A股又多了一个很炸裂的数据...

周五的抽奖结果，还在统计，明天下午再公布哈，大家稍等一下。

今天有几个热点话题，但都不是很方便聊，所以先岔开去聊点别的。

我本周下半周准备出门转转，发了个狠，中午去商场买了一台大疆的无人机，算是支持科技+消费行业了，店员小妹说内置的内存很小，拍4K素材的话，很快就不够用了，所以推荐我再买块存储卡，我想可以啊，SD卡也没几个钱，直接干一块512G的。

结账的时候就傻眼了，特么一块512G的SD卡要649块，接近半瓶飞天茅台了...要知道，入门级的无人机本身也就小几千块钱，心疼坏了。

店员说，最近一段时间，这么一块存储卡，价格翻倍了...诶，难怪存储芯片板块股价炒成这样。

不过，这种“零部件”价格的上涨，对下游就很不友好了，对需要存储芯片的整车厂、手机厂，都是坏消息，而对于既产车，又卖手机的小米来说，就是double kill了——不过反过来说，涨成这样，如果价格无法继续向消费端传导，那么上游的趋势可能也就到头了。

今天小米又跌了1.7%，最新收盘价是36.48，下图（黄色是小米，红色是wind全A），去年4月7日，对等关税当日的收盘价，是36.45，快跌破了，再往下跌几个点，25年以来的涨幅就全部清零了，这波回调，是真的猛——不过，拉长来看，如果继续看好小米的人车家生态的话，这个位置，可能已经是“底部的顶部”了。

说回A股，用数据和图表，带大家回顾下几个热点。

第一，融资盘买入，宽基卖出，两者的背离还在继续。

下图，是开年以来的各个交易日，融资盘和宽基ETF的净买卖情况，可以看到，上周四、周五，宽基ETF开始出现巨额净卖出，但融资盘依然头铁，开年后“十连阳”，累计净买入1900亿——但是，要注意，此前的融资新规，保证金比例从80%到100%，虽然是上周的规定，但实际今天才在券商端落地，所以上周也可能有抢跑嫌疑，关键看这周是否会有变化。

下图，是剔除A500以后，上周四、上周五、今天，这三天，成交额最大的十只ETF的情况，可以看到，有一只沪深300、2只中证1000的成交额，超过了过去2日的均值。

下图，是周四至今，这三个交易日，沪深300和微盘股指数的走势对比，可以看到，在降温的背景下，微盘股（紫色）反而走得”更稳“，这背后，体现了降温模式的结构化特征。

小字又来了。

这回的“杠杆”资金，和过去有什么不同？

除了融资盘以外，恐怕，在前所未有的低利率环境、以及极其便利的线上申请提款机制下，很多成本可能3%不到的消费贷资金，变相进入了股市、亦或是很多赛道型基金，这里，不乏通过抖X、小X书等内容平台进来的“小登”投资者。

往后看，不排除在不久的将来，就要再次严查信贷资金入市了。

第二，两个很炸裂的数字。

其一，人民币中间价，今天上调27个基点，到了7.0051，创32个月以来的新高，下图，是2020年以来的走势图，今日突破了24年9月30日的高点。

其二，是今天收盘后，A股的“百元股”，也即股价超过100块的个股数量，达到了222只，创历史新高——下图，是股价最高的十只个股的情况，除了茅台这个老登以外，其他清一色的科技股，如果看倒数第二列的PE估值的话，有3只未盈利，另外有三只在300倍附近或以上。

第三，昨晚提到的几个风险事件。

昨晚在《》里，一共提到了5只票，全部收跌，对照今天大盘的涨幅来看，证明确实短期或多或少都算是个股层面的利空。

其中，容百科技昨晚宣布被查后，今天集合竞价20cm跌停，但随后又拉起来了...市场，是真的有劲儿。

往后看，检查的火力，预计会越来越猛（今天盘后，某雪球大V被浙江局处以3年市场禁入措施，另外说过，某互联网打法的游资cxq，也应该已经被盯上了），建议官媒们，也别一口一个震惊了，应该多帮助发挥一下舆论监督的作用，昨天财联社就写了一篇不错的稿子，《》，直接向上市公司开炮了，特别好。

多聊几句市场的热点哈。

1、今天最猛的板块，电网设备。

周五，咱们已经聊过这块，下图。

今天，板块情绪继续发酵，下图，电网设备ETF（159326），大涨近8%，相关的产品，在整个A股断档领先。

针对电网设备板块，再给大家推荐一期播客，下图，是华夏基金去年四季度，聊雅下水电站的时候出的，很适合用来科普。

2、另外一个利好，险资的增量资金又要来了。

下图，上周的消息，国寿和新华的私募大基金第三期，鸿鹄3号成立了。

目前，保险的私募大基金已经11只了，上面提到的3号，就是下图的第五行。

我们此前提到过，目前保险的体外私募大基金，事实上已经处于试点转常规的状态了，这块也是市场的最核心增量机构资金之一，我们在《》里，其实都有cover到。

3、表韭基金投顾的跟投操作。

无。

近期据反馈，新增跟投表韭投顾的小伙伴多了不少，很多人都在逐步意识到，通过基金投顾这种公开透明的模式，参与市场，其实是这一轮，拥抱优质股权投资大时代下，比较友好的路径。

想首次一起跟投的伙伴，可以参考公众号菜单栏的入口。

就聊这么多。

求赞、在看。

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