大的、包罗万象的策略。

预言三、量化做基本面，在技术上完全可行，并且能够做好

在解读这个预言之前，我们可以抛出一个问题：量化投资到底是赚了谁的钱？

前面我们说过，量化投资中的经典技术流派是量价为主的，也就是技术面量化。

这种策略，与人类通过对K线图的各种技术面分析来炒股的逻辑一致。

因此针对“量化赚了谁的钱”，梁文锋当时给的答案是：

时至今日，这一预言也在逐渐实现的过程中。

虽然以量价为主的技术流派，在量化中仍然占据着主导地位。

但也有相当一部分管理人，选择用基本面来做策略的基石，并且长期表现也位于市场头部水平。

为什么梁文锋在七年前就看好这一赛道？

短期来看，基本面量化与主流的量价策略相关性比较低，内卷程度不高，超额相对来说好做一些。

长周期来看，企业估值会回归合理价值，比较依赖企业真实盈利能力。

并且随着A股机构资金占比的升高，市场会更加转向基本面定价。

同时，A股是典型的政策主导市场，政策的指引短期会引起一波情绪炒作。

但最终还是需要落实到业绩上，企业有长期向好的基本面才会有人买单。

梁文锋的三大预言如今都一一实现，关于量化的未来，你有什么预言呢？

2025年量化股多的表现排名各策略第一，对私募策略感兴趣的朋友，欢迎点击下方卡片关注我~