1月19日精选热点：国产人形机器人市占率超70% 这供应商受益最大

1、人形机器人：人形机器人年度装机榜出炉！排名前五的厂商占据了73%的市场份额

近日，Counterpoint Research发布人形机器人研究报告显示，全球人形机器人年度装机量在该年度新增约16000台，主要受数据采集与科研、仓储与物流、制造业以及汽车行业等领域加速落地的推动。2025年人形机器人装机量排名前五的厂商占据了73%的市场份额。具体来看，智元机器人在2025年占据了31%的市场份额，位居2025年人形机器人装机量之首，截至目前，智元已从上海工厂交付超过5000台人形机器人。另外宇树科技以27%的市场份额位列第二，优必选以略高于5%的市场份额位列第三。

人形机器人市场规模正处于爆发式增长阶段，巴克莱分析师团队在一份最新报告中指出，目前规模约20亿至30亿美元的人形机器人市场，到2030年有望逐步扩大至250亿美元。该行预测，在基本情境下，2035年市场规模可达400亿美元，而在非常乐观情境下，甚至有望达到2000亿美元。

国信证券认为，人形机器人在持续迭代的过程中正在逐步走向商业化，目前多家厂商获得了大批量订单，表明人形机器人正在逐步走向量产。

A股上市公司方面

福莱新材：公司的柔性传感器及触觉感知系统已有灵巧手公司以及人形机器人公司的批量订单，并且有多家国外客户的小批量订单。

天娱数科：公司的空间智能MaaS平台已于2024年完成“人形机器人空间6D动捕长程数据”等5个具身智能数据集资产登记，拥有超150万组3D数据，致力于为空间计算、具身智能、人形机器人等多场景应用提供通用智能化解决方案。

2、存储芯片：DDR5内存条价格上涨超300%，全球头部厂商纷纷抛出巨额采购订单

媒体报道，有数据显示，2025年9月以来，DDR5内存条价格上涨超300%，DDR4内存条涨幅也超150%。有业内人士表示，此轮内存条涨价源于AI引爆的存储需求浪潮。行业调研显示，AI服务器对内存的需求量是普通服务器的8-10倍，如此庞大的需求，使得AI服务器目前已消耗全球内存月产能的53%，海量高端存储需求直接挤压了消费级内存的产能分配。全球头部云服务商纷纷抛出巨额采购订单。有报告指出，存储市场已进入“超级牛市”阶段，当前行情甚至超越了2018年的历史高点。

浙商证券研报指出，AI训练与推理对显存带宽及容量的迫切需求，正驱动存储行业进入新一轮成长周期，存储产品呈现量价齐升态势。随着AI应用愈加广泛，特别是在深度学习、图像识别、自然语言处理等数据密集型领域渗透，存储的需求呈现明显增长。

A股上市公司中

澜起科技：公司深耕高带宽内存互连、PCIe及CXL等高速互连技术，其产品在信道适应能力、传输时延等关键性能指标上处于行业领先水平，客户覆盖三星、海力士、美光等国际龙头。随着DDR5子代迭代速度加快，公司作为全球仅有的两家可提供全套解决方案的供应商之一，在技术壁垒与客户粘性方面已构建起极强的竞争优势。

晶合集成：公司新产品开拓稳步推进。机构研报指出，据报道，存储厂商正在推动DRAM6F2技术向4F2+CBA技术升级。4F2架构相较于6F2架构可以使DRAM芯片面积减少约30%，且无需使用更小的光刻节点。CBA架构是将外围电路和存储器阵列在不同的晶圆上加工，然后通过晶圆间混合键合堆叠在一起。机构认为4F2+CBA架构有望成为未来DRAM发展趋势之一，届时存储厂可能将外围电路外包给专业的逻辑Fab厂生产。