桃多多商城助贷“暗流：频被用户投诉暴力催收，急忙撇出中原消金

最近，在黑猫投诉、消费保等三方投诉平台，涌现较多对桃多多商城的用户投诉。

较为奇怪的是，与其他电商平台的投诉不同，这些用户投诉大多集中在催收环节，两个投诉平台都有大量用户投诉桃多多商城恶意催收、客服服务态度差等。

助贷新规落地后，布局分期商城成为越来越多助贷平台突破贷款定价限制的手段之一。在众多转型分期商城的平台中，桃多多是较为典型的平台，不仅平台商品普遍偏贵，APP首页还有“桃享卡”额度申请的入口。

结合用户关于其暴力催收、收取担保费等相关投诉，可以说，揭开分期商城业务的面纱，桃多多的助贷基因依旧浓厚。

APP商品普遍偏贵

首页嵌入消费贷款服务

在黑猫投诉平台，入驻商家“桃多多”一共累积了677条投诉，其中，近30天里就有99条。这些用户投诉，大多与客服服务态度、催收手段、息费等相关。

如2026年1月16日，一名用户投诉称，其在桃多多的账单逾期了，桃多多第三方催收人员打电话对其进行恐吓威胁。

另一名用户在1月14日投诉称，其在前一日主动联系客服，协商延缓偿还最后一期借款的时间，对方表示会反馈给专员，谁知第二天一早，该用户就收到恐吓辱骂的短信。该用户还表示桃多多商城实质上是变相高利贷，除了收利息还会收取担保费。

消费保平台的数十条用户投诉，几乎也都是围绕桃多多的不当催收、息费过高展开，且同样提到了担保费问题。

一名消费保平台用户投诉称，其在2025年7月两次使用购物额度分期付款，购买了9858元的黄金，放款方是中原消费金融。本来该平台的黄金标价就高于市价，而该订单还收取了499元的担保服务费，该用户认为十分不合理。

担保服务费、暴力催收……这些关于桃多多的投诉，不像是对商城的投诉，而更像是对一个助贷平台的投诉。桃多多究竟是“何方神圣”？

苹果应用商店显示，桃多多分期商城是一款先享后付的信用分期购物平台，致力于为用户提供方便、快捷、安全的分期购物服务和一站式生活消费服务。

打开桃多多APP，与多数分期商城APP不同的是，桃多多并未遮掩消费贷款服务入口，而是直接将其放在首页上方最醒目的位置。并有最高可获得桃享卡额度20万元等字样，只是没有写具体的利率。

点开卡片，就进入实名认证环节，用户需完善个人信息、上传身份证照片等，才能提交申请，若中途离开，会跳出弹窗进行挽留。

桃享卡是桃多多平台推出的一款“先享后付”虚拟消费卡，可以为桃多多平台用户提供消费额度，支持用户使用该额度在桃多多购物，之后再分期还款。

具体到使用场景，如一款内存为128GB的iPhone16手机，桃多多平台标注的到手价为5477元。如果开通桃享卡，就能享受0首付分期付款。若选择分6期还款，则每月需支付977.79元，算下来一共需要还款5866.74元；若选择分3期还款，则每月需支付1899.18元，算下来一共需还款5697.54元。

用IRR内部收益率法粗略计算，以上两种还款方式的年化利率都在24%内，没有突破助贷服务的年化利率上限。

但无法忽视的是，桃多多平台的商品定价，远高于其他平台。同样内存的iPhone16手机，在Apple产品京东自营旗舰店领取国补后到手价仅4499元，桃多多的价格明显虚高。这样算下来，用户在桃多多购买商品，开通分期贷款业务后，年利率将远超24%。

部分用户在获得桃享卡的额度，并用其购买商品后，会选择通过其他回收途径，将额度变现，这也是尽管分期商城的商品溢价严重，也有不少用户的原因。

桃多多平台本身并不支持直接商品回收，APP也没有相关入口。

不过，在微信小程序平台，有一个叫“桃多多买买桃享咨询回收”的小程序，该小程序内置产品回收商的企微码，扫描企微码可以看到回收商是一家电子商行，主要回收手机和黄金。针对平台商品的回收价通常都会打折，且需要用户在平台有额度，才能结合商品报价。

背后两家融担公司

牵出中原消费金融

公开信息显示，桃多多的核心运营主体之一是上海纬雅信息技术有限公司(以下简称“上海纬雅”)。

上海纬雅成立于2016年，核心业务模式包括为合作平台提供商品、运营、客户、售后等一站式供应链服务；为金融机构提供积分兑换、会员权益、电商等服务。据报道，上海纬雅已与近800家金融机构达成合作，是行业头部会员权益服务商之一。

在桃多多平台的运营中，作为实际运营方的上海纬雅，似乎也只提供平台运营服务，并不提供金融服务。

桃享卡开卡页面的《平台服务协议》，有多项授权和服务协议需要用户同意。其中，“桃享卡服务协议”1.2显示，上海纬雅只提供技术运营服务，平台内的金融服务由用户实际选择并签约的持牌金融机构提供。

也就是说，当用户需要在桃多多平台购买商品或服务，并非直接向桃多多借款，而是委托桃多多撮合商品或服务提供方，为用户代购商品，并提供验货、物流安排等服务，资金由持牌金融机构提供。

从业务本质来看，桃多多平台内提供的消费贷款、分期撮合服务，仍是属于助贷业务。

值得玩味的是，《平台服务协议》并未列出具体有哪些持牌金融机构，但2025年12月，有用户开通桃享卡，彼时的“桃享卡服务协议”1.2显示的是，平台内金融服务由河南中原消费金融股份有限公司提供。

短短一个月，桃多多便对这一细节进行了修改，抹去了中原消费金融的名字，换成更笼统的表述。综合多方信息来看，桃多多与中原消费金融之间的关系并不浅。

除了上海纬雅，桃多多的运营主体还有两家融资担保公司。

桃多多APP用户服务协议显示，其运营方为上海纬雅和北京宝越融资担保有限公司(以下简称“宝越融担”)。此外，根据相关隐私政策协议，桃多多又是由上海纬雅和海南省鑫汇融资担保公司(以下简称“鑫汇融担”)共同运营。

按照监管要求，融资担保公司的主营业务应当是融资担保，但如今，两家融资担保公司与上海纬雅并无股权关联，却都成了桃多多的运营方，还出现在不同协议里，着实难以理解。

不过，既然有两家融资担保公司作为运营方，那么前文中关于桃多多存在担保费的用户投诉，似乎也有了说得通的解释。

此外，中原消费金融2025年9月在官网披露了合作助贷及增信机构名单，北京宝越融担和海南省鑫汇融担都在名单中。

中原消费金融与两家运营方的合作关系，桃享卡服务协议中被抹去的中原消费金融名字，种种情况，都指向中原消费金融便是桃多多资金方的可能。

当贷款被藏进商品里，高利率披上分期的外衣，消费者仍需承担高额利息和担保费，平台早已逐渐偏离合规边界。在金融行业强监管下，无论是中原消费金融还是桃多多，都应坚守合规底线。