715万罚单与三轮增资并行：民泰银行的合规困局与小微突围战

2026年开年，浙江民泰商业银行（下称“民泰银行”）的发展轨迹呈现出鲜明反差：1月12日，该行上海分行因10项违法违规行为被国家金融监督管理总局上海监管局处以715万元重罚，罚单内容横跨存贷款、票据、信息报送等核心业务链条；而就在此前一周，1月4日，该行宣布注册资本增至56.97亿元，2025年全年完成三轮增资合计10.9亿元，地方国资持股比例持续提升。一边是合规漏洞暴露，一边是资本实力补强，这家深耕小微金融二十余年的区域性银行，正站在“罚单警示”与“转型突围”的十字路口。

罚单背后：系统性合规漏洞浮出水面

此次715万元罚单的处罚事由，堪称民泰银行跨区域经营风险的“全面体检报告”。根据监管披露，上海分行的违规行为涵盖“未按规定报送统计资料”“违规通过第三方吸收存款”“流动资金贷款贷后管理严重违反审慎经营规则”“贷款五级分类不准确”等10项，几乎覆盖商业银行核心业务环节。值得注意的是，这类违规并非孤立存在——2025年9月，民泰银行宁波分行因“授信业务管理不到位、员工行为管理不审慎”被罚120万元；2024年3月，舟山分行因“五级分类不准确掩盖信用风险”被罚40万元，多地分支机构的重复违规，折射出该行内控体系的系统性短板。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博指出，民泰银行的经营管理“短板”集中在三大领域：一是公司治理未能有效约束业务扩张，在跨区域展业中忽视本地化风控适配；二是合规制度缺乏全流程落地，贷后管理、数据报送等基础环节执行缺位；三是考核导向偏向规模增长，弱化了风险约束，导致“重业绩、轻合规”的倾向在分支机构蔓延。以上海分行为例，作为民泰银行仅有的两家跨省分行之一，其2024年末贷款总额96.91亿元，虽较年初增长1.25%，但仅为成都分行规模的54.6%，在上海金融中心的竞争中，规模焦虑下的合规失守问题更为突出。

从业务实质看，部分违规行为直指小微金融的“痛点”。以“违规通过第三方吸收存款”为例，这与民泰银行的揽储压力直接相关。2025年一季度，该行对公存款余额717.96亿元，较年初下滑15.56%，整体存款总额同比缩水1.64%。为应对存款压力，基层甚至出现“经理跪求存款”的极端案例——2025年8月，宁波分行一名客户经理为冲业绩，承诺向储户返现500元加一桶油，存款到账后却失联，暴露出该行在员工行为管理上的失控。

增资补血：国资入场能否修复治理短板？

就在合规问题持续发酵的同时，民泰银行的资本补充动作从未停歇。2025年，该行完成三轮增资：3月将注册资本从46.07亿元增至50.97亿元，10月再增至52.97亿元，12月温岭市国有资产经营有限公司（下称“温岭国资公司”）、台州市科创投资集团有限公司（下称“台州科创”）分别增持2.67亿股、1.33亿股，注册资本最终定格在56.97亿元，全年增幅达23.66%。

国资的深度参与成为此次增资的核心亮点。增持后，温岭国资公司持股比例从14.66%升至17.79%，继续稳居第一大股东，其背后的温岭市财政局间接实现100%控股；台州科创持股比例达5.27%，实际控制人为台州市国资委。这意味着地方国资在民泰银行的股权影响力显著提升，为公司治理优化注入新变量。在中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英看来，国资入股不仅能充实资本金——截至2025年6月末，该行资本充足率已从2024年的11.43%升至12.31%，更能在合规审计、风控体系建设上提供专业支撑，推动治理结构从“民营主导”向“国资赋能”转型。

不过，资本补充的“治标”效果已显现局限。尽管2025年前三季度该行营业收入53.79亿元，同比增长6.83%，但净利润8.5亿元（部分数据显示为8.8亿元）同比下滑1.04%，延续了2024年净利润12.46亿元（归母净利润11.47亿元）同比降14.34%的颓势。更值得警惕的是资产质量压力：截至2025年6月末，该行关注类贷款余额从2022年末的13.77亿元飙升至47.17亿元，占比从0.84%升至2.12%；不良贷款率虽维持在0.96%的低位，但较2024年末的0.94%略有抬头，且可疑类贷款余额从2022年的3.31亿元增至5.87亿元，资产向下迁徙压力明显。

小微突围：差异化优势能否抵御行业挤压？

作为台州小微金融“三杰”之一（另外两家为泰隆银行、台州银行），民泰银行曾凭借差异化服务在区域市场站稳脚跟。截至2025年三季度末，该行贷款余额2222.15亿元，小微贷款占比持续保持高位；产品创新上，其推出的专利权质押贷款、“数智浙担”线上平台颇具特色——前者曾为浙江正德和食品发放300万元贷款，后者实现保函出具、贷款审批全流程线上化，最快0.5个工作日放款，丽水分行通过“双保”融资服务累计投放超5130万元，切实缓解了小微企业“融资难、融资慢”问题。

但在行业“马太效应”加剧的背景下，民泰银行的小微优势正遭遇双重挤压。一方面，国有大行、股份制银行加速普惠金融下沉，凭借更低的资金成本（大行普惠小微贷款利率较城商行低1-2个百分点）和更强的科技能力，抢占江浙地区优质小微客户；另一方面，小微客群抗风险能力弱的特点，在宏观经济波动中更易暴露——2025年，该行信用减值损失计提同比增加34.4%，达15.98亿元，侵蚀了利润空间。

成本控制难题进一步制约转型。2024年，民泰银行成本收入比高达52.18%，远高于行业35%的平均水平，其中职工薪酬24.47亿元，占业务及管理费的65%。尽管人均薪酬30.85万元，但人均创利仅15.71万元，同比减少3.97万元，低于A股上市银行平均水平。这种“高成本、低效率”的模式，不仅削弱了盈利能力，还面临人才流失风险——2025年一季度城商行零售业务条线离职率达21.7%，而信贷骨干的流失可能带走优质客户，形成“人才流失-客户减少-盈利下滑”的负循环。

未来路径：在合规与增长间寻找平衡

对于民泰银行而言，如何将715万元罚单转化为治理升级的契机，是穿越周期的关键。从短期看，该行需落实三项整改：一是重构跨区域管理体系，建立“本地化风控+总部化监管”机制，将台州成熟的小微服务模式与异地市场特点结合，例如在上海分行强化本地企业征信数据接入；二是优化考核导向，降低规模指标权重，将合规评分、资产质量纳入核心考核体系，从源头遏制“重业绩、轻风险”倾向；三是加速数字化转型，打通税务、社保等外部数据接口，构建更精准的小微风控模型，降低对“人海战术”的依赖，缓解成本压力。

中长期来看，依托国资股东优势优化治理结构至关重要。温岭国资公司、台州科创可通过派出专业董事参与决策，推动合规风控成为战略优先级，同时借助国资资源拓展本地小微场景，例如与地方政府合作开展“专精特新”企业培育，形成差异化竞争壁垒。此外，民泰银行还需拓展轻资本业务，如供应链金融、小微理财等，降低对传统存贷业务的依赖，构建多元化收入来源。

2026年是民泰银行成立38周年，也是其转型发展的关键一年。715万元罚单不是“终点”，而是合规经营的“新起点”。正如台州97.9万户民营主体构成的坚实市场基础，以及小微金融政策的持续加码，为民泰银行提供了广阔空间——只要坚守“合规底线”，持续强化小微服务能力，这家区域性银行仍有望在高质量发展的道路上实现突围，为民营经济注入更多金融动能。